Stock Analysis

NMI Holdings, Inc. şirketinde (NASDAQ:NMIH) Yetersiz Büyüme Hisse Fiyatını Düşürüyor

NasdaqGM:NMIH
Source: Shutterstock

NMI Holdings, Inc. şirketinin(NASDAQ:NMIH) 7,8x'lik fiyat/kazanç (veya "F/K") oranı, şirketlerin yaklaşık yarısının 17x'in üzerinde F/K oranlarına sahip olduğu ve hatta 33x'in üzerindeki F/K'ların oldukça yaygın olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki piyasaya kıyasla şu anda güçlü bir alım gibi görünebilir. Bununla birlikte, F/K'nın neden bu kadar sınırlı olduğuna dair bir açıklama olabileceğinden, sadece görünüş değerini almak akıllıca değildir.

NMI Holdings, son zamanlarda diğer şirketlerin çoğundan daha üstün olan kazanç artışı ile nispeten iyi bir performans sergiliyor. Birçok kişi güçlü kazanç performansının önemli ölçüde düşmesini bekliyor olabilir ve bu da F/K'yı baskılamış olabilir. Aksi takdirde, mevcut hissedarların hisse fiyatının gelecekteki yönü konusunda oldukça iyimser olmak için nedenleri var.

NMI Holdings için son analizimize göz atın

pe-multiple-vs-industry
NasdaqGM:NMIH Fiyat Kazanç Oranı Sektöre Karşı 23 Aralık 2023
Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek istiyorsanız, NMI Holdings hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

NMI Holdings için Büyüme Var mı?

F/K oranını haklı çıkarmak için NMI Holdings'in piyasanın önemli ölçüde gerisinde kalan anemik bir büyüme üretmesi gerekecektir.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yıl hisse başına kazancını %14 oranında artırmayı başardığını görüyoruz. Son üç yıllık dönemde de, kısa vadeli performansının da yardımıyla, hisse başına kazançta genel olarak %64'lük mükemmel bir artış görülmüştür. Buna göre, hissedarlar muhtemelen bu orta vadeli kazanç artışı oranlarını memnuniyetle karşılayacaklardır.

Şimdi ileriye baktığımızda, şirketi takip eden sekiz analiste göre EPS'nin önümüzdeki yıl %4,9 oranında artması bekleniyor. Piyasanın %10 büyüme göstereceği tahmin edilirken, şirket daha zayıf bir kazanç sonucu için konumlanmış durumda.

Bu bilgiler ışığında, NMI Holdings'in neden piyasadan daha düşük bir F/K ile işlem gördüğünü anlayabiliriz. Görünüşe göre birçok hissedar, şirket potansiyel olarak daha az müreffeh bir geleceğe bakarken elde tutma konusunda rahat değildi.

NMI Holdings'in F/K'sının Alt Satırı

Hisse senedinizi satıp satmamanız gerektiğini belirlemek için tek başına fiyat-kazanç oranını kullanmak mantıklı değildir, ancak şirketin gelecekteki beklentileri için pratik bir rehber olabilir.

NMI Holdings'in düşük F/K oranını, tahmin edilen büyümesinin beklendiği gibi piyasanın genelinden daha düşük olması nedeniyle koruduğunu tespit ettik. Şu anda hissedarlar, gelecekteki kazançların muhtemelen hoş sürprizler sunmayacağını kabul ettikleri için düşük F/K'yı kabul ediyorlar. Bu koşullar iyileşmediği sürece, hisse fiyatı için bu seviyelerde bir bariyer oluşturmaya devam edecektir.

Her zaman mevcut olan yatırım riski hayaletini göz önünde bulundurmak gerekir. NMI Holdings ile ilgili 1 uyarı işareti tespit ettik ve bunu anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

Elbette, NMI Holdings'ten daha iyi bir hisse senedi de bulabilirsiniz. Bu nedenle, makul F/K oranlarına sahip ve kazançlarını güçlü bir şekilde artıran diğer şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu görmek isteyebilirsiniz.

Valuation is complex, but we're here to simplify it.

Discover if NMI Holdings might be undervalued or overvalued with our detailed analysis, featuring fair value estimates, potential risks, dividends, insider trades, and its financial condition.

Access Free Analysis

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.

This article has been translated from its original English version, which you can find here.