MERLIN Properties SOCIMI Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında MEQA 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

MEQA ( €10.41 ) [[adil değer]] tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( €8.11 )

MEQA gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

1/6

Değerleme Puanı 1/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Earnings vs Akranlar
Price-To-Earnings vs Sektör
Price-To-Earnings vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında MEQA 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: MEQA ( €10.41 ) adil değer tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( €8.11 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: MEQA adil değer tahminimizden daha yüksek bir fiyattan işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

MEQA için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Göreceli değerleme için faydalı olabilecek diğer finansal ölçütler.

Yukarıdaki tablo MEQA için n/a oranını göstermektedir. Bu oran, MEQA'un piyasa değerinin mevcut tercih edilen çoklu'a bölünmesiyle hesaplanır.
MEQA'un n/a Oranı nedir?
n/a	0x
n/a	n/a
Piyasa Değeri	€5.85b

MEQA temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	20.9x
İşletme Değeri/FAVÖK	28.2x
PEG Oranı	1.7x

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

MEQA'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla MEQA için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PE	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	25.9x
LMP LondonMetric Property	34.2x	20.1%	UK£4.1b
SGP Stockland	40.5x	15.7%	AU$12.3b
3462 Nomura Real Estate Master Fund	21.9x	-4.0%	JP¥667.4b
FUNO 11 Fibra UNO	7.1x	-2.5%	Mex$88.5b
MEQA MERLIN Properties SOCIMI	60.4x	36.3%	€5.8b

Price-To-Earnings vs Akranlar: MEQA Price-To-Earnings Oranı ( 60.4 x) açısından benzer ortalamaya ( 25.9 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

MEQA'nin PE Oranı, European REITs Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

0 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Sektör Avg.	n/a	45.0%
	n/a	n/a	n/a

Veri getirme

0 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Sektör Avg.	n/a	45.0%
	n/a	n/a	n/a

No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: MEQA Price-To-Earnings Oranı ( 60.4 x) baz alındığında, European REITs sektör ortalamasına ( 19.7 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

MEQA 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

MEQA PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran	60.4x
Adil PE Oran	n/a

Price-To-Earnings vs Adil Oran: Değerleme analizi için MEQA 'in Price-To-Earnings Adil Oranını hesaplamak için yeterli veri yok.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin MEQA tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	€10.26	€12.95 +26.2%	14.1%	€15.60	€7.52	n/a	18
Oct ’25	€11.29	€12.54 +11.1%	13.7%	€15.00	€7.52	n/a	19
Sep ’25	€10.78	€12.33 +14.3%	11.2%	€14.60	€9.70	n/a	18
Aug ’25	€10.54	€12.17 +15.5%	11.0%	€14.60	€9.70	n/a	17
Jul ’25	€10.55	€12.09 +14.6%	9.2%	€14.60	€9.70	n/a	18
Jun ’25	€10.89	€11.74 +7.8%	9.7%	€14.30	€9.70	n/a	17
May ’25	€10.63	€11.29 +6.2%	9.0%	€13.10	€9.70	n/a	19
Apr ’25	€9.72	€10.77 +10.8%	12.9%	€12.70	€6.40	n/a	20
Mar ’25	€8.87	€10.73 +21.0%	12.8%	€12.70	€6.40	n/a	20
Feb ’25	€9.37	€10.66 +13.8%	12.5%	€12.50	€6.40	n/a	20
Jan ’25	€10.07	€10.17 +1.0%	12.7%	€12.50	€6.40	n/a	20
Dec ’24	€9.22	€10.11 +9.6%	13.0%	€12.50	€6.40	n/a	20
Nov ’24	€7.84	€9.96 +27.2%	14.7%	€12.50	€6.40	€10.26	17
Oct ’24	€7.96	€10.09 +26.9%	15.6%	€13.00	€6.40	€11.29	17
Sep ’24	€8.13	€10.24 +25.9%	13.4%	€13.00	€7.90	€10.78	17
Aug ’24	€8.41	€10.24 +21.8%	13.4%	€13.00	€7.90	€10.54	17
Jul ’24	€7.82	€10.20 +30.5%	13.0%	€13.00	€7.90	€10.55	17
Jun ’24	€7.70	€10.41 +35.2%	14.2%	€13.33	€7.90	€10.89	17
May ’24	€8.03	€10.56 +31.5%	13.5%	€13.33	€7.90	€10.63	17
Apr ’24	€7.89	€10.59 +34.2%	13.5%	€13.33	€7.90	€9.72	17
Mar ’24	€8.74	€10.60 +21.3%	13.5%	€13.33	€7.90	€8.87	17
Feb ’24	€8.87	€10.72 +20.9%	14.3%	€13.33	€7.90	€9.37	17
Jan ’24	€8.81	€10.74 +21.9%	14.3%	€13.33	€7.80	€10.07	17
Dec ’23	€8.85	€10.82 +22.3%	13.9%	€13.33	€7.90	€9.22	17
Nov ’23	€8.64	€11.10 +28.5%	13.1%	€13.33	€7.90	€7.84	18

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 oranında daha yüksek ve analistler istatistiksel olarak güvenli bir mutabakat aralığında.