Deere'in (NYSE:DE) kazanç büyüme oranı, hissedarlara sağlanan %25 YBBO'nun gerisinde kaldı

Bir hisse senedi satın aldığınızda her zaman %100 düşme ihtimali vardır. Ancak işin iyi tarafı, gerçekten iyi bir hisse senedinden %100'den çok daha fazlasını kazanabilirsiniz. Bunun en iyi örneklerinden biri, hisse fiyatı beş yıl içinde %182 oranında yükselen Deere & Company 'dir (NYSE:DE). Öte yandan, hisse senedi fiyatı geçen hafta %4,0 geri çekildi. Bu durum, yakın zamanda açıklanan finansal sonuçlarla ilgili olabilir - şirket raporumuzu okuyarak en son verileri öğrenebilirsiniz.

Hisse senedi bu hafta %4,0 düşmüş olsa da, daha uzun vadeye odaklanmaya ve hisse senedinin geçmiş getirilerinin temelde yatan esaslar tarafından yönlendirilip yönlendirilmediğini görmeye değer.

Deere için en son analizimize göz atın

Warren Buffett, The Superinvestors of Graham-and-Doddsville adlı makalesinde hisse fiyatlarının her zaman bir işletmenin değerini rasyonel bir şekilde yansıtmadığını anlatmıştır. Hisse başına kazanç (EPS) ve hisse fiyatının zaman içindeki değişimini karşılaştırarak, yatırımcıların bir şirkete yönelik tutumlarının zaman içinde nasıl değiştiğini anlayabiliriz.

Beş yıllık hisse fiyatı artışı sırasında Deere, yılda %27 oranında hisse başına bileşik kazanç (EPS) büyümesi elde etti. Bu EPS büyümesi, hisse fiyatındaki yıllık ortalama %23'lük artışa oldukça yakındır. Bu durum, şirkete yönelik yatırımcı duyarlılığının çok fazla değişmediğini gösteriyor. Aslında, hisse fiyatı büyük ölçüde EPS büyümesini yansıtıyor gibi görünüyor.

Şirketin hisse başına kazancı (zaman içinde) aşağıdaki resimde gösterilmektedir (tam rakamları görmek için tıklayın).

Son on iki ay içinde içeridekilerin hisse satın alıyor olmasını seviyoruz. Öyle olsa bile, gelecekteki kazançlar mevcut hissedarların para kazanıp kazanmadığı konusunda çok daha önemli olacaktır. Deere'in kazançları, gelirleri ve nakit akışı hakkındaki bu ücretsiz interaktif rapor, hisse senedini daha fazla araştırmak istiyorsanız başlamak için harika bir yerdir.

Temettüler Ne Olacak?

Hisse fiyatı getirisini ölçmenin yanı sıra, yatırımcılar toplam hissedar getirisini (TSR) de dikkate almalıdır. TSR, nakit temettülerin değerini (alınan herhangi bir temettünün yeniden yatırıldığı varsayılarak) ve iskonto edilmiş sermaye artırımlarının ve bölünmelerin hesaplanan değerini hesaba katan bir getiri hesaplamasıdır. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. Deere için son 5 yıldaki TSR'nin %202 olduğunu ve bunun yukarıda bahsedilen hisse fiyatı getirisinden daha iyi olduğunu not ediyoruz. Ve temettü ödemelerinin bu farklılığı büyük ölçüde açıkladığını tahmin etmek için hiçbir ödül yok!

Farklı Bir Perspektif

Deere hissedarları bu yıl (temettüler dahil) %10 artış gösterdi. Ancak bu getiri piyasanın gerisinde kalıyor. İşin iyi tarafı, daha uzun vadeli getiriler (yarım on yıl boyunca yılda yaklaşık %25) daha iyi görünüyor. Belki de şirket büyüme stratejisini uygularken hisse fiyatı biraz soluklanıyordur. Hisse fiyat performansını uzun vadede izlemek her zaman ilginçtir. Ancak Deere'i daha iyi anlamak için başka birçok faktörü de göz önünde bulundurmamız gerekiyor. Örneğin, her zaman var olan yatırım riski hayaletini düşünün. Deere ile ilgili 2 uyarı işareti tespit ettik ve bunları anlamak yatırım sürecinizin bir parçası olmalıdır.

İçeridekilerin satın aldığı tek hisse senedi Deere değil. İçeridekilerin satın aldığı cazip değerlere sahip küçük sermayeli şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.