Telefónica, S.A.

BME:TEF Stok Raporu

Piyasa değeri: €24.6b

Telefónica Değerleme

TEF gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

5/6

Değerleme Puanı 5/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Sales vs Akranlar

  • Price-To-Sales vs Sektör

  • Price-To-Sales vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında TEF 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: TEF ( €4.36 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €7.42 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: TEF adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

TEF için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: TEF kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo TEF için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, TEF'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
TEF'un PS Oranı nedir?
PS Oranı0.6x
Satış€40.57b
Piyasa Değeri€24.58b

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

TEF'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla TEF için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PSTahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması2.1x
CLNX Cellnex Telecom
6x5.3%€23.9b
BCE BCE
1.4x1.3%CA$34.6b
ORA Orange
0.6x-1.1%€26.9b
762 China Unicom (Hong Kong)
0.5x2.6%HK$196.4b
TEF Telefónica
0.6x0.8%€24.6b

Price-To-Sales vs Akranlar: TEF, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (0.6x) kıyasla oran (2.1x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

TEF'nin PS Oranı, European Telecom Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

4 ŞirketlerFiyat / SatışTahmini BüyümePiyasa Değeri
TEF 0.6xSektör Avg. 1.1xNo. of Companies11PS012345+
4 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: TEF Price-To-Sales Oranı ( 0.6 x) baz alındığında, European Telecom sektör ortalamasına ( 1.1 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

TEF 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

TEF PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran0.6x
Adil PS Oran1.7x

Price-To-Sales vs Adil Oran: TEF tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 0.6 1.7 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin TEF tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€4.36
€4.28
-1.9%
13.1%€5.20€3.20n/a20
Nov ’25€4.33
€4.24
-2.2%
11.5%€5.00€3.20n/a21
Oct ’25€4.39
€4.18
-4.9%
12.2%€5.00€3.20n/a23
Sep ’25€4.09
€4.18
+2.1%
12.2%€5.00€3.20n/a23
Aug ’25€4.15
€4.20
+1.1%
12.3%€5.00€3.20n/a22
Jul ’25€3.98
€4.22
+5.9%
12.5%€5.10€3.20n/a23
Jun ’25€4.29
€4.26
-0.6%
11.9%€5.10€3.30n/a23
May ’25€4.21
€4.26
+1.3%
12.0%€5.10€3.30n/a23
Apr ’25€4.09
€4.31
+5.3%
11.6%€5.10€3.30n/a22
Mar ’25€3.82
€4.28
+12.0%
12.2%€5.00€3.30n/a22
Feb ’25€3.73
€4.23
+13.4%
11.9%€5.00€3.20n/a22
Jan ’25€3.53
€4.23
+19.6%
12.2%€5.00€3.20n/a21
Dec ’24€4.01
€4.23
+5.7%
13.2%€5.10€3.20n/a21
Nov ’24€3.60
€4.15
+15.2%
15.4%€5.10€2.70€4.3323
Oct ’24€3.87
€4.22
+9.1%
14.9%€5.10€2.70€4.3923
Sep ’24€3.83
€4.23
+10.6%
15.1%€5.00€2.70€4.0925
Aug ’24€3.83
€4.40
+14.9%
13.5%€5.30€3.00€4.1525
Jul ’24€3.72
€4.39
+18.2%
14.3%€5.30€2.70€3.9824
Jun ’24€3.92
€4.39
+12.0%
15.2%€5.60€2.70€4.2924
May ’24€4.13
€4.30
+4.3%
17.6%€5.60€2.70€4.2126
Apr ’24€3.97
€4.32
+8.7%
17.5%€5.60€2.70€4.0926
Mar ’24€3.89
€4.30
+10.4%
18.5%€5.60€2.50€3.8226
Feb ’24€3.50
€4.40
+25.8%
19.8%€6.40€2.50€3.7326
Jan ’24€3.39
€4.51
+33.3%
19.6%€6.40€2.70€3.5325
Dec ’23€3.64
€4.58
+25.9%
20.8%€6.40€2.70€4.0125
Nov ’23€3.51
€4.75
+35.4%
19.8%€6.40€2.75€3.6026

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse fiyatının altındadır.

Değeri düşük şirketleri keşfedin