Hissedarlar Goldman Sachs Group, Inc. şirketinin (NYSE:GS) CEO Tazminatı Konusunda Şimdilik Daha Muhafazakar Olabilir

Temel Bilgiler

• Goldman Sachs Grubu Yıllık Genel Kurul Toplantısını 24 Nisan'da Yapacak
• CEO David Solomon'un toplam tazminatı 2,00 milyon ABD Doları tutarındaki maaşı içeriyor
• Toplam ücret sektör ortalamasının %59 üzerindedir
• Goldman Sachs Group'un son üç yıldaki toplam hissedar getirisi %30 iken, EPS'si son üç yılda %15 azaldı

Goldman Sachs Group, Inc.(NYSE:GS) hisse fiyatının son birkaç yılda olumlu yönde artmasına rağmen, hisse başına kazanç büyümesinin yatırımcıların beklentileri doğrultusunda gerçekleşmemesi, hisse fiyatını etkileyen başka faktörler olabileceğini düşündürüyor. Bu konulardan bazıları 24 Nisan'da yapılacak Genel Kurul'da hissedarların zihnini meşgul edecek. CEO ücretleri ve şirketin gelecekteki beklentilerini etkileyebilecek diğer konular gibi kararlarda oy kullanma yetkilerini kullanarak yönetimin kararlarını etkileyebilecekler. Edindiğimiz bilgilere göre, hissedarların şirket belirgin bir iyileşme gösterene kadar CEO ücretlerini artırma konusunda temkinli olmaları gerektiğini düşünüyoruz.

Goldman Sachs Group için son analizimize göz atın

Goldman Sachs Group, Inc. CEO Ücretlerinin Sektörle Karşılaştırılması

Verilerimize göre, The Goldman Sachs Group, Inc. 136 milyar ABD doları piyasa değerine sahiptir ve Aralık 2023'e kadar olan yılda CEO'suna toplam 27 milyon ABD doları değerinde yıllık tazminat ödemiştir. Bu rakamın bir önceki yıla göre %16'lık bir düşüş göstermesi dikkat çekicidir. Bu analiz toplam tazminata odaklanırken, maaş kısmının 2,0 milyon ABD doları değerinde daha düşük olduğunu kabul etmek gerekir.

Amerikan Sermaye Piyasaları sektöründe piyasa değeri 8,0 milyar ABD dolarının üzerinde olan benzer şirketleri karşılaştırdığımızda, toplam CEO ücretlerinin medyanının 17 milyon ABD doları olduğunu gördük. Bu da David Solomon'a sektörün medyan değerinden daha fazla ödeme yapıldığını gösteriyor. Dahası, David Solomon şirkette kendi adına 57 milyon ABD Doları değerinde hisseye sahip ve bu da oyunda çok fazla cilde sahip olduğunu gösteriyor.

Bileşen	2023	2022	Oran (2023)
Maaş	2.0 milyon ABD Doları	2,0 milyon ABD$	7%
Diğer	25 milyon ABD Doları	30 milyon ABD Doları	93%
Toplam Tazminat	27 milyon ABD Doları	32 milyon ABD Doları	100%

Sektör düzeyinde bakıldığında, toplam ücretin yaklaşık %10'unu maaş oluştururken, geri kalan %90'lık kısmı diğer ücretler oluşturmaktadır. Goldman Sachs Group, sektörün geneline kıyasla ücretlendirmenin mütevazı bir dilimini maaş yoluyla ödemektedir. Maaş dışı ücretlere yönelmenin, toplam ücretin şirketin performansına bağlı olduğunu gösterdiğini belirtmek önemlidir.

Goldman Sachs Group, Inc. şirketinin Büyüme Rakamlarına Bir Bakış

Son üç yılda The Goldman Sachs Group, Inc. hisse başına kazancını her yıl %15 oranında azaltmıştır. Gelirleri ise geçen yıl %4,6 oranında artmıştır.

Genel olarak bu, hissedarlar için çok olumlu bir sonuç değildir. Geçen yıl gelirdeki mütevazı artış, EPS'deki hayal kırıklığı yaratan değişimi göz ardı etmemizi sağlamaya yetmiyor. Dolayısıyla, bu nispeten zayıf performans göz önüne alındığında, hissedarlar muhtemelen CEO için yüksek tazminat görmek istemeyecektir. İleriye baktığımızda, şirketin gelecekteki kazançları için analist tahminlerine ilişkin bu ücretsiz görsel raporu kontrol etmek isteyebilirsiniz.

Goldman Sachs Group, Inc. İyi Bir Yatırım Oldu mu?

Goldman Sachs Group, Inc. üç yıl boyunca toplam %30 getiri sağlayarak hissedarlarına oldukça iyi hizmet etti. Ancak hissedarlar muhtemelen CEO ücretlerinin ortalamanın çok üzerinde olmasını tercih etmezlerdi.

Özet olarak...

Hissedarların makul getirilere sahip olduğu doğru olsa da, kazançlardaki büyüme eksikliğini göz ardı etmek zor ve bu da bu getirilerin devam edip etmeyeceğini sorgulamamıza neden oluyor. Yaklaşan Genel Kurul, hissedarlara şirketin ücretlendirme politikalarını yeniden gözden geçirme ve yönetim kurulunun muhakeme ve karar alma mekanizmasının şirket hissedarlarınınkiyle uyumlu olup olmadığını değerlendirme fırsatı sunacaktır.

CEO tazminatı performans üzerinde büyük bir etkiye sahip olabilir, ancak bu sadece bir unsurdur. Bu nedenle biraz araştırma yaptık ve Goldman Sachs Group için yatırım yapmadan önce bilmeniz gereken 2 uyarı işareti belirledik.

Elbette, farklı bir dizi hisse senedine bakarak harika bir yatırım bulabilirsiniz. Bu yüzden ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.