PTT Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında PTT 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

PTT ( THB33.75 ) [[adil değer]] tahminimizin altında işlem görüyor ( THB75.12 )

PTT gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

4/6

Değerleme Puanı 4/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Earnings vs Akranlar
Price-To-Earnings vs Sektör
Price-To-Earnings vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında PTT 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: PTT ( THB33.75 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( THB75.12 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: PTT adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

PTT için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: PTT karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo PTT için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, PTT'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
PTT'un PE Oranı nedir?
PE Oranı	8.5x
Kazançlar	฿113.53b
Piyasa Değeri	฿964.00b

PTT temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	0.7x
İşletme Değeri/FAVÖK	6.3x
PEG Oranı	-3.2x

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

PTT'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla PTT için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PE	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	8.6x
PTTEP PTT Exploration and Production	6.8x	-8.7%	฿520.1b
TOP Thai Oil	8.9x	21.5%	฿90.5b
CVE Cenovus Energy	11.2x	5.0%	CA$41.3b
ONGC Oil and Natural Gas	7.5x	10.3%	₹3.1t
PTT PTT	8.5x	-2.6%	฿964.0b

Price-To-Earnings vs Akranlar: PTT, Price-To-Earnings değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (8.5x) kıyasla oran (8.6x).

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

PTT'nin PE Oranı, Asian Oil and Gas Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

8 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

8 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: PTT Price-To-Earnings Oranı ( 8.5 x) baz alındığında, TH Oil and Gas sektör ortalamasına ( 10.3 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

PTT 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

PTT PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran	8.5x
Adil PE Oran	6.9x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: PTT tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 8.5 6.9 x) ile karşılaştırıldığında pahalıdır.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin PTT tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	฿33.75	฿37.31 +10.6%	9.4%	฿43.00	฿29.50	n/a	21
Nov ’25	฿33.75	฿36.86 +9.2%	10.9%	฿43.00	฿29.00	n/a	20
Oct ’25	฿33.75	฿36.40 +7.9%	12.1%	฿43.00	฿29.00	n/a	19
Sep ’25	฿33.50	฿36.53 +9.0%	12.0%	฿43.00	฿29.00	n/a	20
Aug ’25	฿31.75	฿37.32 +17.5%	11.7%	฿44.00	฿29.00	n/a	19
Jul ’25	฿32.50	฿37.32 +14.8%	11.7%	฿44.00	฿29.00	n/a	19
Jun ’25	฿32.75	฿37.55 +14.7%	11.4%	฿44.00	฿29.00	n/a	20
May ’25	฿33.75	฿37.50 +11.1%	11.2%	฿43.00	฿29.00	n/a	19
Apr ’25	฿33.75	฿37.63 +11.5%	11.2%	฿43.50	฿30.00	n/a	19
Mar ’25	฿34.00	฿38.01 +11.8%	11.2%	฿43.70	฿30.00	n/a	18
Feb ’25	฿34.25	฿38.04 +11.1%	11.4%	฿43.70	฿30.00	n/a	17
Jan ’25	฿35.75	฿38.18 +6.8%	11.7%	฿43.70	฿30.00	n/a	18
Dec ’24	฿35.25	฿38.45 +9.1%	10.8%	฿43.70	฿30.00	n/a	17
Nov ’24	฿33.00	฿37.67 +14.1%	13.4%	฿45.00	฿29.00	฿33.75	16
Oct ’24	฿33.50	฿37.71 +12.6%	13.4%	฿46.00	฿29.00	฿33.75	17
Sep ’24	฿35.00	฿37.58 +7.4%	13.7%	฿46.00	฿29.00	฿33.50	18
Aug ’24	฿35.00	฿36.29 +3.7%	18.3%	฿46.00	฿20.00	฿31.75	17
Jul ’24	฿33.50	฿36.88 +10.1%	15.0%	฿46.00	฿28.00	฿32.50	17
Jun ’24	฿30.00	฿37.89 +26.3%	15.7%	฿49.70	฿28.00	฿32.75	17
May ’24	฿31.00	฿39.09 +26.1%	15.6%	฿49.70	฿28.00	฿33.75	18
Apr ’24	฿31.50	฿39.09 +24.1%	15.6%	฿49.70	฿28.00	฿33.75	18
Mar ’24	฿32.00	฿39.48 +23.4%	14.8%	฿49.70	฿28.00	฿34.00	20
Feb ’24	฿33.25	฿39.70 +19.4%	15.8%	฿51.00	฿28.00	฿34.25	18
Jan ’24	฿33.25	฿40.78 +22.7%	17.0%	฿52.00	฿28.00	฿35.75	18
Dec ’23	฿33.25	฿42.73 +28.5%	15.3%	฿52.00	฿30.00	฿35.25	18
Nov ’23	฿36.00	฿45.54 +26.5%	13.4%	฿56.00	฿30.00	฿33.00	20

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Banpu

฿60.1b

Engages in the coal mining and power businesses.

BANPU-F

฿6.00

n/a

Lanna Resources

฿8.5b

Lanna Resources Public Company Limited, together with its subsidiaries, manufacture and distributes coal in Thailand and internationally.

LANNA-R

฿16.10

1.3%

8.1%

Banpu

฿60.1b

Engages in the coal mining and power businesses.

BANPU-R

฿6.00

7.1%

-22.1%