Chegg, Inc. şirketinin (NYSE:CHGG) P/S'sini Belirlemek Şu Anda Zor

Chegg, Inc. şirketinin(NYSE:CHGG) 1,6x olan fiyat-satış (ya da "P/S") oranının, ABD'deki Tüketici Hizmetleri sektörünün medyan P/S'si yaklaşık 1,5x ile benzerlik gösterirken kayda değer olduğunu düşünen pek kimse olmayacaktır. Ancak, F/K için rasyonel bir temel yoksa yatırımcılar açık bir fırsatı veya potansiyel bir gerilemeyi gözden kaçırıyor olabilir.

Chegg için en son analizimize bakın

Chegg Nasıl Performans Gösteriyor?

Sektör son zamanlarda gelir artışı yaşarken, Chegg'in geliri geri vitese taktı ki bu hiç de iyi değil. Pek çok kişi bu kötü gelir performansının olumlu yönde güçlenmesini bekliyor olabilir ve bu da P/S'nin düşmesini engellemiş olabilir. Ancak, durum böyle değilse, yatırımcılar hisse senedi için çok fazla ödeme yaparken yakalanabilirler.

Analistlerin Chegg'in geleceğinin sektöre kıyasla nasıl olduğunu düşündüklerini öğrenmek ister misiniz? Bu durumda, ücretsiz raporumuz başlamak için harika bir yer.

Chegg İçin Gelir Artışı Öngörülüyor mu?

Chegg'inki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörle eşleşmesi gerektiğine dair doğal bir varsayım var.

Geçtiğimiz yılın mali tablolarını incelerken, şirketin gelirlerinin %4,6 oranında düştüğünü görmek bizi hayal kırıklığına uğrattı. Ancak, bundan önceki birkaç çok güçlü yıl, şirketin son üç yılda toplamda %30 gibi etkileyici bir oranda gelir artışı sağlayabildiği anlamına geliyor. Buna göre, her ne kadar koşuyu devam ettirmeyi tercih etmiş olsalar da, hissedarlar orta vadeli gelir artış oranlarını kesinlikle memnuniyetle karşılayacaklardır.

Şirketi takip eden analistlere göre, önümüzdeki yıl gelirlerin %3,0 oranında daralarak düşmesi bekleniyor. Bu arada, daha geniş sektörün %13 oranında genişleyeceği tahmin ediliyor ki bu da kötü bir tablo çiziyor.

Bu bilgiler ışığında, Chegg'in sektöre kıyasla oldukça benzer bir F/K ile işlem görmesini endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı analist grubunun kötümserliğini reddediyor ve şu anda hisselerini bırakmak istemiyor. Bu hissedarların, F/K'nın olumsuz büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlama ihtimali yüksek.

Anahtar Çıkarım

Fiyat-satış oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Chegg'in analist tahminlerini kontrol ettiğimizde, daralan gelir görünümünün P/S'yi tahmin ettiğimiz kadar düşürmediğini gördük. Böyle kasvetli bir görünüm gördüğümüzde ilk aklımıza gelen, hisse fiyatının düşme riski altında olduğu ve bunun da F/K'yı olumsuz etkileyeceğidir. Zayıf gelir görünümü bize bir şey gösteriyorsa, o da bu mevcut fiyat seviyelerinin sürdürülemez olabileceğidir.

Ayrıca, Chegg için dikkate almanız gereken 3 uyarı işareti (1 tanesi biraz endişe verici!) bulduğumuzu belirtmekte fayda var.

Chegg'in işinin gücünden emin değilseniz, gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için neden sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.