AMETEK'e (NYSE:AME) beş yıl önce yatırım yapmak size %104 kazanç sağlardı

Yatırım yaparken genellikle piyasa ortalamasından daha iyi performans gösteren hisse senetlerini ararız. Ve gerçek şu ki, doğru fiyata kaliteli işletmeler satın alırsanız önemli kazançlar elde edebilirsiniz. Örneğin, uzun vadeli AMETEK, Inc.(NYSE:AME) hissedarları son yarım on yılda %98'lik bir hisse fiyatı artışının keyfini çıkarmışlardır ve bu da yaklaşık %77'lik piyasa getirisinin (temettüler hariç) oldukça üzerindedir. Öte yandan, yakın zamandaki kazançlar o kadar etkileyici olmamış, hissedarlar temettüler dahil sadece %13 kazanmıştır.

Bunu akılda tutarak, şirketin altında yatan temellerin uzun vadeli performansın itici gücü olup olmadığını veya bazı tutarsızlıklar olup olmadığını görmeye değer.

AMETEK için son analizimize göz atın

Warren Buffett, The Superinvestors of Graham-and-Doddsville adlı makalesinde hisse fiyatlarının her zaman bir işletmenin değerini rasyonel bir şekilde yansıtmadığını anlatmıştır. Piyasa duyarlılığının zaman içinde nasıl değiştiğini incelemenin bir yolu, bir şirketin hisse fiyatı ile hisse başına kazancı (EPS) arasındaki etkileşime bakmaktır.

Beş yıllık hisse fiyatı artışı sırasında AMETEK, yılda %10'luk bir bileşik hisse başına kazanç (EPS) büyümesi elde etmiştir. Bu EPS büyümesi, hisse fiyatındaki yıllık ortalama %15'lik artıştan daha düşüktür. Dolayısıyla, piyasanın işletme hakkında beş yıl öncesine kıyasla daha yüksek bir görüşe sahip olduğunu varsaymak doğru olacaktır. Ve büyüme geçmişi göz önüne alındığında bu pek de şaşırtıcı değil.

Aşağıdaki resim, EPS'nin zaman içinde nasıl izlendiğini göstermektedir (resmin üzerine tıklarsanız daha fazla ayrıntı görebilirsiniz).

AMETEK'in son zamanlarda kârlılığını artırdığını biliyoruz, ancak gelirini artıracak mı? Eğer ilgileniyorsanız, konsensüs gelir tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Temettüler Ne Olacak?

Hisse fiyatı getirisini ölçmenin yanı sıra, yatırımcılar toplam hissedar getirisini (TSR) de dikkate almalıdır. TSR, temettülerin yeniden yatırıldığı varsayımına dayalı olarak, temettülerin yanı sıra herhangi bir bölünme veya iskontolu sermaye artırımının değerini de içerir. Dolayısıyla, cömert bir temettü ödeyen şirketler için TSR genellikle hisse fiyatı getirisinden çok daha yüksektir. AMETEK'in son 5 yıldaki TSR'si %104'tür ve bu oran daha önce bahsedilen hisse fiyatı getirisini aşmaktadır. Bu büyük ölçüde temettü ödemelerinin bir sonucudur!

Farklı Bir Perspektif

AMETEK hissedarları yıl boyunca toplam %13'lük bir getiri elde etti. Ancak bu oran piyasa ortalamasının altında kalmıştır. Beş yıl öncesine baktığımızda, getirilerin daha da iyi olduğunu ve beş yıl boyunca yılda %15'e ulaştığını görüyoruz. Hisse senedi fiyatlarındaki artış yavaşlasa da işletmenin başarılı bir şekilde faaliyet göstermeye devam etmesi oldukça olası. Çoğu yatırımcı içeriden öğrenenlerin işlemlerine ilişkin verileri kontrol etmek için zaman ayırır. İçeriden öğrenenlerin alım veya satım yapıp yapmadığını görmek için buraya tıklayabilirsiniz.

İçeriden büyük alımlar görürsek AMETEK'i daha çok seveceğiz. Beklerken, yakın zamanda içeriden önemli miktarda alım yapan, değeri düşük hisse senetlerinin (çoğunlukla küçük sermayeli) bu ücretsiz listesine göz atın.

Bu makalede belirtilen piyasa getirilerinin, şu anda Amerikan borsalarında işlem gören hisse senetlerinin piyasa ağırlıklı ortalama getirilerini yansıttığını lütfen unutmayın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.