Düşük Performans Bakkt Holdings, Inc. şirketinin (NYSE:BKKT) %31 Fiyat Düşüşüne Neden Oldu

Ne yazık ki bazı hissedarlar için, Bakkt Holdings, Inc.(NYSE:BKKT) hisse fiyatı son otuz günde %31 düşerek son dönemdeki acıyı uzattı. Son 30 gündeki düşüş, hissedarlar için zor bir yılı geride bıraktı ve hisse fiyatı bu süre içinde %45 düştü.

Bu kadar büyük bir fiyat düşüşünden sonra, Bakkt Holdings'in 0,1x'lik fiyat-satış (veya "P/S") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 3,5x'in üzerinde P/S oranlarına sahip olduğu ve hatta 8x'in üzerinde P/S'nin oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki daha geniş Sermaye Piyasaları endüstrisine kıyasla şu anda güçlü bir alım gibi görünebilir. Yine de, P/S'nin neden bu kadar sınırlı olduğuna dair bir açıklama olabileceğinden, sadece görünüş değerini almak akıllıca değildir.

Bakkt Holdings için son analizimize göz atın

Bakkt Holdings Son Dönemde Nasıl Bir Performans Gösterdi?

Gelirleri diğer şirketlerin çoğundan daha hızlı arttığı için son zamanlar Bakkt Holdings için avantajlı oldu. Bir olasılık, yatırımcıların bu güçlü gelir performansının ileride daha az etkileyici olabileceğini düşünmeleri nedeniyle P/S oranının düşük olmasıdır. Şirketten hoşlanıyorsanız, durumun böyle olmamasını umarsınız, böylece potansiyel olarak gözden düşmüşken bir miktar hisse senedi alabilirsiniz.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek istiyorsanız, Bakkt Holdings hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Gelir Tahminleri Düşük P/S Oranıyla Uyuşuyor mu?

Bakkt Holdings'inki kadar düşük bir F/K'yı gerçekten rahat görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin sektörün kesinlikle gerisinde kalma yolunda ilerlediği zamandır.

Gelir artışının son yılını incelediğimizde, şirketin gelirlerinin katlanarak arttığını görüyoruz. Bu inanılmaz performans, şirketin son üç yılda da büyük bir gelir artışı sağlayabildiği anlamına geliyor. Buna göre, hissedarlar bu orta vadeli gelir artışı oranlarıyla mutluluktan havalara uçacaklardır.

Şimdi ileriye baktığımızda, şirketi takip eden üç analiste göre önümüzdeki yıl gelirlerin %87 oranında daralarak düşmesi bekleniyor. Sektörün geri kalanının %11 oranında büyümesi beklenirken bu hiç de iyi değil.

Bunun ışığında, Bakkt Holdings'in F/K'sının diğer şirketlerin çoğunun altında olması anlaşılabilir bir durum. Ancak, gelirlerin azalmasının uzun vadede istikrarlı bir F/K'ya yol açması pek olası değildir. Zayıf görünüm hisseleri aşağı çektiği için bu fiyatları korumak bile zor olabilir.

Bakkt Holdings'in F/K'sı Yatırımcılar İçin Ne Anlama Geliyor?

Bakkt Holdings'in F/K'sı son zamanlarda en az hisse senedi fiyatı kadar zayıf görünüyor. Fiyat-satış oranı, bir hisse senedini alıp almamanızda belirleyici faktör olmamalı, ancak gelir beklentilerinin oldukça yetenekli bir barometresidir.

Sektörün geri kalanından daha düşük olan gelir tahminleriyle, Bakkt Holdings'in P/S'sinin spektrumun alt ucunda olması şaşırtıcı değil. Bu aşamada yatırımcılar, gelirdeki iyileşme potansiyelinin daha yüksek bir F/K oranını haklı çıkaracak kadar büyük olmadığını düşünüyor. Bu koşullar iyileşmediği sürece, hisse fiyatı için bu seviyelerde bir bariyer oluşturmaya devam edecektir.

Peki ya diğer riskler? Her şirkette vardır ve Bakkt Holdings için bilmeniz gereken 3 uyarı işareti tespit ettik (bunlardan 2'si önemli!).

Elbette, büyük bir kazanç artışı geçmişi olan kârlı şirketler genellikle daha güvenli bahislerdir. Bu nedenle, makul F/K oranlarına sahip ve kazançlarını güçlü bir şekilde artıran diğer şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.