Krispy Kreme, Inc. şirketinin (NASDAQ:DNUT) P/S'sinde Güven Eksikliği Var

Krispy Kreme, Inc. şirketinin(NASDAQ:DNUT) 1,4x'lik fiyat-satış (ya da "P/S") oranının, Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Konaklama sektörü için medyan P/S' nin yaklaşık 1,3x ile benzer olduğu düşünüldüğünde kayda değer olduğunu düşünen pek kimse olmayacaktır. Ancak, F/K için rasyonel bir temel yoksa yatırımcılar açık bir fırsatı veya potansiyel bir gerilemeyi gözden kaçırıyor olabilir.

Krispy Kreme için son analizimize göz atın

Krispy Kreme'in F/K'sı Hissedarlar İçin Ne Anlama Geliyor?

Krispy Kreme, son zamanlarda gelirini diğer şirketlerin çoğundan daha az artırdığı için daha iyi durumda olabilirdi. Pek çok kişi, pek de iç açıcı olmayan gelir performansının olumlu yönde güçlenmesini bekliyor ve bu da F/K oranının düşmesini engelliyor olabilir. Gerçekten öyle olmasını umarsınız, aksi takdirde bu tür bir büyüme profiline sahip bir şirket için nispeten yüksek bir fiyat ödersiniz.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, Krispy Kreme hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Gelir Tahminleri P/S Oranı ile Uyuşuyor mu?

Krispy Kreme'in P/S oranını haklı çıkarmak için sektöre benzer bir büyüme göstermesi gerekir.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yıl gelirlerini %9,6 oranında artırmayı başardığını görüyoruz. Bu, son üç yılda gelirlerin toplamda %46 oranında arttığı mükemmel bir dönemle desteklendi. Dolayısıyla, şirketin bu süre zarfında gelirlerini artırma konusunda harika bir iş çıkardığını teyit ederek başlayabiliriz.

Geleceğe baktığımızda, şirketi takip eden on analistin tahminlerine göre önümüzdeki yıl gelirlerin %7,6 oranında artması bekleniyor. Sektörün %15 büyüme göstereceği tahmin edilirken, şirket daha zayıf bir gelir sonucu için konumlanmış durumda.

Bunu akılda tutarak, Krispy Kreme'in F/K'sının sektördeki benzerlerine yakın olmasını ilgi çekici buluyoruz. Görünüşe göre şirketteki birçok yatırımcı analistlerin belirttiğinden daha az düşüş eğiliminde ve şu anda hisselerini bırakmak istemiyor. Bu hissedarlar, F/K'nın büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlıyor olabilirler.

Krispy Kreme'in P/S'sinden Ne Öğrenebiliriz?

Fiyat-satış oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Analistlerin Krispy Kreme'in gelir beklentilerine ilişkin tahminlerine baktığımızda, düşük gelir görünümünün F/K'yı tahmin ettiğimiz kadar olumsuz etkilemediğini gördük. Şu anda, gelecekteki tahmini gelirlerin daha olumlu bir hissiyatı uzun süre desteklemesi muhtemel olmadığından F/K'ya güvenmiyoruz. Bu gibi durumlar, düşük gelir artışının hissiyatı etkilemesi halinde hisse fiyatlarının düşebileceğini görebilecek mevcut ve potansiyel yatırımcılar için bir risk oluşturmaktadır.

Bir şirketin bilançosunda pek çok potansiyel risk bulunabilir. Bu temel faktörlerden bazılarına ilişkin altı basit kontrol içeren Krispy Kreme içinücretsiz bilanço analizimize bir göz atın.

Kâr eden güçlü şirketler ilginizi çekiyorsa, düşük F/K ile işlem gören (ancak kazançlarını artırabileceklerini kanıtlamış) ilginç şirket lerden oluşan bu ücretsiz listeye göz atmak isteyeceksiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.