Bank Millennium S.A.

DB:1HN Stok Raporu

Piyasa değeri: €2.3b

Bank Millennium Değerleme

1HN gerçeğe uygun değerine, analist tahminlerine ve piyasaya göre fiyatına kıyasla değerinin altında mı?

Değerleme Puanı

3/6

Değerleme Puanı 3/6

  • Adil Değerin Altında

  • Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında

  • Price-To-Earnings vs Akranlar

  • Price-To-Earnings vs Sektör

  • Price-To-Earnings vs Adil Oran

  • Analist Tahmini

Hisse Fiyatı - Gerçeğe Uygun Değer

Gelecekteki nakit akışlarına bakıldığında 1HN 'un Adil Fiyatı nedir? Bu tahmin için İndirgenmiş Nakit Akışı modelini kullanıyoruz.

Adil Değerin Altında: 1HN ( €1.84 ) adil değer tahminimizin altında işlem görüyor ( €5.32 )

Adil Değerin Önemli Ölçüde Altında: 1HN adil değerinin %20'den fazla altında işlem görüyor.

Temel Değerleme Ölçütü

1HN için göreceli değerlemeye bakarken hangi ölçütü kullanmak en iyisidir?

Anahtar metrik: 1HN karlı olduğundan, göreceli değerleme analizi için Fiyat-Kazanç Oranını kullanırız.

Yukarıdaki tablo 1HN için Fiyat - Kazanç oranını göstermektedir. Bu oran, 1HN'un piyasa değerinin mevcut kazançlar'a bölünmesiyle hesaplanır.
1HN'un PE Oranı nedir?
PE Oranı15.1x
Kazançlarzł661.80m
Piyasa Değerizł9.97b

Fiyat - Kazanç Emsallerine Göre Oran

1HN'un PE Oranı emsallerine kıyasla nasıldır?

Yukarıdaki tablo PE oranını emsallerine kıyasla 1HN için göstermektedir. Burada ayrıca ek değerlendirme için piyasa değerini ve tahmini büyümeyi de gösteriyoruz.
Şirketİleri PETahmini BüyümePiyasa Değeri
Akran Ortalaması6.8x
PCZ ProCredit Holding
4.4x10.7%€459.4m
CBK Commerzbank
8x8.8%€17.1b
MBK Merkur PrivatBank KgaA
10.1x8.6%€107.3m
BBAJIO O Banco del Bajío Institución de Banca Múltiple
4.7x-6.3%Mex$52.5b
1HN Bank Millennium
15.1x32.5%€10.0b

Price-To-Earnings vs Akranlar: 1HN Price-To-Earnings Oranı ( 15.1 x) açısından benzer ortalamaya ( 6.8 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Sektöre Karşı Oran

1HN'nin PE Oranı, European Banks Sektöründeki diğer şirketlerle karşılaştırıldığında nasıldır?

2 ŞirketlerFiyat / KazançTahmini BüyümePiyasa Değeri
1HN 15.1xSektör Avg. 7.3xNo. of Companies45PE0612182430+
2 ŞirketlerTahmini BüyümePiyasa Değeri
No more companies

Price-To-Earnings vs Sektör: 1HN Price-To-Earnings Oranı ( 15.1 x) baz alındığında, European Banks sektör ortalamasına ( 7.3 x) kıyasla pahalıdır.

Fiyat - Kazanç Oran vs Adil Oran

1HN 'nin PE Oranı, kendi şirketine kıyasla nedir? Adil PE Oranı? Bu, şirketin tahmini kazanç büyümesi, kar marjları ve diğer risk faktörleri dikkate alınarak beklenen PE Oranıdır.

1HN PE Oran ve Adil Oran.
Adil Oran
Cari PE Oran15.1x
Adil PE Oran14.9x

Price-To-Earnings vs Adil Oran: 1HN tahmini Adil Price-To-Earnings Price-To-Earnings Oranı ( 15.1 14.9 x) ile karşılaştırıldığında pahalıdır.

