Kinetik Holdings (NYSE:KNTK) Sağlıklı Kazançlar Açıkladı Ancak Dikkat Edilmesi Gereken Bazı Başka Faktörler Var

Kinetik Holdings Inc.(NYSE:KNTK) kısa süre önce güçlü kazançlar bildirdi ve piyasa buna uygun olarak hisse fiyatında sağlıklı bir artışla tepki verdi. Ancak analizimiz, hissedarların kazanç sonucunun göründüğü kadar iyi olmadığını gösteren bazı faktörleri gözden kaçırıyor olabileceğini gösteriyor.

Kinetik Holdings için son analizimizi görüntüleyin

Kazanç kalitesini değerlendirmenin önemli bir yönü, bir şirketin hissedarlarını ne kadar sulandırdığına bakmaktır. Kinetik Holdings geçen yıl %7,4 oranında daha fazla yeni hisse ihraç etmiştir. Sonuç olarak, net geliri artık daha fazla sayıda hisse arasında bölünüyor. Seyreltmeyi göz ardı ederek net geliri kutlamak, daha büyük bir pizzanın tek bir dilimine sahip olduğunuz için sevinmek, ancak pizzanın artık çok daha fazla dilime bölündüğü gerçeğini göz ardı etmek gibidir. Kinetik Holdings'in EPS grafiğini buraya tıklayarak görebilirsiniz.

Seyreltme Kinetik Holdings'in Hisse Başına Kazancını (EPS) Nasıl Etkiliyor?

Üç yıl önce Kinetik Holdings para kaybetmişti. İyi haber ise kârın son on iki ayda %345 artmış olması. Öte yandan, hisse başına kazanç aynı dönemde yalnızca %258 arttı. Yani seyreltmenin hissedarlar üzerinde biraz etkisi olduğunu görebilirsiniz.

Hisse fiyatındaki değişiklikler, uzun vadede hisse başına kazançtaki değişiklikleri yansıtma eğilimindedir. Dolayısıyla Kinetik Holdings hissedarları EPS rakamının artmaya devam ettiğini görmek isteyecektir. Ancak, hisse başına kazanç sabit kalırken (hatta düşerken) kârı artarsa, hissedarlar bundan pek fayda görmeyebilir. Bu nedenle, amacın bir şirketin hisse fiyatının artıp artmayacağını değerlendirmek olduğunu varsayarsak, EPS'nin uzun vadede net gelirden daha önemli olduğunu söyleyebiliriz.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göre gelecekteki kârlılığı gösteren interaktif bir grafik görebilirsiniz.

Olağandışı Kalemler Kârı Nasıl Etkiliyor?

Seyreltmenin yanı sıra, geçtiğimiz yıl kârı baskılayan 22 milyon ABD$ tutarındaki olağandışı kalemlerin etkisini de göz önünde bulundurmalıyız. Olağandışı kalemlerden kaynaklanan kesintiler ilk etapta hayal kırıklığı yaratsa da bir umut ışığı da var. Dünya çapında borsada işlem gören şirketlerin büyük çoğunluğunu incelediğimizde, önemli olağandışı kalemlerin genellikle tekrarlanmadığını gördük. Bu kalemlerin olağandışı olduğu düşünüldüğünde, bu pek de sürpriz sayılmaz. Bu olağandışı giderlerin tekrar ortaya çıkmayacağını varsayarsak, Kinetik Holdings'in gelecek yıl daha yüksek bir kâr elde etmesini bekliyoruz, diğer her şey eşit.

Kinetik Holdings'in Kâr Performansına Bakışımız

Kinetik Holdings son raporunda karını düşüren olağandışı kalemlerden muzdaripti; bu tekrarlanmazsa, diğer her şey eşit olduğunda kar daha yüksek olmalıdır. Ancak diğer yandan, şirket daha fazla hisse ihraç etti, bu nedenle daha fazla hisse satın almadan her hissedar kârın daha küçük bir kısmına sahip olacak. Bu faktörlere dayanarak, Kinetik Holdings'in kârının temel kârlılığının makul bir yansıması olup olmadığını söylemek zor. Kinetik Holdings'i daha derinlemesine incelemek istiyorsanız, şu anda hangi risklerle karşı karşıya olduğuna da bakabilirsiniz. Örneğin, Kinetik Holdings'in bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 4 uyarı işareti (ve bizi rahatsız eden 2) var.

Kinetik Holdings'e ilişkin incelememiz, kazançlarını olduğundan daha iyi gösterebilecek belirli faktörlere odaklandı. Ancak zihninizi küçük ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye kârlılığının kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Bu nedenle, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu ya da içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.