Great Elm Group (NASDAQ:GEG) Riskli Bir Yatırım mı?

Efsanevi fon yöneticisi Li Lu (Charlie Munger'in desteklediği kişi) bir keresinde şöyle demişti: "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Great Elm Group, Inc. şirketinin(NASDAQ:GEG) bilançosunda borç olduğunu görüyoruz. Ancak bu borç hissedarlar için bir endişe kaynağı mıdır?

Borç Ne Zaman Sorun Olur?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. En kötü senaryoda, bir şirket alacaklılarına ödeme yapamazsa iflas edebilir. Bununla birlikte, daha olağan (ancak yine de pahalı) bir durum, bir şirketin sadece borcu kontrol altına almak için hissedarları ucuz bir hisse fiyatıyla sulandırması gerektiğidir. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir şirketin borç kullanımını düşündüğümüzde, ilk olarak nakit ve borca birlikte bakarız.

Great Elm Group için son analizimizi görüntüleyin

Great Elm Group Ne Kadar Borç Taşıyor?

Geçmiş rakamlar için aşağıdaki grafiğe tıklayabilirsiniz, ancak Great Elm Group'un Aralık 2023'te bir yıl önceki 85,2 milyon ABD dolarından 64,1 milyon ABD doları borcu olduğunu gösteriyor. Bununla birlikte, bilançosu 122,8 milyon ABD doları nakit tuttuğunu gösteriyor, bu nedenle aslında 58,7 milyon ABD doları net nakdi var.

Great Elm Group'un Yükümlülüklerine Bir Bakış

Son bilanço verileri, Great Elm Group'un bir yıl içinde vadesi dolacak 6,88 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bu süreden sonra vadesi dolacak 64,7 milyon ABD$ tutarında borcu olduğunu göstermektedir. Öte yandan 122,8 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde vadesi gelecek 3,49 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Yani aslında toplam yükümlülüklerinden 54,7 milyon ABD Doları daha fazla likit varlığa sahiptir.

Bu tatlı likidite, Great Elm Group'un bilançosunun dev bir sekoya ağacı gibi sağlam olduğu anlamına geliyor. Bu görüşe göre, kredi verenler kendilerini siyah kuşaklı bir karate ustasının sevgilisi kadar güvende hissetmelidir. Kısaca ifade etmek gerekirse, Great Elm Group net nakde sahiptir, bu nedenle ağır bir borç yükü olmadığını söylemek doğru olur! Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken en bariz yerdir. Ancak bilançonun gelecekte nasıl duracağını etkileyecek olan Great Elm Group'un kazançlarıdır. Dolayısıyla, kazançları hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, uzun vadeli kazanç trendini gösteren bu grafiğe göz atmanız faydalı olabilir.

12 ay boyunca Great Elm Group, faiz ve vergi öncesi kazanç bildirmemesine rağmen, %77'lik bir kazanç olan 11 milyon ABD doları gelir bildirdi. Şansımız yaver giderse şirket kârlılığa giden yolda büyüyebilecektir.

Peki Great Elm Group Ne Kadar Riskli?

Great Elm Group, faiz ve vergi öncesi kâr (FVÖK) düzeyinde zarar etmesine rağmen, 40 milyon ABD doları tutarında pozitif serbest nakit akışı yaratmıştır. Bu nedenle, net nakit durumu göz önüne alındığında, hissenin yakın vadede çok riskli olduğunu düşünmüyoruz. Ayrıca geçen yıl gelirini %77 oranında artırdığı göz önüne alındığında, şirketin yolunda gitme şansının yüksek olduğunu düşünüyoruz. Bu büyüme, şirketin izlenmeye değer bir hisse senedi olduğu anlamına gelebilir. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlanması gereken bariz yerdir. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Great Elm Group ile ilgili 2 uyarı işareti tespit ettik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Borç yükü olmadan kârını artırabilen işletmelere yatırım yapmakla ilgileniyorsanız, bilançosunda net nakit bulunan ve büyüyen işletmelerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.