Skillsoft Corp. (NYSE:SKIL) Hisselerinin %28'lik Artışının Haklı Görünmesi İçin Gelirlerin İyileştirilmesi Gerekiyor

Skillsoft Corp.(NYSE:SKIL) hisselerini elinde bulunduranlar, hisse fiyatının son otuz gün içinde %28 oranında toparlanmasıyla rahatlayacaktır, ancak yatırımcı portföylerine verdiği son zararı onarmak için devam etmesi gerekiyor. Yine de 30 günlük sıçrama, uzun vadeli hissedarların son on iki aydaki %69'luk hisse fiyatı düşüşü nedeniyle hisselerinin değer kaybettiği gerçeğini değiştirmiyor.

Bu kadar büyük bir fiyat artışından sonra bile, Amerika Birleşik Devletleri Profesyonel Hizmetler sektöründe faaliyet gösteren şirketlerin yaklaşık yarısının 1,4x'in üzerinde fiyat-satış oranına (veya "P/S") sahip olduğu düşünüldüğünde, Skillsoft'u 0,1x P/S oranıyla hala sağlam bir yatırım fırsatı olarak değerlendirebilirsiniz. Bununla birlikte, düşük F/K için rasyonel bir temel olup olmadığını belirlemek için biraz daha derine inmemiz gerekir.

Skillsoft için son analizimize göz atın

Skillsoft Son Dönemde Nasıl Performans Gösterdi?

Sektör son zamanlarda gelir artışı yaşarken, Skillsoft'un geliri geri vitese taktı, bu da harika değil. Görünüşe göre pek çok kişi, P/S oranını baskılayan zayıf gelir performansının devam etmesini bekliyor. Dolayısıyla, hisse senedinin ucuz olduğunu söylemek mümkün olsa da, yatırımcılar iyi bir değer olarak görmeden önce iyileşme arayışında olacaklardır.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek isterseniz, Skillsoft hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Skillsoft'un Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

Skillsoft'unki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörün altında performans göstermesi gerektiğine dair doğal bir varsayım vardır.

Son gelir yılını gözden geçirecek olursak, şirket bir yıl öncesine göre neredeyse hiç sapma göstermeyen bir sonuç açıkladı. Bu aslında son üç yılda gördüklerimizin bir devamı niteliğinde, zira tüm bu dönem boyunca gelir artışı neredeyse yok denecek kadar azdı. Dolayısıyla şirketin bu süre zarfında gelirlerini anlamlı bir şekilde arttırmakta zorlandığı açıkça görülüyor.

Geleceğe baktığımızda, şirketi takip eden üç analistin tahminlerine göre gelir artışı negatif bölgeye doğru ilerliyor ve önümüzdeki yıl %1,7 oranında azalacak. Bu arada, daha geniş sektörün %5,5 oranında genişleyeceği tahmin ediliyor ki bu da kötü bir tablo çiziyor.

Bu bilgiler ışığında, Skillsoft'un sektörden daha düşük bir F/K ile işlem görmesine şaşırmıyoruz. Ancak, daralan gelirlerin uzun vadede istikrarlı bir F/K'ya yol açması pek olası değildir. Şirketin üst düzey büyümesini geliştirmemesi halinde F/K'nın daha da düşük seviyelere inme potansiyeli bulunmaktadır.

Skillsoft'un F/K'sı Yatırımcılar İçin Ne Anlama Geliyor?

Skillsoft'un hisse fiyatı son zamanlarda yükselmesine rağmen, F/K'sı hala diğer şirketlerin çoğunun gerisinde. Fiyat-satış oranı, bir hisse senedini alıp almamanızda belirleyici faktör olmamalı, ancak gelir beklentileri konusunda oldukça yetenekli bir barometre.

Skillsoft'un, beklendiği gibi, düşen gelir tahminlerinin zayıflığı nedeniyle düşük P/S'sini koruduğu açıkça görülüyor. Şu anda hissedarlar, gelecekteki gelirin muhtemelen hoş sürprizler sağlamayacağını kabul ettikleri için düşük F/K'yı kabul ediyorlar. Bu koşullar iyileşmediği sürece, hisse fiyatı için bu seviyelerde bir bariyer oluşturmaya devam edecektir.

Örneğin risklere dikkat etmeniz gerekir - Skillsoft 'un bilmeniz gerektiğini düşündüğümüz 4 uyarı işareti (ve endişe verici 2 işaret) vardır .

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Büyüyen kârlılık sizin harika bir şirket fikrinizle örtüşüyorsa, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.