MERLIN Properties SOCIMI, S.A.

DB:MEQA Stok Raporu

Piyasa değeri: €5.8b

MERLIN Properties SOCIMI Değerleme

MEQA gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

1/6

Değerleme Puanı 1/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Earnings vs Akranlar

  • Price-To-Earnings vs Sektör

  • Price-To-Earnings vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında MEQA 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: MEQA ( €10.28 ) adil değer tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( €7.77 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: MEQA adil değer tahminimizden daha yüksek bir fiyattan işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

MEQA için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: MEQA karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo MEQA için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, MEQA'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
MEQA'un PE Oranı nedir?
PE Oranı45.1x
Kazançlar€129.34m
Piyasa Değeri€5.83b

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

MEQA'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla MEQA için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PETahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması31.5x
LAND Land Securities Group
42.4x25.9%UK£4.5b
LMP LondonMetric Property
19.6x15.3%UK£4.0b
SGP Stockland
41x17.1%AU$12.5b
BLND British Land
23.1x20.1%UK£3.9b
MEQA MERLIN Properties SOCIMI
45.1x33.2%€5.8b

Price-To-Earnings vs Akranlar: MEQA Price-To-Earnings Oranı ( 45.1 x) açısından benzer ortalamaya ( 31.5 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

MEQA'nin PE Oranı, European REITs Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

2 ŞirketlerFiyat / KazançTahmini BüyümePiyasa Değeri
MEQA 45.1xSektör Avg. 21.9xNo. of Companies9PE01632486480+
2 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: MEQA Price-To-Earnings Oranı ( 45.1 x) baz alındığında, European REITs sektör ortalamasına ( 21.9 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

MEQA 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

MEQA PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran45.1x
Adil PE Orann/a

Price-To-Earnings vs Adil Oran: Değerleme analizi için MEQA 'in Price-To-Earnings Adil Oranını hesaplamak için yeterli veri yok.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin MEQA tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€10.28
€12.94
+25.9%
14.1%€15.60€7.52n/a18
Nov ’25€10.20
€12.95
+27.0%
14.1%€15.60€7.52n/a18
Oct ’25€11.29
€12.54
+11.1%
13.7%€15.00€7.52n/a19
Sep ’25€10.78
€12.33
+14.3%
11.2%€14.60€9.70n/a18
Aug ’25€10.54
€12.17
+15.5%
11.0%€14.60€9.70n/a17
Jul ’25€10.55
€12.09
+14.6%
9.2%€14.60€9.70n/a18
Jun ’25€10.89
€11.74
+7.8%
9.7%€14.30€9.70n/a17
May ’25€10.63
€11.29
+6.2%
9.0%€13.10€9.70n/a19
Apr ’25€9.72
€10.77
+10.8%
12.9%€12.70€6.40n/a20
Mar ’25€8.87
€10.73
+21.0%
12.8%€12.70€6.40n/a20
Feb ’25€9.37
€10.66
+13.8%
12.5%€12.50€6.40n/a20
Jan ’25€10.07
€10.17
+1.0%
12.7%€12.50€6.40n/a20
Dec ’24€9.22
€10.11
+9.6%
13.0%€12.50€6.40n/a20
Nov ’24€7.84
€9.96
+27.2%
14.7%€12.50€6.40€10.2017
Oct ’24€7.96
€10.09
+26.9%
15.6%€13.00€6.40€11.2917
Sep ’24€8.13
€10.24
+25.9%
13.4%€13.00€7.90€10.7817
Aug ’24€8.41
€10.24
+21.8%
13.4%€13.00€7.90€10.5417
Jul ’24€7.82
€10.20
+30.5%
13.0%€13.00€7.90€10.5517
Jun ’24€7.70
€10.41
+35.2%
14.2%€13.33€7.90€10.8917
May ’24€8.03
€10.56
+31.5%
13.5%€13.33€7.90€10.6317
Apr ’24€7.89
€10.59
+34.2%
13.5%€13.33€7.90€9.7217
Mar ’24€8.74
€10.60
+21.3%
13.5%€13.33€7.90€8.8717
Feb ’24€8.87
€10.72
+20.9%
14.3%€13.33€7.90€9.3717
Jan ’24€8.81
€10.74
+21.9%
14.3%€13.33€7.80€10.0717
Dec ’23€8.85
€10.82
+22.3%
13.9%€13.33€7.90€9.2217
Nov ’23€8.64
€11.10
+28.5%
13.1%€13.33€7.90€7.8418

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 oranında daha yüksek ve analistler istatistiksel olarak güvenli bir mutabakat aralığında.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Argan

€1.7b

Engages in designing, building, developing, owning, leasing, and managing logistical platforms in France.

871

€63.70

7D

-3.0%

1Y

-16.2%

Allied Properties Real Estate Investment Trust

CA$2.5b

Allied is a leading owner-operator of distinctive urban workspace in Canada's major cities.

5G8

CA$12.17

7D

-0.5%

1Y

1.6%

NSI

€376.7m

A specialist commercial property investor and the only listed real estate investment trust (REIT) focused on well-located offices in economic growth regions in The Netherlands.

N4RN

€19.46

7D

0%

1Y

12.4%