Mandatum Oyj Değerleme

N2S gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

3/6

Değerleme Puanı 3/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Earnings vs Akranlar
Price-To-Earnings vs Sektör
Price-To-Earnings vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında N2S 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: N2S ( €4.14 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €7.66 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: N2S adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

N2S için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: N2S karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo N2S için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, N2S'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
N2S'un PE Oranı nedir?
PE Oranı	13.2x
Kazançlar	€161.30m
Piyasa Değeri	€2.13b

N2S temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	2.8x
İşletme Değeri/FAVÖK	6.5x
PEG Oranı	-4.9x

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

N2S'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla N2S için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PE	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	39.7x
WUW Wüstenrot & Württembergische	26.5x	34.6%	€1.1b
NBG6 NÜRNBERGER Beteiligungs-AG	13.8x	38.4%	€576.0m
NIVABUPA Niva Bupa Health Insurance	86.9x	n/a	₹135.4b
STARHEALTH Star Health and Allied Insurance	31.6x	18.4%	₹272.3b
N2S Mandatum Oyj	13.2x	-2.7%	€2.1b

Price-To-Earnings vs Akranlar: N2S, Price-To-Earnings değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (13.2x) kıyasla oran (39.7x).

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

N2S'nin PE Oranı, European Insurance Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

1 Şirket	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

1 Şirket		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: N2S Price-To-Earnings Oranı ( 13.2 x) baz alındığında, German Insurance sektör ortalamasına ( 12.7 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

N2S 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

N2S PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran	13.2x
Adil PE Oran	8.9x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: N2S tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 13.2 8.9 x) ile karşılaştırıldığında pahalıdır.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin N2S tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	€4.14	€4.13 -0.09%	15.0%	€4.80	€3.20	n/a	6
Nov ’25	€4.23	€4.13 -2.3%	15.0%	€4.80	€3.20	n/a	6
Oct ’25	€4.44	€4.12 -7.3%	14.7%	€4.70	€3.20	n/a	6
Sep ’25	€4.27	€4.10 -4.0%	14.4%	€4.70	€3.20	n/a	6
Aug ’25	€4.27	€4.10 -4.0%	14.4%	€4.70	€3.20	n/a	6
Jul ’25	€4.21	€4.00 -5.0%	14.9%	€4.70	€3.20	n/a	5
Jun ’25	€4.09	€4.00 -2.2%	14.9%	€4.70	€3.20	n/a	5
May ’25	€4.40	€3.94 -10.5%	14.1%	€4.70	€3.20	n/a	5
Apr ’25	€4.12	€3.84 -6.8%	14.1%	€4.40	€3.00	n/a	5
Mar ’25	€3.96	€3.84 -3.1%	14.1%	€4.40	€3.00	n/a	5
Feb ’25	€4.06	€3.84 -5.4%	15.1%	€4.50	€3.00	n/a	5
Jan ’25	€4.01	€3.84 -4.1%	15.1%	€4.50	€3.00	n/a	5
Dec ’24	€3.88	€3.84 -0.9%	15.1%	€4.50	€3.00	n/a	5
Nov ’24	€3.61	€3.84 +6.5%	15.1%	€4.50	€3.00	€4.23	5

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse fiyatının altındadır.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Hamilton Insurance Group

US$1.9b

Through its subsidiaries, provides underwriting specialty insurance and reinsurance risks in Bermuda and internationally.

QN0

US$17.20

-1.7%

28.4%

NN Group

€11.9b

A financial services company, provides life and non-life insurance products in the Netherlands and internationally.

2NN

€43.48

-3.2%

24.7%

AXA

€68.6b

Through its subsidiaries, provides insurance, asset management, and banking services worldwide.

AXA

€32.52

-5.0%

13.9%