ZKH Group Değerleme

ZKH gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

5/6

Değerleme Puanı 5/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Sales vs Akranlar
Price-To-Sales vs Sektör
Price-To-Sales vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında ZKH 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: ZKH ( $3.7 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( $4.15 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: ZKH adil değerin altında işlem görüyor, ancak önemli bir miktarda değil.

Temel Değerleme Ölçütü

ZKH için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: ZKH kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo ZKH için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, ZKH'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
ZKH'un PS Oranı nedir?
PS Oranı	0.5x
Satış	CN¥8.82b
Piyasa Değeri	CN¥4.32b

ZKH temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	0.4x
İşletme Değeri/FAVÖK	-12.7x
PEG Oranı	n/a

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

ZKH'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla ZKH için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PS	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	1.6x
KRT Karat Packaging	1.5x	6.0%	US$613.5m
LVRO Lavoro	0.4x	4.0%	US$595.5m
GIC Global Industrial	0.8x	3.7%	US$1.1b
TRNS Transcat	3.7x	4.8%	US$1.0b
ZKH ZKH Group	0.5x	12.5%	US$596.0m

Price-To-Sales vs Akranlar: ZKH, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (0.5x) kıyasla oran (1.6x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

ZKH'nin PS Oranı, US Trade Distributors Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

6 Şirketler	Fiyat / Satış	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
TITN Titan Machinery	0.1x	-1.8%	US$345.07m
ALTG Alta Equipment Group	0.1x	2.4%	US$263.06m
IPW iPower	0.3x	n/a	US$22.02m
BYU BAIYU Holdings	0.07x	n/a	US$8.94m

6 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: ZKH Price-To-Sales Oranı ( 0.5 x) baz alındığında, US Trade Distributors sektör ortalamasına ( 1.1 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

ZKH 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

ZKH PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran	0.5x
Adil PS Oran	0.9x

Price-To-Sales vs Adil Oran: ZKH tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 0.5 0.9 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin ZKH tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	US$3.70	US$4.53 +22.5%	9.5%	US$5.06	US$4.00	n/a	3
Nov ’25	US$3.84	US$4.53 +18.1%	9.5%	US$5.06	US$4.00	n/a	3
Oct ’25	US$3.57	US$4.53 +27.0%	9.5%	US$5.06	US$4.00	n/a	3
Sep ’25	US$2.90	US$15.74 +442.9%	1.5%	US$15.98	US$15.50	n/a	2
Aug ’25	US$2.83	US$15.74 +456.3%	1.5%	US$15.98	US$15.50	n/a	2
Jul ’25	US$3.78	US$15.74 +316.5%	1.5%	US$15.98	US$15.50	n/a	2
Jun ’25	US$9.46	US$15.74 +66.4%	1.5%	US$15.98	US$15.50	n/a	2
May ’25	US$11.96	US$21.05 +76.0%	1.2%	US$21.30	US$20.80	n/a	2
Apr ’25	US$15.75	US$21.05 +33.6%	1.2%	US$21.30	US$20.80	n/a	2
Mar ’25	US$19.64	US$20.40 +3.9%	4.3%	US$21.28	US$19.52	n/a	2
Feb ’25	US$17.39	US$20.40 +17.3%	4.3%	US$21.28	US$19.52	n/a	2

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 oranında daha yüksek ve analistler istatistiksel olarak güvenli bir mutabakat aralığında.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Mitsubishi

JP¥10.3t

Engages in the natural gas, industrial materials and infrastructure, chemicals, mineral resources, automotive and mobility, food and consumer industry, power solution, and urban development businesses worldwide.

MSBH.F

JP¥17.20

-0.8%

9.5%

NFI Group

CA$1.7b

Manufactures and sells buses in North America, the United Kingdom, rest of Europe, and the Asia Pacific.

NFYE.F

CA$10.45

-4.6%

1.9%

Doman Building Materials Group

CA$836.2m

Through its subsidiaries, engages in the wholesale distribution of building materials and home renovation products in the United States and Canada.

CWXZ.F

CA$6.86

5.5%

40.3%