Mercury Systems (NASDAQ:MRCY) Borcunu Orta Düzeyde Kullanıyor

Berkshire Hathaway'den Charlie Munger'in desteklediği harici fon yöneticisi Li Lu, "En büyük yatırım riski fiyatların oynaklığı değil, kalıcı bir sermaye kaybına uğrayıp uğramayacağınızdır," derken bu konuda hiç tereddüt etmiyor. Bir şirketin ne kadar riskli olduğunu düşündüğümüzde, her zaman borç kullanımına bakmak isteriz, çünkü aşırı borç yükü yıkıma yol açabilir. Diğer birçok şirkette olduğu gibi Mercury Systems, Inc. (NASDAQ:MRCY ) de borç kullanmaktadır. Ancak daha önemli olan soru şudur: Bu borç ne kadar risk yaratıyor?

Borç Ne Zaman Tehlikelidir?

Borç, işletmelerin büyümesine yardımcı olan bir araçtır, ancak bir işletme borç verenlere ödeme yapamıyorsa, o zaman onların insafına kalır. Nihayetinde, şirket borcunu geri ödemek için yasal yükümlülüklerini yerine getiremezse, hissedarlar ellerinde hiçbir şey olmadan çekip gidebilirler. Bu çok yaygın olmasa da, borçlu şirketlerin hissedarlarını kalıcı olarak seyrelttiğini sık sık görüyoruz çünkü borç verenler onları sıkıntılı bir fiyattan sermaye artırmaya zorluyor. Bununla birlikte, en yaygın durum, bir şirketin borcunu makul ölçüde iyi ve kendi yararına olacak şekilde yönetmesidir. Bir işletmenin ne kadar borç kullandığını değerlendirirken yapılması gereken ilk şey, nakit ve borcuna birlikte bakmaktır.

Mercury Systems için son analizimizi görüntüleyin

Mercury Systems Ne Kadar Borç Taşıyor?

Aşağıda görebileceğiniz gibi, Haziran 2023 sonunda Mercury Systems'ın bir yıl önceki 451,5 milyon ABD dolarından 511,5 milyon ABD doları borcu vardı. Daha fazla ayrıntı için resme tıklayın. Diğer taraftan, 71,6 milyon ABD$ nakit paraya sahiptir ve bu da yaklaşık 439,9 milyon ABD$ net borca yol açmaktadır.

Mercury Systems'ın Bilançosu Ne Kadar Sağlıklı?

En son bilanço verileri, Mercury Systems'in bir yıl içinde vadesi gelen 233,3 milyon ABD Doları tutarında yükümlülüğü ve bundan sonra vadesi gelen 591,4 milyon ABD Doları tutarında yükümlülüğü olduğunu göstermektedir. Buna karşılık 71,6 milyon ABD doları nakit ve 507,3 milyon ABD doları tutarında 12 ay içinde ödenmesi gereken alacakları bulunmaktadır. Yani nakit ve yakın vadeli alacaklarının toplamından 245,8 milyon ABD Doları daha fazla yükümlülüğe sahiptir.

Halka açık Mercury Systems hisseleri toplam 2,20 milyar ABD doları değerinde olduğundan, bu düzeyde bir yükümlülüğün büyük bir tehdit oluşturması pek olası görünmemektedir. Ancak, hissedarların ileriye dönük olarak bilançoyu izlemeye devam etmelerini kesinlikle tavsiye edeceğimiz yeterli yükümlülükler var. Borç seviyelerini analiz ederken, bilanço başlangıç için en uygun yerdir. Ancak nihayetinde Mercury Systems'in zaman içinde bilançosunu güçlendirip güçlendiremeyeceğine işletmenin gelecekteki kârlılığı karar verecektir. Profesyonellerin ne düşündüğünü görmek istiyorsanız, analistlerin kâr tahminlerine ilişkin bu ücretsiz raporu ilginç bulabilirsiniz.

Mercury Systems, 12 ay boyunca gelirini oldukça sabit tuttu ve faiz ve vergi öncesi pozitif kazanç bildirmedi. Bu pek etkileyici olmasa da, çok da kötü değil.

Caveat Emptor

Daha da önemlisi, Mercury Systems geçen yıl faiz ve vergi öncesi kar (FVÖK) zararı elde etmiştir. Gerçekten de, FVÖK düzeyinde 6,3 milyon ABD Doları zarar etmiştir. Yukarıda bahsedilen yükümlülüklerle birlikte düşünüldüğünde, şirketin bu kadar çok borç kullanması gerektiği konusunda bize pek güven vermiyor. Dolayısıyla, bilançosunun onarılamayacak kadar olmasa da biraz zorlandığını düşünüyoruz. Bununla birlikte, geçen yıl 60 milyon ABD Doları nakit tüketmiş olması da yardımcı olmuyor. Yani açıkçası riskli olduğunu düşünüyoruz. Borcu analiz ederken odaklanılması gereken alanın bilanço olduğu açıktır. Ancak sonuçta her şirket bilanço dışında da riskler içerebilir. Örneğin - Mercury Systems'ın farkında olmanız gerektiğini düşündüğümüz 1 uyarı işareti var.

Tüm bunlardan sonra, sağlam bir bilançoya sahip hızlı büyüyen bir şirketle daha çok ilgileniyorsanız, gecikmeden net nakit büyüme hisse senetleri listemize göz atın.

Bu makale hakkında geri bildiriminiz var mı? İçerik hakkında endişeleriniz mi var? Bizimle doğrudan iletişime geçin. Alternatif olarak, editorial-team (at) simplywallst.com adresine e-posta gönderin.

Simply Wall St tarafından hazırlanan bu makale genel niteliktedir. Sadece tarafsız bir metodoloji kullanarak geçmiş verilere ve analist tahminlerine dayalı yorumlar sunmaktayız ve makalelerimiz finansal tavsiye niteliğinde değildir. Herhangi bir hisse senedini almak veya satmak için bir öneri teşkil etmez ve hedeflerinizi veya mali durumunuzu dikkate almaz. Size temel verilere dayanan uzun vadeli odaklı analizler sunmayı amaçlıyoruz. Analizimizin fiyata duyarlı en son şirket duyurularını veya niteliksel materyalleri hesaba katmayabileceğini unutmayın. Simply Wall St'in bahsi geçen hiçbir hisse senedinde pozisyonu bulunmamaktadır.