PepsiCo (NASDAQ:PEP) yatırımcıları son beş yılda %61 oranında iyi bir getiri elde etti

Bir hisse senedini satın alıp uzun yıllar boyunca elinizde tutarsanız, kâr etmeyi umarsınız. Ayrıca, genellikle hisse fiyatının piyasadan daha hızlı yükseldiğini görmek istersiniz. Ne yazık ki hissedarlar için, PepsiCo, Inc.(NASDAQ:PEP) hisse fiyatı son beş yılda %40 artmış olsa da, bu piyasa getirisinden daha azdır. Yakınlaştırıldığında, hisse senedi aslında son bir yılda %6,4 değer kaybetmiştir.

Bunu akılda tutarak, şirketin altında yatan temellerin uzun vadeli performansın itici gücü olup olmadığını veya bazı tutarsızlıklar olup olmadığını görmeye değer.

PepsiCo için son analizimize bakın

Etkin piyasalar hipotezi bazıları tarafından öğretilmeye devam edilse de, piyasaların aşırı reaktif dinamik sistemler olduğu ve yatırımcıların her zaman rasyonel olmadığı kanıtlanmıştır. Bir şirkete ilişkin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.

PepsiCo'nun hisse başına kazancı, beş yıl boyunca güçlü hisse fiyatı performansına rağmen yıllık %5,7 düşüş göstermiştir.

Esasen, yatırımcıların EPS'ye odaklanması pek mümkün görünmüyor. EPS'deki değişim hisse fiyatındaki değişimle ilişkili görünmediğinden, diğer metriklere göz atmaya değer.

Buna karşılık, yıllık %8,0'lık gelir artışı muhtemelen PepsiCo'nun büyüdüğünün kanıtı olarak görülüyor ve bu da gerçekten olumlu bir gelişme. Bu durumda, şirket büyümeyi sağlamak için mevcut hisse başına kazançtan fedakârlık ediyor olabilir.

Aşağıdaki grafik, kazanç ve gelirlerin zaman içinde nasıl değiştiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklayarak tam değerleri ortaya çıkarın).

PepsiCo yatırımcılar tarafından iyi bilinmektedir ve birçok akıllı analist gelecekteki kâr seviyelerini tahmin etmeye çalışmıştır. Gelecekteki kâr tahminlerini gösteren bu interaktif grafikte analistlerin PepsiCo için neler öngördüğünü görebilirsiniz.

Temettüler Ne Olacak?

Herhangi bir hisse senedi için hisse fiyatı getirisinin yanı sıra toplam hissedar getirisini de dikkate almak önemlidir. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. PepsiCo için son 5 yıldaki TSR'nin %61 olduğunu ve bunun yukarıda belirtilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Şirket tarafından ödenen temettüler bu şekilde toplam hissedar getirisini artırmıştır.

Farklı Bir Perspektif

PepsiCo hissedarları bu yıl %3,6 değer kaybetti (temettüler dahil), ancak piyasanın kendisi %34 yükseldi. İyi hisselerin hisse fiyatları bile bazen düşer, ancak çok fazla ilgilenmeden önce bir işletmenin temel ölçütlerinde iyileşmeler görmek isteriz. İşin iyi tarafı, uzun vadeli hissedarlar yarım on yıl boyunca yılda %10'luk bir kazançla para kazandılar. Son satışlar bir fırsat olabilir, bu nedenle uzun vadeli bir büyüme trendinin işaretleri için temel verileri kontrol etmeye değer olabilir. Hisse fiyat performansını uzun vadede takip etmek her zaman ilginçtir. Ancak PepsiCo'yu daha iyi anlamak için başka birçok faktörü göz önünde bulundurmamız gerekir. Bu amaçla, PepsiCo'da tespit ettiğimiz 2 uyarı işaretinin farkında olmalısınız.

Ancak unutmayın: PepsiCo satın almak için en iyi hisse senedi olmayabilir. Bu nedenle, geçmiş kazanç büyümesine (ve daha fazla büyüme tahminine) sahip ilginç şirketlerin bu ücretsiz listesine bir göz atın.

Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.