Sağlam Kazançlar Johnson Controls International'ın (NYSE:JCI) Bir İşletme Olarak Gücünü Yansıtıyor

Johnson Controls International plc'nin(NYSE:JCI) geçen haftaki kazanç açıklaması, iyi kâr rakamlarına rağmen yatırımcılar için hayal kırıklığı yarattı. Biraz araştırma yaptık ve aslında gereksiz yere kötümser olduklarını düşünüyoruz.

Johnson Controls International için son analizimize göz atın

Olağandışı Kalemler Kârı Nasıl Etkiliyor?

Johnson Controls International'ın kâr sonuçlarını doğru bir şekilde anlamak için olağandışı kalemlere atfedilen 609 milyon ABD doları tutarındaki gideri dikkate almamız gerekiyor. Olağandışı kalemlerin şirket kârına mal olduğunu görmek asla iyi bir şey değildir, ancak iyi tarafından bakarsak, işler daha sonra değil de daha çabuk düzelebilir. Borsada işlem gören binlerce şirketi inceledik ve olağandışı kalemlerin genellikle bir defaya mahsus olduğunu gördük. Sonuçta, muhasebe terminolojisi de tam olarak bunu ifade ediyor. Bu olağandışı giderlerin tekrar ortaya çıkmayacağını varsayarsak, Johnson Controls International'ın gelecek yıl daha yüksek bir kâr elde etmesini bekleriz, diğer her şey eşittir.

Bu durum, analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne tahmin ettiklerini merak etmenize neden olabilir. Neyse ki, tahminlerine dayanarak gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

Alışılmadık Bir Vergi Durumu

Olağandışı kalemlerin etkisinden bahsetmişken, Johnson Controls International'ın 514 milyon ABD Doları tutarında bir vergi avantajı elde ettiğini de belirtmeliyiz. Bir şirketin vergi memuruna ödeme yapmak yerine vergi memuru tarafından ödenmesi her zaman biraz dikkat çekicidir. Vergi avantajı elde etmek başlı başına iyi bir şeydir. Ancak verilerimiz, vergi avantajlarının kaydedildiği yıl yasal kârı geçici olarak artırabileceğini, ancak daha sonra kârın düşebileceğini göstermektedir. Vergi avantajının tekrarlanmaması durumunda, en azından güçlü bir büyüme olmadığı takdirde, yasal kâr seviyelerinin düşmesini bekleriz. Şirketin vergi avantajı elde etmesinin iyi bir gelişme olduğunu düşünmekle birlikte, bu durum yasal kârın, gelirin bir defaya mahsus faktörlere göre ayarlanması durumunda elde edilecek kârdan çok daha yüksek olma ihtimalinin yüksek olduğu anlamına gelmektedir.

Johnson Controls International'ın Kâr Performansına İlişkin Görüşümüz

Johnson Controls International son raporunda, kârını gerçekte olduğundan daha iyi gösterebilecek bir vergi avantajı elde etti. Ancak diğer yandan, olağandışı bir kalem de kârını düşürdü. Bu zıt hususlar göz önüne alındığında, Johnson Controls International'ın kârının temelde yatan kâr potansiyelinin uygun bir yansıması olup olmadığı konusunda güçlü bir görüşe sahip değiliz. Bir hisse senedini analiz etmek söz konusu olduğunda, içerdiği risklere dikkat etmek gerektiğini unutmayın. Her şirketin riskleri vardır ve Johnson Controls International için bilmeniz gereken 3 uyarı işareti tespit ettik (bunlardan 1'i göz ardı edilmemelidir!).

Johnson Controls International'a ilişkin incelememiz, kazançlarını olduğundan daha iyi gösterebilecek belirli faktörlere odaklanmıştır. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin birçok başka yolu vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye karlılığının kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Bu nedenle, yüksek özsermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.