Hamilton Beach Brands Holding'in (NYSE:HBB) Sağlıklı Kazançlarının Muhafazakar Olabileceğini Düşünüyoruz

Hissedarlar, Hamilton Beach Brands Holding Company'nin(NYSE:HBB) geçen haftaki sağlam kazanç raporundan memnun görünüyordu. Piyasanın verdiği bu tepki, manşet karlara bakıldığında anlaşılabilir ve biz de bazı başka cesaretlendirici faktörler bulduk.

Hamilton Beach Brands Holding için son analizimizi görüntüleyin

Hamilton Beach Brands Holding'in Kazançlarına Yakınlaşıyoruz

Birçok yatırımcı nakit akışından tahakkuk oranını duymamıştır, ancak bu aslında bir şirketin kârının belirli bir dönemde serbest nakit akışı (FCF) tarafından ne kadar iyi desteklendiğinin yararlı bir ölçüsüdür. Tahakkuk oranı, belirli bir dönemdeki kardan FCF'yi çıkarır ve sonucu şirketin o dönemdeki ortalama işletme varlıklarına böler. Bu oran bize bir şirketin kârının ne kadarının serbest nakit akışıyla desteklenmediğini gösterir.

Yani negatif bir tahakkuk oranı iyi bir şeydir, çünkü şirketin kârından daha fazla serbest nakit akışı getirdiğini gösterir. Belirli bir düzeyde nakit dışı kâra işaret eden pozitif bir tahakkuk oranına sahip olmak bir sorun teşkil etmese de, yüksek bir tahakkuk oranı tartışmalı bir şekilde kötü bir şeydir, çünkü kâğıt üzerindeki kârların nakit akışıyla eşleşmediğini gösterir. Çünkü bazı akademik çalışmalar, yüksek tahakkuk oranlarının daha düşük kâra ya da daha az kâr artışına yol açma eğiliminde olduğunu öne sürmektedir.

Aralık 2023'e kadar olan yıl için Hamilton Beach Brands Holding'in tahakkuk oranı -0,29'dur. Bu nedenle, yasal kazançları serbest nakit akışından çok daha azdı. Gerçekten de, son on iki ayda, kâr olarak bildirdiği 25,2 milyon ABD dolarının çok üzerinde, 85 milyon ABD doları tutarında serbest nakit akışı bildirmiştir. Hamilton Beach Brands Holding geçen yıl negatif serbest nakit akışına sahipti, bu nedenle bu yıl ürettiği 85 milyon ABD doları memnuniyet verici bir gelişme oldu.

Not: Yatırımcılara her zaman bilanço gücünü kontrol etmelerini öneririz. Hamilton Beach Brands Holding bilanço analizimize ulaşmak için buraya tıklayın.

Hamilton Beach Brands Holding'in Kâr Performansına Bakışımız

Hissedarlar için ne mutlu ki Hamilton Beach Brands Holding, yasal kâr rakamlarını desteklemek için bol miktarda serbest nakit akışı üretti. Bu nedenle, Hamilton Beach Brands Holding'in temel kazanç potansiyelinin, yasal kârın gösterdiği kadar iyi, hatta muhtemelen daha iyi olduğunu düşünüyoruz! Ayrıca, hisse başına kazancın son üç yılda biraz iyileştiğini görmek de güzel. Bu makalenin amacı, şirketin potansiyelini yansıtmak için yasal kazançlara ne kadar güvenebileceğimizi değerlendirmekti, ancak dikkate alınması gereken çok şey var. Dolayısıyla, bu hisse senedini daha derinlemesine incelemek istiyorsanız, karşı karşıya olduğu riskleri göz önünde bulundurmanız çok önemlidir. Örneğin, Hamilton Beach Brands Holding'in analizinizde daha ileri gitmeden önce dikkatinizi çekmesi gereken 2 uyarı işareti (1'i önemli!) olduğunu tespit ettik.

Bu not, Hamilton Beach Brands Holding'in kârının niteliğine ışık tutan yalnızca tek bir faktöre bakmıştır. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye karlılığının kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.