Shenzhen Investment Limited

DB:SHS Stok Raporu

Piyasa değeri: €955.1m

Shenzhen Investment Değerleme

SHS gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

3/6

Değerleme Puanı 3/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Sales vs Akranlar

  • Price-To-Sales vs Sektör

  • Price-To-Sales vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında SHS 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: SHS ( €0.09 ) adil değer tahminimizin üzerinde işlem görüyor ( €0.01 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: SHS adil değer tahminimizden daha yüksek bir fiyattan işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

SHS için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: SHS kârlı olmadığından, göreceli değerleme analizinde Fiyat-Satış Oranını kullanıyoruz.

Yukarıdaki tablo SHS için Fiyattan Satışa oranını göstermektedir. Bu oran, SHS'un piyasa değerinin mevcut Gelir'a bölünmesiyle hesaplanır.
SHS'un PS Oranı nedir?
PS Oranı0.6x
SatışHK$13.53b
Piyasa DeğeriHK$7.74b

Fiyattan Satışa Emsallerine Göre Oran

SHS'un PS Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PS oranını emsallerine kıyasla SHS için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PSTahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması3.1x
PAT PATRIZIA
2.4x3.8%€650.2m
DIC Branicks Group
0.7x-21.8%€186.4m
FC9 FCR Immobilien
2.5x5.1%€94.8m
SPB Sedlmayr Grund und Immobilien
6.7xn/a€903.2m
SHS Shenzhen Investment
0.6x39.3%€7.7b

Price-To-Sales vs Akranlar: SHS, Price-To-Sales değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (0.6x) kıyasla oran (3.1x).

Fiyattan Satışa Sektöre Karşı Oran

SHS'nin PS Oranı, DE Real Estate Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

11 ŞirketlerFiyat / SatışTahmini BüyümePiyasa Değeri
Sektör Avg.3.7x-11.1%
SHS Shenzhen Investment
 0.6x39.3%US$994.56m
DIC Branicks Group
0.7x-21.8%US$194.06m
DMRE DEMIRE Deutsche Mittelstand Real Estate
0.5x-42.0%US$85.70m
SHS 0.6xSektör Avg. 3.7xNo. of Companies10PS02.85.68.411.214+
11 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
Sektör Avg.3.7x97.9%
SHS Shenzhen Investment
 0.6xn/aUS$994.56m
No more companies

Price-To-Sales vs Sektör: SHS Price-To-Sales Oranı ( 0.6 x) baz alındığında, German Real Estate sektör ortalamasına ( 3.7 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyattan Satışa Oran vs Adil Oran

SHS 'nin PS Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PS Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PS Oranıdır.

SHS PS Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PS Oran0.6x
Adil PS Oran1.4x

Price-To-Sales vs Adil Oran: SHS tahmini Adil Price-To-Sales Price-To-Sales Oranı ( 0.6 1.4 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin SHS tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€0.091
€0.13
+40.1%
7.0%€0.14€0.12n/a2
Nov ’25€0.10
€0.13
+26.9%
7.0%€0.14€0.12n/a2
Oct ’25€0.11
€0.12
+14.6%
7.0%€0.13€0.12n/a2
Sep ’25€0.079
€0.13
+67.5%
2.2%€0.13€0.13n/a2
Aug ’25€0.099
€0.16
+58.1%
16.7%€0.18€0.13n/a2
Jul ’25€0.098
€0.16
+58.4%
16.7%€0.18€0.13n/a2
Jun ’25€0.12
€0.17
+39.8%
23.6%€0.21€0.13n/a2
May ’25€0.11
€0.17
+57.9%
23.6%€0.21€0.13n/a2
Apr ’25€0.11
€0.17
+60.9%
23.6%€0.21€0.13n/a2
Mar ’25€0.11
€0.20
+83.2%
2.3%€0.21€0.20n/a2
Feb ’25€0.12
€0.20
+76.8%
2.3%€0.21€0.20n/a2
Jan ’25€0.13
€0.21
+64.6%
2.3%€0.21€0.20n/a2
Dec ’24€0.12
€0.21
+71.5%
2.3%€0.21€0.20n/a2
Nov ’24€0.13
€0.21
+63.3%
2.3%€0.21€0.20€0.102
Oct ’24€0.14
€0.21
+48.0%
2.3%€0.21€0.20€0.112
Sep ’24€0.15
€0.21
+38.9%
0.6%€0.21€0.21€0.0792
Aug ’24€0.17
€0.21
+26.0%
0.6%€0.21€0.21€0.0992
Jul ’24€0.15
€0.21
+34.9%
0.6%€0.21€0.21€0.0982
Jun ’24€0.18
€0.21
+18.8%
0.6%€0.21€0.21€0.122
May ’24€0.17
€0.21
+26.7%
0.6%€0.21€0.21€0.112
Apr ’24€0.15
€0.21
+36.7%
0.6%€0.21€0.21€0.112
Mar ’24€0.17
€0.21
+26.6%
2.9%€0.21€0.20€0.112
Feb ’24€0.17
€0.21
+21.4%
2.9%€0.21€0.20€0.122
Jan ’24€0.16
€0.22
+42.4%
8.1%€0.24€0.21€0.132
Dec ’23€0.14
€0.27
+86.3%
2.4%€0.27€0.26€0.122
Nov ’23€0.13
€0.27
+114.6%
2.4%€0.27€0.26€0.132

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 daha yüksek, ancak hisse senedini takip eden yeterli sayıda analist yok ve bu konuda istatistiksel güven konusunda bir fikir birliği yok.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Tokyu Fudosan Holdings

JP¥688.6b

Engages in the real estate business in Japan and internationally.

T8F

JP¥5.90

7D

1.7%

1Y

2.6%

Pakuwon Jati

Rp20.6t

Operates as a real estate developer in Indonesia.

P04

Rp0.023

7D

2.2%

1Y

2.2%

Relo Group

JP¥259.6b

Engages in the provision of property management services in Japan.

665

JP¥10.50

7D

-1.9%

1Y

14.1%