Churchill Downs Incorporated(NASDAQ:CHDN) hissedarları muhtemelen genel olarak mutlu olsa da, hisse senedi son çeyrekte %10 düşerek son zamanlarda pek de iyi bir performans göstermedi. Ancak bu durum, şirketin beş yıl boyunca elde ettiği uzun vadeli getirileri pek de azaltmıyor. Çoğu yatırımcının bu süre zarfında elde edilen %168'lik getiriden memnun olacağını düşünüyoruz. Kısa vadeli getirilerden ziyade uzun vadeli getiriler üzerinde durmanın daha önemli olduğunu düşünüyoruz. Elbette bu, şirketin şu anda ucuz olduğu anlamına gelmiyor.
Öyleyse son 5 yılda temelde yatan esasları değerlendirelim ve hissedar getirileriyle aynı doğrultuda hareket edip etmediklerine bakalım.
Churchill Downs için son analizimize göz atın
Piyasaların bazen verimli olduğu inkar edilemez, ancak fiyatlar her zaman temel iş performansını yansıtmaz. Bir şirkete ilişkin piyasa algısının nasıl değiştiğini değerlendirmenin kusurlu ama basit bir yolu, hisse başına kazançtaki (EPS) değişim ile hisse fiyatı hareketini karşılaştırmaktır.
Churchill Downs, hisse fiyatının arttığı beş yıl boyunca hisse başına kazançta (EPS) yıllık %21'lik bir bileşik büyüme elde etmiştir. Bu da EPS büyümesini yıllık %22'lik hisse fiyatı büyümesine özellikle yakın kılmaktadır. Bu nedenle, hisselere yönelik duyarlılığın çok fazla değişmediği sonucuna varılabilir. Aksine, hisse fiyatı yaklaşık olarak EPS büyümesini takip etmiştir.
Aşağıdaki resim, EPS'nin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).
Churchill Downs'un yıllar içinde kârını nasıl artırdığını görmek elbette mükemmel, ancak hissedarlar için gelecek daha önemli. Hisseyi daha fazla araştırmak istiyorsanız, Churchill Downs'un bilanço gücü hakkındaki bu ücretsiz interaktif rapor başlamak için harika bir yerdir.
Temettüler Ne Olacak?
Yatırım getirilerine bakarken, toplam hissedar getir isi (TSR) ile hisse fiyatı getirisi arasındaki farkı göz önünde bulundurmak önemlidir. Hisse fiyatı getirisi yalnızca hisse fiyatındaki değişimi yansıtırken, TSR temettülerin değerini (yeniden yatırıldıkları varsayılarak) ve herhangi bir indirimli sermaye artırımı veya bölünmenin faydasını içerir. TSR'nin temettü ödeyen hisse senetleri için daha eksiksiz bir resim verdiğini söylemek doğru olur. Churchill Downs'un son 5 yıldaki TSR'si %172'dir ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!
Farklı Bir Perspektif
Churchill Downs hissedarları bu yıl %4,7 düşüş yaşarken (temettüler dahil), piyasanın kendisi %31 yükselmiştir. Ancak, en iyi hisse senetlerinin bile bazen on iki aylık bir süre içinde piyasanın altında performans göstereceğini unutmayın. Daha uzun vadeli yatırımcılar bu kadar üzülmeyecektir, çünkü beş yıl boyunca her yıl %22 kazanmış olacaklardır. Temel veriler uzun vadeli sürdürülebilir büyümeye işaret etmeye devam ederse, mevcut satışlar dikkate alınmaya değer bir fırsat olabilir. İş performansının bir göstergesi olarak uzun vadede hisse fiyatlarına bakmayı çok ilginç buluyorum. Ancak gerçek anlamda fikir edinebilmek için diğer bilgileri de dikkate almamız gerekir. Yine de, Churchill Downs 'un yatırım analizimizde 2 uyarı işareti gösterdiğini ve bunlardan 1'inin biraz endişe verici olduğunu unutmayın...
Elbette Churchill Downs satın alınacak en iyi hisse senedi olmayabilir. Bu yüzden bu ücretsiz büyüme hisseleri koleksiyonunu görmek isteyebilirsiniz.
Lütfen bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını unutmayın.
The New Payments ETF Is Live on NASDAQ:
Money is moving to real-time rails, and a newly listed ETF now gives investors direct exposure. Fast settlement. Institutional custody. Simple access.
Explore how this launch could reshape portfolios
Sponsored ContentDeğerleme karmaşıktır, ancak biz bunu basitleştirmek için buradayız.
Adil değer tahminlerini, potansiyel riskleri, temettüleri, içeriden öğrenenlerin işlemlerini ve finansal durumunu içeren ayrıntılı analizimizle Churchill Downs 'un düşük veya aşırı değerli olup olmadığını keşfedin .
Ücretsiz Analize ErişinBu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.
Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.