Hissedarlar Philip Morris International Inc. şirketinin (NYSE:PM) CEO Tazminatı Konusunda O Kadar Cömert Olmayabilir ve İşte Nedeni

Temel Bilgiler

• Philip Morris International'ın Yıllık Genel Kurul Toplantısı 8 Mayıs'ta Gerçekleştirilecek
• 1,65 milyon ABD Doları tutarındaki maaş, CEO Jacek Olczak'ın toplam ücretinin bir parçasıdır
• Genel ücret sektör ortalamasının %345 üzerindedir
• Son üç yılda Philip Morris International'ın EPS'si %2,7 oranında düşmüş ve son üç yılda toplam hissedar getirisi %18 olmuştur

Philip Morris International Inc 'in(NYSE:PM) hisse fiyatı son birkaç yıldır artıyor, ancak hisse başına kazanç büyümesi eksik, bu da bir şeylerin yanlış olduğunu gösteriyor. Bu sorunlardan bazıları 8 Mayıs'ta yapılacak Genel Kurul'da hissedarların zihnini meşgul edecek. Hissedarların yönetim kararlarını etkileyebilmelerinin bir yolu, araştırmaların şirket performansını etkileyebileceğini gösterdiği CEO ve yönetici ücret paketlerini oylamaktır. Aşağıdaki analizimizde, hissedarların neden şirket performansı iyileşene kadar CEO'nun ücretine zam yapmayı ertelemeyi düşünebileceklerini gösteriyoruz.

Philip Morris International için son analizimizi görüntüleyin

Jacek Olczak'ın Toplam Tazminatı Sektördeki Diğer Şirketlerle Nasıl Karşılaştırılır?

Bu yazının yazıldığı sırada, verilerimiz Philip Morris International Inc. şirketinin 148 milyar ABD doları piyasa değerine sahip olduğunu ve Aralık 2023'e kadar olan yıl için 25 milyon ABD doları toplam yıllık CEO tazminatı bildirdiğini göstermektedir. Bu, geçen yıla göre %62'lik kayda değer bir artış anlamına geliyor. Bu analiz toplam tazminata odaklanırken, maaş kısmının 1,6 milyon ABD doları ile daha düşük olduğunu kabul etmek gerekir.

Karşılaştırma yapmak gerekirse, ABD Tütün endüstrisinde piyasa değeri 8,0 milyar ABD Dolarının üzerinde olan diğer şirketler, medyan toplam CEO ücretini 5,7 milyon ABD Doları olarak bildirmiştir. Bu da Jacek Olczak'a sektörün medyan değerinden daha fazla ödeme yapıldığını göstermektedir. Dahası, Jacek Olczak aynı zamanda doğrudan kendi adına 31 milyon ABD$ değerinde Philip Morris International hissesine sahiptir, bu da bize şirkette önemli bir kişisel hissesi olduğunu göstermektedir.

Bileşen	2023	2022	Oran (2023)
Maaş	1,6 milyon ABD$	1,5 milyon ABD$	6%
Diğer	24 milyon ABD Doları	14 milyon ABD Doları	94%
Toplam Tazminat	25 milyon ABD Doları	16 milyon ABD Doları	100%

Sektör düzeyinde, toplam ücretin yaklaşık %71'i maaş, %29'u ise diğer ücretlerden oluşmaktadır. Philip Morris International, sektörün geneline kıyasla maaş yoluyla mütevazı bir ücret dilimi ödemektedir. Maaş dışı ücretlere yönelmenin, toplam ücretin şirketin performansına bağlı olduğunu gösterdiğini belirtmek önemlidir.

Philip Morris International Inc.'in Büyümesi

Philip Morris International Inc. son üç yılda hisse başına kazancını yılda %2,7 oranında azalttı. Geçen yıl %12'lik bir gelir artışı elde etti.

Şirketin EPS'sini büyütemediğini görmek biraz hayal kırıklığı yaratıyor. Hiç şüphe yok ki gelirin artmış olması sevindirici bir gelişme. Ancak bu, EPS'nin üç yıl boyunca geriye gittiği gerçeğini göz ardı etmek için yeterince hızlı bir büyüme değil. Şirketin tüm silindirleri ateşlediğini iddia etmek zor, bu nedenle hissedarlar yüksek CEO ücretlendirmesine karşı çıkabilir. Bir an için mevcut formdan uzaklaşarak, analistlerin gelecek için ne beklediklerine dair bu ücretsiz görsel tasviri kontrol etmek önemli olabilir.

Philip Morris International Inc. İyi Bir Yatırım Oldu mu?

Philip Morris International Inc. üç yıl boyunca %18'lik toplam getirisiyle hissedarlarına oldukça iyi hizmet etti. Ancak muhtemelen CEO'ya aynı büyüklükteki şirketler için normal olandan daha fazla ödeme yapıldığını görmek istemezler.

Özet olarak...

Hissedarların makul getirilere sahip olduğu doğru olsa da, kazançlardaki büyüme eksikliğini göz ardı etmek zor ve bu da bu getirilerin devam edip etmeyeceğini sorgulamamıza neden oluyor. Yaklaşan Genel Kurul'da hissedarlar, CEO ücretleriyle ilgili olanlar da dahil olmak üzere yönetim kuruluyla her türlü endişelerini tartışma ve yönetim kurulunun planının gelecekte performansı artırıp artırmayacağını değerlendirme fırsatı bulacak.

CEO'ya ödenen ücret, iş performansını incelerken göz önünde bulundurulması gereken birçok faktörden sadece biridir. Philip Morris International için buraya yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 3 uyarı işareti belirledik (1 tanesi biraz tatsız!).

Elbette, farklı bir dizi hisse senedine bakarak harika bir yatırım bulabilirsiniz. Bu yüzden ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.