Carrier Global (NYSE:CARR) İçin Durgun Kazançlardan Daha Fazla Sorun Olduğunu Düşünüyoruz

Piyasa geçen hafta Carrier Global Corporation'ın(NYSE:CARR) zayıf kazanç raporundan sıyrıldı. Bazı analizler yaptık ve yatırımcıların kârdan ziyade dikkat etmesi gereken bazı olumlu faktörler bulduk.

Carrier Global için son analizimizi görüntüleyin

Hisse başına getiri potansiyelini anlamak için, bir şirketin hissedarlarını ne kadar sulandırdığını göz önünde bulundurmak önemlidir. Aslında, Carrier Global son on iki ay içinde yeni hisseler çıkararak mevcut hisse sayısını %7,9 oranında artırmıştır. Sonuç olarak, net geliri artık daha fazla sayıda hisse arasında bölünmektedir. Hisse başına kazancın farkına varmadan net gelirden bahsetmek, hisse başına değerden bahseden daha küçük sayıları göz ardı ederken büyük sayılarla dikkati dağıtmaktır. Carrier Global'in EPS grafiğini buraya tıklayarak görebilirsiniz.

Seyreltme Carrier Global'in Hisse Başına Kazancını (EPS) Nasıl Etkiliyor?

Ne yazık ki, Carrier Global'in kârı üç yılda yıllık %45 azaldı. Sadece son on iki aya odaklandığımızda bile kârın %51 azaldığını görüyoruz. Ne yazık ki, hisse başına kazanç daha da düşerek bu süre içinde tam %52 azaldı. Dolayısıyla seyreltmenin hissedarlar üzerinde biraz etkisi olduğunu görebilirsiniz.

Uzun vadede, Carrier Global'in hisse başına kazancı artabilirse, hisse fiyatı da artmalıdır. Ancak, hisse başına kazancı sabit kalırken (hatta düşerken) kârı artarsa, hissedarlar çok fazla fayda görmeyebilir. Sıradan bir perakende hissedarı için EPS, şirketin kârındaki varsayımsal "payınızı" kontrol etmek için harika bir ölçüdür.

Bu da sizi analistlerin gelecekteki kârlılık açısından ne öngördüklerini merak etmeye itebilir. Neyse ki buraya tıklayarak analistlerin tahminlerine göre gelecekteki karlılığı gösteren interaktif bir grafik görebilirsiniz.

Olağandışı Kalemlerin Kâr Üzerindeki Etkisi

Seyreltmenin yanı sıra, geçen yıl olağandışı kalemlerin kârı baskılayan 287 milyon ABD$ tutarındaki etkisini de göz önünde bulundurmalıyız. Olağandışı kalemlerin şirket kârına mal olduğunu görmek hiçbir zaman iyi bir şey değildir, ancak iyi tarafından bakarsak, işler daha sonra değil de daha çabuk düzelebilir. Dünya çapında borsaya kayıtlı şirketlerin büyük çoğunluğunu analiz ettiğimizde, önemli olağandışı kalemlerin genellikle tekrarlanmadığını gördük. Ve bu kalemler olağandışı olarak kabul edildiğinden bu pek de sürpriz sayılmaz. Carrier Global bu olağandışı giderlerin tekrarlanmadığını görürse, diğer her şey eşit olduğunda, kârının önümüzdeki yıl artmasını bekleriz.

Carrier Global'in Kâr Performansına Bakışımız

Özetlemek gerekirse, Carrier Global olağandışı kalemlerden darbe aldı ve bu da kârını düşürdü; bu olmasaydı daha fazla para kazanabilirdi. Ancak diğer yandan, şirket daha fazla hisse ihraç etti, bu nedenle daha fazla hisse satın almadan her hissedar kârın daha küçük bir kısmına sahip olacak. Bu faktörlere dayanarak, Carrier Global'in kârının temel kârlılığının makul bir yansıması olup olmadığını söylemek zor. Unutmayın, bir hisse senedini analiz etmek söz konusu olduğunda, içerdiği risklere dikkat etmek gerekir. Analizimiz Carrier Global için 4 uyarı işareti gösteriyor (1 tanesi göz ardı edilemez!) ve yatırım yapmadan önce bunlara bakmanızı şiddetle tavsiye ediyoruz.

Bu makalede, bir işletme için rehber olarak kâr rakamlarının faydasını azaltabilecek bir dizi faktörü inceledik. Ancak zihninizi ayrıntılara odaklayabiliyorsanız her zaman keşfedilecek daha çok şey vardır. Bazı insanlar yüksek öz sermaye karlılığının kaliteli bir işletmenin iyi bir işareti olduğunu düşünür. Bu nedenle, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerden oluşan bu ücretsiz koleksiyonu ya da içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerinin listesini görmek isteyebilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.