Twin Disc'in (NASDAQ:TWIN) Kazançlarında Bazı Parlak Noktalar Olabilir

Twin Disc, Incorporated' ın(NASDAQ:TWIN) hisselerinin piyasası, son zamanlarda zayıf kazançlar açıklamasının ardından fazla hareket etmedi. Analizimiz, karlar yumuşak olsa da, işletmenin temellerinin güçlü olduğunu gösteriyor.

Twin Disc için son analizlerimizi görüntüleyin

Twin Disc'in Kazançlarına Daha Yakından Bir Bakış

Yüksek finans alanında, bir şirketin raporlanan karını serbest nakit akışına (FCF) ne kadar iyi dönüştürdüğünü ölçmek için kullanılan temel oran tahakkuk oranı dır (nakit akışından). Tahakkuk oranını elde etmek için önce bir dönemin karından FCF'yi çıkarırız ve ardından bu sayıyı dönemin ortalama işletme varlıklarına böleriz. Bu oran bize bir şirketin kârının FCF'sini ne kadar aştığını gösterir.

Sonuç olarak, negatif bir tahakkuk oranı şirket için pozitif, pozitif bir tahakkuk oranı ise negatiftir. Sıfırın üzerinde bir tahakkuk oranına sahip olmak pek endişe verici olmasa da, bir şirketin nispeten yüksek bir tahakkuk oranına sahip olmasının kayda değer olduğunu düşünüyoruz. Lewellen ve Resutek'in 2014 tarihli bir makalesinden alıntı yapacak olursak, "tahakkukları yüksek olan firmalar gelecekte daha az kârlı olma eğilimindedir".

Twin Disc'in Aralık 2023'e kadar olan yıl için tahakkuk oranı -0,14'tür. Bu, iyi bir nakit dönüşümüne sahip olduğunu ve serbest nakit akışının geçen yıl kârını sağlam bir şekilde aştığını gösteriyor. Şöyle ki, şirket bu dönemde 30 milyon ABD$ tutarında serbest nakit akışı yaratarak 9,81 milyon ABD$ olarak açıklanan kârını gölgede bırakmıştır. Özellikle, Twin Disc geçen yıl negatif serbest nakit akışına sahipti, bu nedenle bu yıl ürettiği 30 milyon ABD doları memnuniyet verici bir gelişme oldu. Ancak, dikkate alınması gereken tek şey bu değil. Tahakkuk oranı, en azından kısmen, olağandışı kalemlerin yasal kâr üzerindeki etkisini yansıtmaktadır.

Not: Yatırımcılara her zaman bilanço gücünü kontrol etmelerini öneririz. Twin Disc bilanço analizimize ulaşmak için buraya tıklayın.

Olağandışı Kalemler Kârı Nasıl Etkiliyor?

Twin Disc'in kârı son on iki ayda 3,2 milyon ABD doları değerindeki olağandışı kalemler nedeniyle azaldı ve bu da olağandışı kalemlerin yansıttığı gibi yüksek nakit dönüşümü sağlamasına yardımcı oldu. Bu, bir şirketin kağıt karını azaltan gayri nakdi bir masrafı olduğunda görmeyi beklediğiniz şeydir. Olağandışı kalemlerden kaynaklanan kesintiler ilk etapta hayal kırıklığı yaratsa da, bunda da bir hayır vardır. Dünya çapında borsaya kayıtlı şirketlerin büyük çoğunluğunu analiz ettiğimizde, önemli olağandışı kalemlerin genellikle tekrarlanmadığını gördük. Sonuçta, muhasebe terminolojisi de tam olarak bunu ifade ediyor. Bu olağandışı giderlerin tekrar ortaya çıkmayacağını varsayarsak, Twin Disc'in gelecek yıl daha yüksek bir kâr elde etmesini bekleriz, diğer her şey eşittir.

Twin Disc'in Kâr Performansına Bakışımız

Sonuç olarak, Twin Disc'in hem tahakkuk oranı hem de olağandışı kalemleri, yasal kazançlarının muhtemelen makul ölçüde muhafazakar olduğunu göstermektedir. Tüm bu faktörlere baktığımızda, Twin Disc'in temel kazanç gücünün en azından yasal rakamların gösterdiği kadar iyi olduğunu söyleyebiliriz. Bir işletme olarak Twin Disc hakkında daha fazla bilgi edinmek istiyorsanız, karşı karşıya olduğu risklerin farkında olmanız önemlidir. Örneğin, Twin Disc'in daha iyi bir resmini elde etmek için gözünüzü gezdirmeniz gereken 1 uyarı işareti keşfettik.

Twin Disc'in kârının niteliğine ilişkin incelememizden sonra, şirket için iyimser olduk. Ancak bir şirket hakkındaki görüşünüzü bildirmenin pek çok başka yolu vardır. Örneğin, birçok kişi yüksek özsermaye karlılığını olumlu işletme ekonomisinin bir göstergesi olarak değerlendirirken, diğerleri 'parayı takip etmeyi' ve içeridekilerin satın aldığı hisse senetlerini araştırmayı sever. Sizin adınıza biraz araştırma yapmak gerekse de, yüksek öz sermaye getirisine sahip şirketlerin bu ücretsiz koleksiyonunu veya içeriden kişilerin satın aldığı hisse senetlerinin bu listesini faydalı bulabilirsiniz.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.