Sunrun Inc. şirketinin (NASDAQ:RUN) %29'luk Fiyat Artışı Gelirlerle Uyumsuz

Sunrun Inc.(NASDAQ:RUN) hissedarları, hisse fiyatının harika bir ay geçirdiğini, %29'luk bir kazanç sağladığını ve önceki zayıflıktan kurtulduğunu görmekten heyecan duyacaktır. Ne yazık ki, geçen ayın kazançları geçen yılın kayıplarını düzeltmek için çok az şey yaptı ve hisse senedi bu süre zarfında hala% 22 düştü.

Fiyatı yükselmiş olsa da, Sunrun'un şu anda 1,3x olan fiyat-satış (veya "P/S") oranının, medyan P/S oranının 1,7x civarında olduğu Amerika Birleşik Devletleri'ndeki Elektrik endüstrisine kıyasla oldukça "orta yol" göründüğünü söylemek zor değil. Bu durum pek dikkat çekmese de, eğer P/S oranı makul değilse yatırımcılar potansiyel bir fırsatı kaçırıyor ya da yaklaşan hayal kırıklığını görmezden geliyor olabilir.

Sunrun için son analizimize bakın

Sunrun'ın Son Performansı Nasıl Görünüyor?

Sektör son zamanlarda gelir artışı yaşarken, Sunrun'un geliri geri vitese taktı ve bu pek de iyi değil. Pek çok kişi, P/S'nin düşmesini engelleyen sıkıcı gelir performansının olumlu yönde güçlenmesini bekliyor olabilir. Aksi takdirde, mevcut hissedarlar hisse fiyatının uygulanabilirliği konusunda biraz gergin olabilirler.

Analistlerin ileriye dönük tahminlerini görmek istiyorsanız, Sunrun hakkındakiücretsiz raporumuza göz atmalısınız.

Sunrun İçin Gelir Artışı Bekleniyor mu?

Sunrun'ınki gibi P/S oranlarının makul kabul edilmesi için bir şirketin sektörle eşleşmesi gerektiğine dair doğal bir varsayım var.

İlk olarak geriye dönüp baktığımızda, şirketin geçen yılki gelir artışı %12'lik hayal kırıklığı yaratan bir düşüşle heyecanlanacak bir şey değildi. Bununla birlikte, bundan önceki birkaç çok güçlü yıl, şirketin son üç yılda toplamda %103 gibi etkileyici bir oranda gelir artışı sağlayabildiği anlamına geliyor. Dolayısıyla, yol boyunca bazı aksaklıklar yaşamış olsa da, şirketin bu süre zarfında gelirini artırma konusunda genel olarak çok iyi bir iş çıkardığını doğrulayarak başlayabiliriz.

Görünüşe bakacak olursak, şirketi izleyen analistlerin tahminlerine göre önümüzdeki üç yılda yıllık %14'lük bir büyüme kaydedilmesi bekleniyor. Sektörün yılda %46 büyüme göstereceği tahmin edildiğinden, şirket daha zayıf bir gelir sonucu için konumlandırılmış durumda.

Bunun ışığında, Sunrun'ın F/K'sının diğer şirketlerin çoğuyla aynı seviyede olması ilginçtir. Görünüşe göre çoğu yatırımcı oldukça sınırlı büyüme beklentilerini görmezden geliyor ve hisse senedine maruz kalmak için ödeme yapmaya istekli. Bu hissedarlar, F/K'nın büyüme görünümüyle daha uyumlu seviyelere düşmesi halinde kendilerini gelecekte hayal kırıklığına uğramaya hazırlıyor olabilirler.

Sunrun'ın F/K'sı Yatırımcılar İçin Ne Anlama Geliyor?

Sunrun, P/S'sini sektördeki diğer şirketlerle aynı seviyeye getiren sağlam bir fiyat artışıyla tekrar gözde olmuş gibi görünüyor. Hisse senedinizi satıp satmamanız gerektiğini belirlemek için tek başına fiyat-satış oranını kullanmak mantıklı değildir, ancak şirketin gelecekteki beklentileri için pratik bir rehber olabilir.

Sunrun'ın gelir beklentilerine ilişkin analist tahminlerine baktığımızda, düşük gelir görünümünün P/S'yi tahmin ettiğimiz kadar olumsuz etkilemediğini gördük. Gelecekte beklenen gelirlerin uzun süre daha olumlu bir havayı desteklemesi muhtemel olmadığından, şu anda F/K'ya güvenmiyoruz. Bu durum, hissedarların yatırımlarını riske atmakta ve potansiyel yatırımcıları gereksiz bir prim ödeme tehlikesiyle karşı karşıya bırakmaktadır.

Ayrıca, Sunrun ile ilgili tespit ettiğimiz bu 5 uyarı işaretini de öğrenmelisiniz (1 tanesi biraz tatsız).

Sadece karşınıza çıkan ilk fikri değil, harika bir şirket aradığınızdan emin olmanız önemlidir. Büyüyen kârlılık sizin harika bir şirket fikrinizle örtüşüyorsa, son zamanlarda güçlü kazanç artışı (ve düşük F/K) gösteren ilginç şirketlerden oluşan bu ücretsiz listeye bir göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.