Analist Fiyat Hedefleri

Analistin 12 aylık tahmini nedir ve konsensüs fiyat hedefine istatistiksel olarak güveniyor muyuz?

Yukarıdaki tablo analistlerin 1HN tahminlerini ve 12 aylık hisse senedi fiyatı öngörülerini göstermektedir.
TarihHisse FiyatıOrtalama 1Y Fiyat HedefiDağılımYüksekDüşük1Y Gerçek fiyatAnalistler
Güncel€1.84
€2.46
+33.7%
9.5%€2.66€2.01n/a7
Nov ’25€1.85
€2.42
+31.3%
9.2%€2.64€1.99n/a7
Oct ’25€1.96
€2.46
+25.8%
9.2%€2.68€2.02n/a7
Sep ’25€2.06
€2.46
+19.4%
9.7%€2.75€2.01n/a7
Aug ’25€2.06
€2.46
+19.5%
9.6%€2.75€2.02n/a7
Jul ’25€2.13
€2.49
+17.0%
7.4%€2.74€2.21n/a7
Jun ’25€1.95
€2.42
+24.0%
16.1%€3.02€1.68n/a7
May ’25€2.10
€2.42
+15.2%
15.6%€2.99€1.67n/a7
Apr ’25€2.37
€2.33
-1.9%
17.1%€2.99€1.67n/a7
Mar ’25€2.26
€2.11
-6.5%
19.7%€2.62€1.34n/a8
Feb ’25€1.94
€2.07
+6.7%
19.5%€2.61€1.34n/a8
Jan ’25€1.88
€1.93
+2.8%
24.5%€2.60€1.33n/a8
Dec ’24€1.74
€1.88
+7.9%
22.6%€2.61€1.34n/a8
Nov ’24€1.68
€1.45
-13.5%
16.4%€1.94€1.09€1.858
Oct ’24€1.14
€1.41
+24.0%
14.1%€1.70€1.06€1.968
Sep ’24€1.29
€1.43
+10.6%
14.1%€1.77€1.10€2.068
Aug ’24€1.47
€1.44
-2.1%
13.8%€1.79€1.11€2.068
Jul ’24€1.30
€1.27
-2.4%
7.4%€1.40€1.10€2.137
Jun ’24€0.99
€1.19
+20.1%
9.8%€1.37€1.07€1.957
May ’24€1.12
€1.20
+7.5%
13.3%€1.52€1.05€2.107
Apr ’24€0.94
€1.15
+22.9%
11.2%€1.41€1.03€2.377
Mar ’24€0.95
€1.13
+18.4%
11.0%€1.38€1.03€2.267
Feb ’24€1.08
€1.11
+2.8%
13.3%€1.40€0.87€1.948
Jan ’24€0.98
€1.11
+13.8%
13.4%€1.41€0.88€1.888
Dec ’23€0.98
€1.09
+11.5%
16.8%€1.47€0.87€1.748
Nov ’23€0.92
€1.08
+16.9%
18.4%€1.45€0.86€1.687

Analist Tahmini: Hedef fiyat, mevcut hisse senedi fiyatından % 20 oranında daha yüksek ve analistler istatistiksel olarak güvenli bir mutabakat aralığında.

Değeri düşük şirketleri keşfedin

Crédit Agricole

€38.2b

Provides retail, corporate, insurance, and investment banking products and services in France and internationally.

XCA

€12.54

7D

-5.4%

1Y

4.8%

Alior Bank

zł12.0b

Provides banking products and services for individuals, businesses, and enterprises in Poland.

A6O

zł20.69

7D

3.7%

1Y

18.0%

Banco del Bajío Institución de Banca Múltiple

Mex$52.5b

Provides banking products and services in Mexico.

5NT

Mex$1.95

7D

8.3%

1Y

-29.9%