Habib Bank Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında HBL 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

HBL ( PKR144.7 ) [[adil değer]] tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( PKR45.92 )

HBL gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

3/6

Değerleme Puanı 3/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Earnings vs Akranlar
Price-To-Earnings vs Sektör
Price-To-Earnings vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında HBL 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: HBL ( PKR144.7 ) adil değer tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( PKR45.92 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: HBL adil değer tahminimizden daha yüksek bir fiyattan işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

HBL için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: HBL karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo HBL için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, HBL'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
HBL'un PE Oranı nedir?
PE Oranı	3.6x
Kazançlar	PK₨58.89b
Piyasa Değeri	PK₨197.88b

HBL temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	n/a
İşletme Değeri/FAVÖK	n/a
PEG Oranı	0.8x

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

HBL'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla HBL için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PE	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	4.9x
SCBPL Standard Chartered Bank (Pakistan)	4.5x	n/a	PK₨195.1b
NBP National Bank of Pakistan	7.8x	41.3%	PK₨128.3b
MCB MCB Bank	4.5x	-9.5%	PK₨291.4b
ABL Allied Bank	2.8x	n/a	PK₨131.7b
HBL Habib Bank	3.6x	4.4%	PK₨197.9b

Price-To-Earnings vs Akranlar: HBL, Price-To-Earnings değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (3.6x) kıyasla oran (4.9x).

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

HBL'nin PE Oranı, Asian Banks Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

3 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

3 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: HBL Price-To-Earnings Oranı ( 3.6 x) baz alındığında, PK Banks sektör ortalamasına ( 2.9 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

HBL 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

HBL PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran	3.6x
Adil PE Oran	4.1x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: HBL tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 3.6 4.1 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin HBL tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	PK₨144.70	PK₨152.23 +5.2%	7.8%	PK₨170.00	PK₨130.30	n/a	6
Nov ’25	PK₨133.93	PK₨152.23 +13.7%	7.8%	PK₨170.00	PK₨130.30	n/a	6
Oct ’25	PK₨124.94	PK₨147.58 +18.1%	9.8%	PK₨170.00	PK₨125.00	n/a	8
Sep ’25	PK₨125.42	PK₨146.33 +16.7%	10.0%	PK₨170.00	PK₨125.00	n/a	8
Aug ’25	PK₨133.24	PK₨143.08 +7.4%	12.4%	PK₨170.00	PK₨115.00	n/a	8
Jul ’25	PK₨125.07	PK₨136.07 +8.8%	15.6%	PK₨170.00	PK₨100.00	n/a	9
Jun ’25	PK₨113.97	PK₨136.07 +19.4%	15.6%	PK₨170.00	PK₨100.00	n/a	9
May ’25	PK₨116.47	PK₨127.46 +9.4%	12.4%	PK₨158.00	PK₨100.00	n/a	8
Apr ’25	PK₨104.99	PK₨127.71 +21.6%	12.7%	PK₨160.00	PK₨100.00	n/a	8
Mar ’25	PK₨117.06	PK₨129.39 +10.5%	15.3%	PK₨169.00	PK₨100.00	n/a	7
Feb ’25	PK₨111.72	PK₨129.23 +15.7%	16.6%	PK₨169.00	PK₨100.00	n/a	6
Jan ’25	PK₨115.75	PK₨112.23 -3.0%	11.8%	PK₨132.00	PK₨93.00	n/a	6
Dec ’24	PK₨111.54	PK₨112.23 +0.6%	11.8%	PK₨132.00	PK₨93.00	n/a	6
Nov ’24	PK₨95.45	PK₨112.23 +17.6%	11.8%	PK₨132.00	PK₨93.00	PK₨133.93	6
Oct ’24	PK₨90.44	PK₨119.06 +31.6%	10.9%	PK₨135.00	PK₨100.00	PK₨124.94	7
Sep ’24	PK₨95.87	PK₨119.06 +24.2%	10.9%	PK₨135.00	PK₨100.00	PK₨125.42	7
Aug ’24	PK₨96.65	PK₨119.06 +23.2%	10.9%	PK₨135.00	PK₨100.00	PK₨133.24	7
Jul ’24	PK₨73.23	PK₨118.49 +61.8%	7.5%	PK₨130.00	PK₨102.44	PK₨125.07	7
Jun ’24	PK₨72.96	PK₨118.49 +62.4%	7.5%	PK₨130.00	PK₨102.44	PK₨113.97	7
May ’24	PK₨72.51	PK₨118.49 +63.4%	7.5%	PK₨130.00	PK₨102.44	PK₨116.47	7
Apr ’24	PK₨73.28	PK₨118.63 +61.9%	7.8%	PK₨130.00	PK₨102.44	PK₨104.99	7
Mar ’24	PK₨70.02	PK₨125.21 +78.8%	17.7%	PK₨176.00	PK₨102.44	PK₨117.06	7
Feb ’24	PK₨72.41	PK₨142.06 +96.2%	21.4%	PK₨195.00	PK₨102.44	PK₨111.72	7
Jan ’24	PK₨63.73	PK₨153.30 +140.5%	15.5%	PK₨195.00	PK₨129.79	PK₨115.75	6
Dec ’23	PK₨67.92	PK₨144.54 +112.8%	21.3%	PK₨195.00	PK₨92.00	PK₨111.54	7
Nov ’23	PK₨69.97	PK₨155.77 +122.6%	23.7%	PK₨224.10	PK₨92.00	PK₨95.45	9

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.