Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (NYSE:ARI) kurumsal hissedarları, geçen haftaki %7,2'lik kazancın ardından bir yıllık getirilerinin artmasıyla harika bir hafta geçirdi

Temel Bilgiler

• Kurumların hisse senedindeki büyük payı göz önüne alındığında, Apollo Commercial Real Estate Finance'in hisse senedi fiyatı bu kurumların alım satım kararlarına karşı savunmasız olabilir
• En büyük 16 hissedar şirketin %50'sine sahiptir
• İçeridekiler son zamanlarda satış yapıyor

Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (NYSE:ARI ) şirketindeki her yatırımcının en güçlü hissedar gruplarının farkında olması gerekir. Şirkette en fazla hisseye sahip olan grup, tam olarak %57 civarında, kurumlardır. Başka bir deyişle, bu grup şirkete yaptıkları yatırımdan en çok kazanç sağlayan (ya da en çok kaybeden) grup.

Ve geçen hafta, şirketin piyasa değerinin 1,4 milyar ABD dolarına ulaşmasının ardından en çok faydayı kurumsal yatırımcılar elde etti. Bir yıllık yatırım getirisi şu anda %3,0 ve geçen haftaki kazanç memnuniyetle karşılanacaktı.

Aşağıdaki grafikten başlayarak Apollo Commercial Real Estate Finance'in her bir sahip türünü daha derinlemesine inceleyelim.

Apollo Commercial Real Estate Finance için en son analizimize bakın

Kurumsal Sahiplik Apollo Ticari Gayrimenkul Finansmanı Hakkında Bize Ne Söylüyor?

Birçok kurum, performanslarını yerel pazara yakın bir endekse göre ölçer. Bu yüzden genellikle büyük endekslere dahil olan şirketlere daha fazla ilgi gösterirler.

Apollo Commercial Real Estate Finance'in kurumsal yatırımcıları olduğunu ve şirket hisselerinin büyük bir kısmını ellerinde tuttuklarını görüyoruz. Bu, şirketin yatırım camiasında belirli bir güvenilirliğe sahip olduğunu gösterebilir. Bununla birlikte, kurumsal yatırımcılarla birlikte gelen sözde doğrulamaya güvenmek konusunda dikkatli olmak en iyisidir. Onlar da bazen yanlış yapabilirler. İki büyük kurumsal yatırımcının aynı anda bir hisse senedinden satış yapmaya çalışması halinde hisse fiyatlarında büyük bir düşüş görülmesi nadir değildir. Bu nedenle, Apollo Commercial Real Estate Finance'in (aşağıda) geçmiş kazanç yörüngesini kontrol etmeye değer. Elbette, göz önünde bulundurulması gereken başka faktörler de olduğunu unutmayın.

Kurumsal yatırımcılar ihraç edilen hisselerin yarısından fazlasına sahip olduğundan, yönetim kurulu muhtemelen onların tercihlerine dikkat etmek zorunda kalacaktır. Hedge fonların Apollo Commercial Real Estate Finance'te çok fazla hissesi bulunmuyor. Şirketin en büyük hissedarı %16'lık pay ile BlackRock, Inc. Vanguard Group, Inc. adi hisse senetlerinin %11'ine sahip olan ikinci en büyük hissedardır ve QH RE Asset Company LLC şirket hisselerinin yaklaşık %5,9'una sahiptir.

Biraz daha araştırma yaptıktan sonra, ilk 16'nın şirketteki toplam sahiplik oranının %50 olduğunu gördük; bu da tek bir hissedarın şirket üzerinde önemli bir kontrole sahip olmadığını gösteriyor.

Kurumsal sahipliğin araştırılması, bir hisse senedinin beklenen performansını ölçmek ve filtrelemek için iyi bir yoldur. Aynı şey analist görüşlerini inceleyerek de elde edilebilir. Hisse senedini inceleyen çok sayıda analist vardır, bu nedenle onların tahminlerini de görmek faydalı olabilir.

Apollo Ticari Gayrimenkul Finansmanının İçeriden Sahipliği

İçeriden bir kişinin tanımı farklı ülkeler arasında biraz farklılık gösterebilir, ancak yönetim kurulu üyeleri her zaman sayılır. Yönetim nihai olarak yönetim kuruluna hesap verir. Ancak, yöneticilerin, özellikle de kurucu veya CEO iseler, icra kurulu üyesi olmaları nadir değildir.

İçeriden sahipliğin genellikle iyi bir şey olduğunu düşünüyorum. Ancak bazı durumlarda diğer hissedarların yönetim kurulunu kararlardan sorumlu tutmasını zorlaştırıyor.

Verilerimiz, içeriden öğrenenlerin Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. şirketinin %1'inden azına kendi adlarına sahip olduğunu göstermektedir. Ancak, içeridekilerin daha karmaşık bir yapı aracılığıyla dolaylı bir çıkara sahip olması mümkündür. Bu oldukça büyük bir şirkettir, bu nedenle yönetim kurulu üyelerinin oransal olarak fazla bir paya sahip olmadan şirkette anlamlı bir paya sahip olmaları mümkün olabilir. Bu durumda, yaklaşık 8,3 milyon ABD Doları değerinde hisseye sahipler (cari fiyatlarla). Yönetim kurulu üyelerinin hisse sahibi olduğunu görmek güzel, ancak içeridekilerin alım yapıp yapmadığını kontrol etmek faydalı olabilir.

Genel Kamu Mülkiyeti

Perakende yatırımcılar da dahil olmak üzere genel kamuoyu şirketin %36 hissesine sahiptir ve bu nedenle kolayca göz ardı edilemez. Bu sahiplik büyüklüğü önemli olmakla birlikte, karar diğer büyük hissedarlarla senkronize değilse şirket politikasını değiştirmek için yeterli olmayabilir.

Özel Şirket Sahipliği

Özel Şirketlerin ihraç edilen hisselerin %5,9'una sahip olduğunu görebiliyoruz. Bu konuyu daha derinlemesine incelemek faydalı olabilir. İçeriden öğrenenler gibi ilişkili tarafların bu özel şirketlerden birinde çıkarı varsa, bu durum yıllık raporda açıklanmalıdır. Özel şirketlerin şirkette stratejik bir çıkarı da olabilir.

Sonraki Adımlar:

Bir şirkete sahip olan farklı grupları dikkate almaya değer olsa da, daha da önemli olan başka faktörler de vardır. Örnek olarak: Apollo Ticari Gayrimenkul Finansmanı için bilmeniz gereken 2 uyarı işareti tespit ettik ve bunlardan 1 tanesi potansiyel olarak ciddi.

Analistlerin gelecekteki büyümeye ilişkin tahminlerini öğrenmek isterseniz, analist tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu kaçırmayın.

Not: Bu makaledeki rakamlar son on iki aylık veriler kullanılarak hesaplanmıştır ve mali tablonun tarihli olduğu ayın son tarihinde biten 12 aylık dönemi ifade etmektedir. Bu, tam yıllık faaliyet raporu rakamlarıyla tutarlı olmayabilir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.