Varonis Systems, Inc.

DB:VS2 Stok Raporu

Piyasa değeri: €5.9b

Varonis Systems Değerleme

VS2 gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

1/6

Değerleme Puanı 1/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Sales vs Akranlar

  • Price-To-Sales vs Sektör

  • Price-To-Sales vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında VS2 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

€61.7
Fair Value
13.6% değerinin altında içsel indirim
21
Number of Analysts

Adil Değerin Altında: VS2 ( €54.1 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €63.57 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: VS2 adil değerin altında işlem görüyor, ancak önemli bir miktarda değil.

Temel Değerleme Ölçütü

VS2 için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: VS2 kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo VS2 için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, VS2'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
VS2'un PS Oranı nedir?
PS Oranı11.6x
SatışUS$595.17m
Piyasa DeğeriUS$6.89b

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

VS2'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla VS2 için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PSTahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması4.3x
IXX init innovation in traffic systems
1.7x11.66%€496.6m
IVU IVU Traffic Technologies
2.4x8.29%€345.4m
EXL Exasol
1.9x9.65%€81.3m
NEM Nemetschek
11.1x12.85%€12.4b
VS2 Varonis Systems
11.6x13.42%€6.9b

Price-To-Sales vs Akranlar: VS2 Price-To-Sales Oranı ( 11.6 x) açısından benzer ortalamaya ( 4.3 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

VS2'nin PS Oranı, DE Software Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

7 ŞirketlerFiyat / SatışTahmini BüyümePiyasa Değeri
CSH CENIT
0.3x3.18%US$67.76m
LSX LS telcom
0.5x2.10%US$26.84m
ISHA INTERSHOP Communications
0.5x3.04%US$21.26m
CLIQ Cliq Digital
0.07x-30.00%US$16.86m
VS2 11.6xSektör Avg. 2.2xNo. of Companies7PS02.44.87.29.612+
7 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: VS2 Price-To-Sales Oranı ( 11.6 x) baz alındığında, German Software sektör ortalamasına ( 2.2 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

VS2 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

VS2 PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran11.6x
Adil PS Oran7.9x

Price-To-Sales vs Adil Oran: VS2 tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 11.6 7.9 x) ile karşılaştırıldığında pahalıdır.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin VS2 tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€53.34
€54.87
+2.87%
12.03%€69.15€40.63n/a21
Oct ’26€48.56
€53.80
+10.79%
11.73%€68.22€40.08n/a21
Sep ’26€50.36
€53.48
+6.20%
11.39%€68.90€40.48n/a21
Aug ’26€48.40
€51.73
+6.88%
10.56%€60.45€40.59n/a20
Jul ’26€42.82
€46.13
+7.73%
12.59%€55.52€33.31n/a21
Jun ’26€41.45
€46.63
+12.51%
13.32%€57.35€34.41n/a20
May ’26€37.38
€45.00
+20.40%
13.97%€57.12€34.27n/a20
Apr ’26€37.02
€50.23
+35.67%
15.65%€61.93€35.23n/a21
Mar ’26€40.70
€52.37
+28.67%
15.41%€64.02€36.42n/a20
Feb ’26€43.48
€54.80
+26.03%
17.00%€67.23€35.53n/a20
Jan ’26€42.78
€56.25
+31.49%
16.47%€67.52€35.69n/a19
Dec ’25€46.93
€55.44
+18.12%
12.97%€64.46€34.07n/a19
Nov ’25€46.35
€55.44
+19.60%
12.97%€64.46€34.07n/a19
Oct ’25€50.56
€51.74
+2.33%
14.81%€60.82€29.96€48.5618
Sep ’25€50.70
€51.74
+2.05%
14.81%€60.82€29.96€50.3618
Aug ’25€51.04
€52.51
+2.87%
15.21%€61.98€30.53€48.4017
Jul ’25€44.49
€48.08
+8.08%
14.95%€60.52€27.93€42.8217
Jun ’25€40.12
€47.28
+17.85%
14.99%€59.78€27.59€41.4517
May ’25€41.81
€48.48
+15.96%
14.53%€61.02€28.16€37.3820
Apr ’25€43.62
€46.97
+7.68%
14.78%€59.38€27.41€37.0220
Mar ’25€47.02
€47.21
+0.41%
14.77%€59.98€27.68€40.7020
Feb ’25€41.52
€43.07
+3.72%
18.48%€58.31€23.14€43.4821
Jan ’25€41.14
€37.33
-9.27%
23.19%€57.71€22.90€42.7820
Dec ’24€38.26
€34.01
-11.10%
20.05%€57.92€22.98€46.9319
Nov ’24€31.68
€34.71
+9.58%
19.62%€59.62€23.66€46.3519
Oct ’24€28.78
€31.47
+9.35%
21.76%€57.69€22.89€50.5619
€54.24
Fair Value
1.7% değerinin altında içsel indirim
21
Number of Analysts

