China Southern Airlines Company Limited

DB:ZNHH Stok Raporu

Piyasa değeri: €13.9b

China Southern Airlines Değerleme

ZNHH gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

5/6

Değerleme Puanı 5/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Sales vs Akranlar

  • Price-To-Sales vs Sektör

  • Price-To-Sales vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında ZNHH 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: ZNHH ( €0.45 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €0.7 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: ZNHH adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

ZNHH için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: ZNHH kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo ZNHH için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, ZNHH'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
ZNHH'un PS Oranı nedir?
PS Oranı0.4x
SatışCN¥175.10b
Piyasa DeğeriCN¥104.59b

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

ZNHH'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla ZNHH için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PSTahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması0.9x
LHA Deutsche Lufthansa
0.2x3.9%€7.3b
FRA Fraport
1x1.3%€4.6b
HLAG Hapag-Lloyd
1.6x-0.3%€28.2b
SIX2 Sixt
0.8x6.3%€3.1b
ZNHH China Southern Airlines
0.4x6.0%€112.4b

Price-To-Sales vs Akranlar: ZNHH, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (0.4x) kıyasla oran (0.9x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

ZNHH'nin PS Oranı, European Airlines Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

6 ŞirketlerFiyat / SatışTahmini BüyümePiyasa Değeri
ZNHH 0.4xSektör Avg. 0.6xNo. of Companies6PS00.40.81.21.62+
6 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: ZNHH Price-To-Sales Oranı ( 0.4 x) baz alındığında, European Airlines sektör ortalamasına ( 0.3 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

ZNHH 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

ZNHH PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran0.4x
Adil PS Oran0.6x

Price-To-Sales vs Adil Oran: ZNHH tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 0.4 0.6 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin ZNHH tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€0.45
€0.40
-11.3%
15.3%€0.52€0.33n/a10
Nov ’25€0.40
€0.39
-2.6%
16.9%€0.52€0.33n/a10
Oct ’25€0.42
€0.38
-10.1%
14.6%€0.48€0.32n/a10
Sep ’25€0.31
€0.43
+38.2%
17.7%€0.55€0.32n/a11
Aug ’25€0.34
€0.43
+28.7%
17.9%€0.54€0.32n/a11
Jul ’25€0.34
€0.44
+31.5%
17.3%€0.55€0.32n/a11
Jun ’25€0.37
€0.46
+24.6%
18.8%€0.59€0.32n/a11
May ’25€0.33
€0.47
+40.7%
19.2%€0.59€0.32n/a11
Apr ’25€0.35
€0.48
+36.8%
17.8%€0.59€0.37n/a12
Mar ’25€0.38
€0.51
+35.9%
18.6%€0.69€0.37n/a12
Feb ’25€0.36
€0.51
+40.9%
17.6%€0.69€0.37n/a12
Jan ’25€0.41
€0.55
+35.0%
15.1%€0.68€0.41n/a12
Dec ’24€0.46
€0.56
+21.6%
13.0%€0.68€0.41n/a13
Nov ’24€0.45
€0.58
+28.2%
14.7%€0.72€0.42€0.4013
Oct ’24€0.47
€0.61
+29.5%
16.9%€0.87€0.44€0.4214
Sep ’24€0.48
€0.63
+30.0%
16.0%€0.86€0.44€0.3115
Aug ’24€0.57
€0.62
+8.6%
16.3%€0.86€0.43€0.3415
Jul ’24€0.54
€0.63
+17.9%
17.2%€0.86€0.43€0.3415
Jun ’24€0.51
€0.67
+32.3%
16.5%€0.89€0.52€0.3715
May ’24€0.64
€0.67
+5.4%
17.7%€0.89€0.46€0.3315
Apr ’24€0.65
€0.67
+2.5%
19.1%€0.90€0.47€0.3514
Mar ’24€0.68
€0.68
+1.3%
18.8%€0.93€0.48€0.3814
Feb ’24€0.60
€0.65
+8.6%
16.2%€0.83€0.47€0.3613
Jan ’24€0.60
€0.59
-1.9%
20.4%€0.83€0.39€0.4113
Dec ’23€0.54
€0.55
+1.9%
17.3%€0.69€0.39€0.4613
Nov ’23€0.53
€0.57
+6.4%
16.8%€0.70€0.40€0.4513

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse fiyatının altındadır.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

7D

1Y

7D

1Y

7D

1Y