Huishang Bank Değerleme

Q: Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında HB8 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

HB8 ( €0.25 ) [[adil değer]] tahminimizin altında işlem görüyor ( €1.82 )

HB8 gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

5/6

Değerleme Puanı 5/6

Adil Değerin Altında
Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında
Price-To-Earnings vs Akranlar
Price-To-Earnings vs Sektör
Price-To-Earnings vs Adil Oran
Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında HB8 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: HB8 ( €0.25 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €1.82 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: HB8 adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

HB8 için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: HB8 karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo HB8 için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, HB8'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
HB8'un PE Oranı nedir?
PE Oranı	2x
Kazançlar	CN¥14.47b
Piyasa Değeri	CN¥28.83b

HB8 temel değerleme metrikleri ve oranları. Fiyattan Kazanca, Fiyattan Satışa ve Fiyattan Deftere oranlarından Fiyattan Kazanca Büyüme Oranına, İşletme Değerine ve FAVÖK'e kadar.
Temel İstatistikler
İşletme Değeri/Gelir	n/a
İşletme Değeri/FAVÖK	n/a
PEG Oranı	0.2x

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

HB8'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla HB8 için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirket	İleri PE	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri
Akran Ortalaması	9.6x
CBK Commerzbank	8.1x	8.8%	€17.2b
PCZ ProCredit Holding	4.4x	10.7%	€462.9m
BANF BancFirst	20x	-0.7%	US$4.2b
002966 Bank of Suzhou	5.9x	10.2%	CN¥29.1b
HB8 Huishang Bank	2x	9.4%	€31.0b

Price-To-Earnings vs Akranlar: HB8, Price-To-Earnings değerine göre iyi bir değerdir. Eş ortalamaya (2x) kıyasla oran (9.6x).

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

HB8'nin PE Oranı, European Banks Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

2 Şirketler	Fiyat / Kazanç	Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

2 Şirketler		Tahmini Büyüme	Piyasa Değeri

No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: HB8 Price-To-Earnings Oranı ( 2 x) baz alındığında, European Banks sektör ortalamasına ( 7.3 x) kıyasla iyi bir değerdir.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

HB8 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

HB8 PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran	2x
Adil PE Oran	10.6x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: HB8 tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 2 10.6 x) ile karşılaştırıldığında iyi bir değerdir.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin HB8 tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
Tarih	Hisse Fiyatı	Ortalama 1Y Fiyat Hedefi	Dağılım	Yüksek	Düşük	1Y Gerçek fiyat	Analistler
Güncel	€0.25	€0.24 -5.3%	6.6%	€0.26	€0.22	n/a	2
Nov ’25	€0.27	€0.23 -13.8%	6.6%	€0.25	€0.22	n/a	2
Oct ’25	€0.26	€0.23 -11.3%	5.4%	€0.24	€0.21	n/a	2
Sep ’25	€0.24	€0.23 -5.5%	5.1%	€0.24	€0.22	n/a	2
Aug ’25	€0.25	€0.23 -6.3%	5.1%	€0.24	€0.22	n/a	2
Jul ’25	€0.27	€0.23 -13.3%	5.1%	€0.24	€0.22	n/a	2
Jun ’25	€0.26	€0.23 -12.8%	3.5%	€0.24	€0.22	n/a	2
May ’25	€0.27	€0.26 -3.6%	6.5%	€0.27	€0.24	n/a	2
Apr ’25	€0.26	€0.25 -2.8%	6.5%	€0.27	€0.24	n/a	2
Mar ’25	€0.26	€0.25 -1.9%	5.7%	€0.27	€0.24	n/a	2
Feb ’25	€0.26	€0.25 -3.4%	5.7%	€0.27	€0.24	n/a	2
Jan ’25	€0.26	€0.25 -2.3%	5.3%	€0.26	€0.24	n/a	2
Dec ’24	€0.26	€0.27 +4.5%	0.5%	€0.27	€0.27	n/a	2
Nov ’24	€0.27	€0.27 +2.1%	0.5%	€0.27	€0.27	€0.27	2
Oct ’24	€0.27	€0.27 +0.5%	0.7%	€0.27	€0.27	€0.26	2
Sep ’24	€0.26	€0.27 +2.7%	1.0%	€0.27	€0.26	€0.24	2
Aug ’24	€0.27	€0.30 +12.9%	18.2%	€0.38	€0.26	€0.25	3
Jul ’24	€0.27	€0.30 +12.9%	18.2%	€0.38	€0.26	€0.27	3
Jun ’24	€0.28	€0.30 +8.2%	18.2%	€0.38	€0.26	€0.26	3
May ’24	€0.27	€0.30 +11.0%	21.8%	€0.39	€0.24	€0.27	3
Apr ’24	€0.27	€0.30 +10.2%	21.8%	€0.39	€0.24	€0.26	3
Mar ’24	€0.28	€0.30 +7.8%	21.8%	€0.39	€0.24	€0.26	3
Feb ’24	€0.27	€0.29 +7.1%	22.7%	€0.39	€0.23	€0.26	3
Jan ’24	€0.28	€0.33 +16.3%	22.7%	€0.43	€0.26	€0.26	3
Dec ’23	€0.29	€0.33 +13.1%	22.7%	€0.43	€0.26	€0.26	3
Nov ’23	€0.30	€0.33 +8.6%	22.7%	€0.43	€0.26	€0.27	3

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse fiyatının altındadır.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Banco del Bajío Institución de Banca Múltiple

Mex$50.9b

Provides banking products and services in Mexico.

5NT

Mex$1.89

3.8%

-31.5%

UniCredit

€56.0b

Provides commercial banking services in Italy, Germany, Central Europe, and Eastern Europe.

CRIN

€36.23

-4.8%

43.9%

Eurobank Ergasias Services and Holdings

€7.3b

Provides retail banking, corporate and private banking, asset management, treasury, capital market, and other services primarily in Greece, rest of Europe, and internationally.

EFGD

€1.98

1.6%

17.9%