Allbirds, Inc. şirketinin (NASDAQ:BIRD) %26'lık Hisse Fiyatı Düşüşü Bazı Risklere İşaret Edebilir

Allbirds, Inc.(NASDAQ:BIRD) hisseleri, bazı hissedarları rahatsız edecek şekilde, son bir ay içinde %26 gibi kayda değer bir düşüş yaşadı ve bu da şirket için korkunç bir süreci devam ettiriyor. Son 30 gündeki düşüş, hissedarlar için zor bir yılı geride bıraktı ve hisse fiyatı bu süre içinde %34 düştü.

Fiyattaki büyük düşüşe rağmen, ABD'nin lüks sektöründeki medyan F/K oranı yaklaşık 0,7x iken Allbirds'ün 0,4x'lik fiyat-satış (veya "F/S") oranının kayda değer olduğunu düşünen pek kimse olmayacaktır. Ancak, F/K için rasyonel bir temel yoksa yatırımcılar açık bir fırsatı veya potansiyel bir gerilemeyi gözden kaçırıyor olabilir.

Allbirds için son analizimize bakın

Allbirds Nasıl Performans Gösteriyor?

Allbirds'ün gelirleri son zamanlarda geriye giderken diğer şirketlerin çoğunda pozitif gelir artışı görüldüğü için daha iyi durumda olabilir. Belki de piyasa, zayıf gelir performansının iyileşmesini ve F/K'nın düşmesini bekliyordur. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının uygulanabilirliği konusunda biraz gergin olabilirler.

Şirket için analist tahminleri hakkında tüm resmi görmek ister misiniz? O halde Allbirds hakkındakiücretsiz raporumuz ufukta neler olduğunu ortaya çıkarmanıza yardımcı olacaktır.

Allbirds İçin Gelir Artışı Bekleniyor mu?

Allbirds'ünki gibi bir F/K'yı rahatlıkla görebileceğiniz tek zaman, şirketin büyümesinin sektörü yakından takip ettiği zamandır.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yılki gelir artışı %15'lik hayal kırıklığı yaratan bir düşüşle heyecanlanacak bir şey değildi. Her şeye rağmen, daha önceki büyüme dönemi sayesinde gelir üç yıl öncesine göre toplamda %16'lık bir artış göstermeyi başardı. Dolayısıyla, şirketin bu süre zarfında bazı aksaklıklar yaşamış olsa da genel olarak gelirlerini artırma konusunda iyi bir iş çıkardığını teyit ederek başlayabiliriz.

Şirketi takip eden yedi analiste göre, önümüzdeki yıl gelirlerin %19 oranında daralarak düşmesi bekleniyor. Bu arada, daha geniş sektörün %6,8 oranında genişleyeceği tahmin ediliyor ki bu da kötü bir tablo çiziyor.

Bu bilgiler ışığında, Allbirds'ün sektöre kıyasla oldukça benzer bir F/K ile işlem görmesini endişe verici buluyoruz. Görünüşe göre çoğu yatırımcı şirketin ticari beklentilerinde bir geri dönüş umuyor, ancak analist grubu bunun gerçekleşeceğinden o kadar emin değil. Sadece en cesur olanlar bu fiyatların sürdürülebilir olduğunu varsayabilir, zira azalan gelirlerin eninde sonunda hisse fiyatı üzerinde baskı yaratması muhtemeldir.

Son Söz

Hisse fiyatının uçurumdan aşağı düşmesiyle birlikte Allbirds'ün F/K'sı Lüks sektörünün geri kalanıyla aynı çizgide görünüyor. Fiyat-satış oranının gücünün öncelikle bir değerleme aracı olarak değil, daha ziyade mevcut yatırımcı duyarlılığını ve gelecek beklentilerini ölçmek olduğunu söyleyebiliriz.

Allbirds'ün analist tahminlerini kontrol ettiğimizde, daralan gelir görünümünün P/S'yi tahmin ettiğimiz kadar düşürmediğini gördük. Bunu göz önünde bulundurarak, azalan gelirlerin daha olumlu bir hissiyatı uzun süre desteklemesi muhtemel olmadığından mevcut F/K'nın haklı olduğunu düşünmüyoruz. Eğer azalan gelirler hisse fiyatının düşmesi şeklinde gerçekleşirse, hissedarlar bunun sıkıntısını hissedecektir.

Fikrinizi belirlemeden önce, Allbirds için bilmeniz gereken 3 uyarı işareti keşfettik.

Allbirds'ün işinin gücünden emin değilseniz, gözden kaçırmış olabileceğiniz diğer bazı şirketler için neden sağlam iş temellerine sahip hisse senetlerinin interaktif listemizi keşfetmiyorsunuz?

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.