Kaman Corporation'ın (NYSE:KAMN) %88'lik Büyük Fiyat Artışından Endişe Duymak İçin Neden Var

Kaman Corporation(NYSE:KAMN) hisseleri, halihazırda güçlü bir performans göstermesine rağmen, son otuz günde %88'lik bir kazançla güçlenmeye devam ediyor. Biraz daha geriye baktığımızda, hissenin son bir yılda %95 artış gösterdiğini görmek cesaret verici.

Fiyatı yükselmiş olsa da, Kaman'ın 1,7x olan F/K oranına kayıtsız kaldığınız için affedilebilirsiniz, zira ABD'deki Havacılık ve Savunma sektörünün medyan fiyat-satış (ya da "F/S") oranı da 2 kata yakın. Bununla birlikte, yatırımcılar farklı bir fırsatı ya da maliyetli bir hatayı göz ardı edebileceğinden, P/S'yi açıklama yapmadan görmezden gelmek akıllıca değildir.

Kaman için son analizlerimizi görüntüleyin

Kaman'ın Son Dönem Performansı Nasıl Görünüyor?

Son zamanlarda diğer şirketlerin çoğundan daha üstün olan gelir artışıyla Kaman nispeten iyi durumda. Bir olasılık, yatırımcıların bu güçlü gelir performansının düşmek üzere olabileceğini düşünmeleri nedeniyle P/S oranının ılımlı olmasıdır. Şirketten hoşlanıyorsanız, durumun böyle olmamasını umuyor olmalısınız, böylece potansiyel olarak tam olarak gözde değilken bir miktar hisse senedi alabilirsiniz.

Şirket için analist tahminleri hakkında tüm resmi görmek ister misiniz? O halde Kaman hakkındakiücretsiz raporumuz ufukta neler olduğunu ortaya çıkarmanıza yardımcı olacaktır.

Kaman'ın Gelir Artışı Nasıl Seyrediyor?

Kaman'ınki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörle eşleşmesi gerektiğine dair doğal bir varsayım var.

Gelir artışının son yılını gözden geçirecek olursak, şirket %16'lık müthiş bir artış kaydetti. Yakın zamandaki bu güçlü büyümeye rağmen, üç yıllık geliri genel olarak %8,0 oranında küçüldüğü için hala arayı kapatmakta zorlanıyor. Bu nedenle, son zamanlarda gelir artışının şirket için istenmeyen bir durum olduğunu söylemek doğru olacaktır.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen iki analistin tahminlerine göre önümüzdeki yıl %2,1'lik bir büyüme kaydedilmesi bekleniyor. Bu arada, sektörün geri kalanının %10 oranında büyüyeceği tahmin ediliyor ki bu da gözle görülür şekilde daha cazip.

Bunun ışığında, Kaman'ın F/K'sının diğer şirketlerin çoğuyla aynı hizada olması ilginçtir. Görünüşe göre çoğu yatırımcı oldukça sınırlı büyüme beklentilerini göz ardı ediyor ve hisse senedine maruz kalmak için ödeme yapmaya istekli. Bu hissedarlar, F/K'nın büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlıyor olabilirler.

Son Söz

Kaman'ın hisseleri son zamanlarda büyük bir ivme yakaladı ve bu da F/K oranını sektörün geri kalanıyla aynı seviyeye getirdi. Tipik olarak, yatırım kararlarını verirken fiyat-satış oranlarını çok fazla okumamaya dikkat ederiz, ancak diğer piyasa katılımcılarının şirket hakkında ne düşündükleri hakkında çok şey ortaya çıkarabilir.

Kaman'ın gelir artışı projeksiyonlarının sektörün geneline kıyasla nispeten düşük olduğu göz önüne alındığında, mevcut P/S oranıyla işlem görmesi şaşırtıcıdır. Gelecekte beklenen gelirlerin uzun süre daha olumlu bir hissiyatı desteklemesi muhtemel olmadığından şu anda F/K'ya güvenmiyoruz. Bu durum, hissedarların yatırımlarını riske atmakta ve potansiyel yatırımcıları gereksiz bir prim ödeme tehlikesiyle karşı karşıya bırakmaktadır.

Geçit törenine çok fazla yağmur yağdırmak istemiyoruz, ancak Kaman için dikkatli olmanız gereken 3 uyarı işareti bulduk (2'si göz ardı edilemez!).

Elbette, büyük bir kazanç artışı geçmişi olan kârlı şirketler genellikle daha güvenli bahislerdir. Bu nedenle, makul F/K oranlarına sahip ve kazançlarını güçlü bir şekilde artıran diğer şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.