Acacia Research Corporation'ın (NASDAQ:ACTG) Hisseleri İçin Hoş Olmayan Sürprizler Hazırda Bekliyor Olabilir

Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Çeşitlendirilmiş Finans sektöründeki şirketlerin neredeyse yarısının 2,5x'in altında fiyat-satış oranına (veya "P/S") sahip olduğunu gördüğünüzde, Acacia Research Corporation(NASDAQ:ACTG) 9,5x P/S oranıyla güçlü satış sinyalleri veriyor gibi görünüyor. Yine de, F/K oranını olduğu gibi kabul etmek akıllıca olmayabilir zira bu oranın neden bu kadar yüksek olduğunun bir açıklaması olabilir.

Acacia Research için en son analizimize bakın

Acacia Research Son Dönemde Nasıl Bir Performans Gösterdi?

Acacia Research'ün gelirlerindeki düşüş, gelirlerinde ortalama olarak bir miktar artış görülen diğer şirketlerle kıyaslandığında son zamanlarda iyi bir performans göstermiyor. Belki de piyasa, mevcut yüksek F/K'yı haklı çıkaracak şekilde, düşük gelirin tersine dönmesini bekliyordur. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının uygulanabilirliği konusunda son derece gergin olabilir.

Şirket için analist tahminleri hakkında tüm resmi görmek ister misiniz? O halde Acacia Research hakkındakiücretsiz raporumuz ufukta neler olduğunu ortaya çıkarmanıza yardımcı olacaktır.

Acacia Research'ün Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

Acacia Research'ünki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörden çok daha iyi performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Geriye dönüp bakıldığında, geçtiğimiz yıl şirketin cirosunda %58'lik sinir bozucu bir düşüş yaşandı. Buna rağmen, takdire şayan bir şekilde gelirler, son 12 ay hariç olmak üzere, üç yıl öncesine kıyasla toplamda %76 oranında artmıştır. Buna göre, her ne kadar bu gidişatın devam etmesini tercih etseler de, hissedarlar orta vadeli gelir artış oranlarını kesinlikle memnuniyetle karşılayacaklardır.

Geleceğe baktığımızda, şirketi takip eden tek analistin tahminlerine göre gelir artışı negatif bölgeye doğru ilerliyor ve önümüzdeki yıl %25 azalacak. Bu arada, sektörün genelinin %1,4 oranında büyüyeceği tahmin ediliyor ki bu da kötü bir tablo çiziyor.

Bu bilgiler ışığında, Acacia Research'ün sektörden daha yüksek bir F/K ile işlem görmesini endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı analist grubunun kötümserliğini reddediyor ve hisse senetlerini herhangi bir fiyattan bırakmaya istekli değil. Bu hissedarların, F/K'nın olumsuz büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlama ihtimali çok yüksek.

Son Söz

Genel olarak tercihimiz, fiyat-satış oranının kullanımını, piyasanın bir şirketin genel sağlığı hakkında ne düşündüğünü belirlemekle sınırlamaktır.

Acacia Research'ün analist tahminlerini incelediğimizde, daralan gelir görünümünün yüksek F/K oranını tahmin ettiğimiz kadar aşağı çekmediğini gördük. Ufukta gelir düşüşü gördüğümüz bu gibi durumlarda, hisse fiyatının da bunu takip ederek yüksek F/K'yı uygunluk sınırlarına geri getirme riski olduğundan şüpheleniyoruz. Bu fiyat seviyelerinde yatırımcılar, özellikle de işler düzelmezse temkinli davranmalıdır.

Peki ya diğer riskler? Her şirkette vardır ve Acacia Research için bilmeniz gereken 1 uyarı işareti tespit ettik.

Elbette, büyük bir kazanç artışı geçmişi olan kârlı şirketler genellikle daha güvenli bahislerdir. Bu nedenle, makul F/K oranlarına sahip ve kazançlarını güçlü bir şekilde artıran diğer şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.