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha az yüksektir.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

7D

1Y

7D

1Y

7D

1Y

Şirket Analizi ve Finansal Veri Durumu

VeriSon Güncelleme (UTC saati)
Şirket Analizi2025/10/13 20:45
Gün Sonu Hisse Fiyatı2025/10/10 00:00
Kazançlar2025/06/30
Yıllık Kazançlar2024/12/31

Veri Kaynakları

Şirket analizimizde kullanılan veriler S&P Global Market Intelligence LLC'den alınmıştır. Bu raporu oluşturmak için analiz modelimizde aşağıdaki veriler kullanılmıştır. Veriler normalize edilmiştir, bu da kaynağın mevcut olmasından kaynaklanan bir gecikmeye neden olabilir.

PaketVeriZaman ÇerçevesiÖrnek ABD Kaynağı *
Şirket Finansalları10 yıl
  • Gelir tablosu
  • Nakit akış tablosu
  • Bilanço
Analist Konsensüs Tahminleri+3 yıl
  • Finansal tahminler
  • Analist fiyat hedefleri
Piyasa Fiyatları30 yıl
  • Hisse senedi fiyatları
  • Temettüler, Bölünmeler ve Eylemler
Sahiplik10 yıl
  • En büyük hissedarlar
  • İçeriden öğrenenlerin ticareti
Yönetim10 yıl
  • Liderlik ekibi
  • Yönetim Kurulu
Önemli Gelişmeler10 yıl
  • Şirket duyuruları

* ABD menkul kıymetleri için örnek, ABD dışı için eşdeğer düzenleyici formlar ve kaynaklar kullanılmıştır.

Belirtilmediği sürece tüm finansal veriler yıllık bir döneme dayanmaktadır ancak üç ayda bir güncellenmektedir. Bu, İzleyen On İki Ay (TTM) veya Son On İki Ay (LTM) Verileri olarak bilinir. Daha fazla bilgi edinin.

Analiz Modeli ve Kar Tanesi

Bu raporu oluşturmak için kullanılan analiz modelinin ayrıntıları Github sayfamızda mevcuttur, ayrıca raporlarımızın nasıl kullanılacağına dair kılavuzlarımız ve Youtube'da eğitimlerimiz bulunmaktadır.

Simply Wall St analiz modelini tasarlayan ve oluşturan dünya standartlarındaki ekip hakkında bilgi edinin.

Endüstri ve Sektör Metrikleri

Sektör ve bölüm metriklerimiz Simply Wall St tarafından her 6 saatte bir hesaplanmaktadır, sürecimizin ayrıntıları Github'da mevcuttur.

Analist Kaynakları

Varonis Systems, Inc. 35 Bu analistlerden 21, raporumuzun girdisi olarak kullanılan gelir veya kazanç tahminlerini sunmuştur. Analistlerin gönderimleri gün boyunca güncellenmektedir.

AnalistKurum
Shrenik KothariBaird
Raimo LenschowBarclays
Saket KaliaBarclays