Orion Energy Systems (NASDAQ:OESX) İşte Bu Nedenle Bir Miktar Borcu Karşılayabilir

Howard Marks, hisse fiyatlarındaki dalgalanmalardan endişe duymak yerine, 'Benim ve tanıdığım her pratik yatırımcının endişe duyduğu risk, kalıcı kayıp olasılığıdır' derken bunu çok güzel ifade etmiştir. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Daha da önemlisi, Orion Energy Systems, Inc.(NASDAQ:OESX) borç taşımaktadır. Ancak hissedarlar borç kullanımı konusunda endişelenmeli mi?

Borç Ne Gibi Riskler Getirir?

Borç ve diğer yükümlülükler, serbest nakit akışıyla ya da cazip bir fiyattan sermaye artırarak bu yükümlülükleri kolayca yerine getiremediğinde bir işletme için riskli hale gelir. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar ellerinde hiçbir şey olmadan çekip gidebilirler. Bununla birlikte, daha sık (ancak yine de maliyetli) bir durum, bir şirketin sadece bilançosunu desteklemek için hissedarları kalıcı olarak sulandırarak pazarlık taban fiyatlarından hisse ihraç etmesi gerektiğidir. Ancak seyreltmenin yerini alan borç, yüksek getiri oranlarıyla büyümeye yatırım yapmak için sermayeye ihtiyaç duyan işletmeler için son derece iyi bir araç olabilir. Borç seviyelerini incelerken, öncelikle hem nakit hem de borç seviyelerini birlikte değerlendiriyoruz.

Orion Energy Systems için en son analizimize bakın

Orion Energy Systems'ın Net Borcu Nedir?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Aralık 2023 sonunda Orion Energy Systems'in bir yıl önceki 5,00 milyon ABD dolarından 10,0 milyon ABD doları borcu vardı. Daha fazla ayrıntı için resme tıklayın. Diğer taraftan, 4,97 milyon ABD$ nakit paraya sahiptir ve bu da yaklaşık 5,03 milyon ABD$ net borca yol açmaktadır.

Orion Energy Systems'ın Bilançosu Ne Kadar Güçlü?

En son bilanço verileri, Orion Energy Systems'in bir yıl içinde vadesi gelecek 30,7 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü ve bundan sonra vadesi gelecek 14,1 milyon ABD$ tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Öte yandan, 4,97 milyon ABD$ nakit ve bir yıl içinde ödenmesi gereken 17,4 milyon ABD$ değerinde alacağı bulunmaktadır. Dolayısıyla, yükümlülüklerinin toplamı nakit ve kısa vadeli alacaklarının toplamından 22,4 milyon ABD$ daha fazladır.

Bu açık, şirketin 30,9 milyon ABD$'lık piyasa değerine kıyasla oldukça yüksektir; dolayısıyla hissedarların Orion Energy Systems'ın borç kullanımına dikkat etmeleri gerektiğini göstermektedir. Bu durum, şirketin bilançosunu aceleyle desteklemesi gerektiğinde hissedarların büyük ölçüde sulandırılacağını gösteriyor. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak Orion Energy Systems'ın ileriye dönük olarak sağlıklı bir bilanço tutma kabiliyetini belirleyecek olan, her şeyden çok gelecekteki kazançlarıdır. Dolayısıyla, geleceğe odaklanıyorsanız analistlerin kâr tahminlerini gösteren bu ücretsiz rapora göz atabilirsiniz.

Orion Energy Systems, 12 aylık dönemde %10'luk bir artışla 86 milyon ABD$ gelir elde etmiş, ancak faiz ve vergi öncesi kâr bildirmemiştir. Bu büyüme oranı bizim zevkimize göre biraz yavaş, ancak bir dünya yaratmak için her türden insan gerekir.

Caveat Emptor

Orion Energy Systems son on iki ayda faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı üretti. Gerçekten de, FVÖK düzeyinde 13 milyon ABD doları gibi çok önemli bir zarar etmiştir. Bunu yukarıda belirtilen yükümlülüklerle birlikte düşündüğümüzde, şirketin bu kadar çok borç kullanması gerektiği konusunda bize pek güven vermiyor. Dolayısıyla, bilançosunun onarılamayacak kadar olmasa da biraz zorlandığını düşünüyoruz. Bir başka ihtiyat nedeni de son on iki ayda 8,2 milyon ABD Doları negatif serbest nakit akışı sağlamasıdır. Yani kısacası gerçekten riskli bir hisse senedi. Borç hakkında en çok bilgiyi bilançodan öğrendiğimize şüphe yok. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında var olan riskler içerebilir. Örnek olarak: Orion Energy Systems için dikkat etmeniz gereken 3 uyarı işareti tespit ettik.

Günün sonunda, net borcu olmayan şirketlere odaklanmak genellikle daha iyidir. Bu tür şirketlerden oluşan özel listemize (tümü kâr artışı geçmişine sahip) erişebilirsiniz. Ücretsizdir.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.