Loading...
NURO logo

NeuroMetrix, Inc.NasdaqCM:NURO Aktierapport

Marknadsvärde US$9.0m
Aktiekurs
n/a
Mitt verkliga värde
Ej tillgänglig
1Y2.5%
7D4.7%
1D
Portföljens värde
​
Utsikt

NeuroMetrix, Inc.

NasdaqCM:NURO Aktierapport

Börsvärde: US$9.0m

This company has been acquired

The company may no longer be operating, as it has been acquired. Find out why through their latest events.

NeuroMetrix (NURO) Aktievy

NeuroMetrix, Inc. är ett neuroteknikföretag i kommersiell fas som utvecklar, tillverkar och marknadsför medicintekniska produkter som stimulerar och analyserar nervreaktioner för diagnostiska och terapeutiska ändamål i USA, Europa, Japan och Kina. Mer information

NURO fundamental analys
Snöflinga Score
Värdering0/6
Framtida tillväxt0/6
Tidigare resultat0/6
Finansiell hälsa6/6
Utdelningar0/6

Riskanalys

Intäkterna har minskat med 22.7% per år under de senaste 5 åren

Har inte ett meningsfullt börsvärde ( $9M )

Har inga meningsfulla intäkter ( $3M )


NURO Community Fair Values

Create Narrative

See what others think this stock is worth. Follow their fair value or set your own to get alerts.

View all narratives

NeuroMetrix, Inc. Konkurrenter

Prishistorik och prestanda

Sammanfattning av aktiekursernas upp- och nedgångar samt förändringar för NeuroMetrix
Historiska aktiekurser
Aktuell aktiekursUS$4.58
52 veckors högstaUS$4.73
52 veckors lägstaUS$2.66
Beta1.83
1 månads förändring3.85%
3 månaders förändring6.26%
1 års förändring2.46%
3 års förändring-81.59%
5 års förändring-72.34%
Förändring sedan börsintroduktionen-100.00%

Senaste nyheter och uppdateringar

Recent updates

Seeking Alpha • Oct 20

NeuroMetrix reports Q3 results

NeuroMetrix press release (NASDAQ:NURO): Q3 net loss of $1.6M Revenue of $2M (-4.8% Y/Y).
Seeking Alpha • Sep 23

NeuroMetrix: Strong Unit Economics, Accelerating Growth; Possibly Worth $15 In 5 Years

Summary DPNCheck is a screening product sold to MA insurers which gives better member health outcomes, lower cost, and increased revenue for MA insurers. The product has consistently grown >20%. Discontinuation of Quell marketing in 2018 is masking the strong, underlying growth in DPNCheck. The result is rev growth is now accelerating. Clean cap structure and balance sheet with $3.24/share which is sufficient to fund the business to profitability. Potential $15/share fair value in 5 years based on 20x FCF. For those who follow small cap med devices, NURO's business is ~85% SMLR and ~15% ZYXI. Thesis Overview The most profitable investments in microcap stocks are made when businesses reach inflection points, then go on to deliver years of organic growth and inflect to profitability. I believe that NeuroMetrix (NURO) is at that turning point. After a long history of losses and shareholder dilution from spending on R&D that didn’t work and attempts to sell medical devices that were not successful, NURO now has a clean capital structure and balance sheet with a proven business that is scaling with strong unit economics. NURO has a promising medical device called DPNCheck, which is used for early disease detection of diabetic polyneuropathy (DPN) and is sold to Medicare Advantage ((MA)) insurers with >80% of revenue from consumables. They are following the same business model as Semler Scientific (SMLR), who built a strong business by showing MA insurers that early disease detection leads to better patient outcomes, lower cost to serve patients, and increased revenue for the MA insurers through appropriately risk-coding patients. DPNCheck launched in 2011 and has grown at a >20% CAGR in recent years to $7.4m revenue in 2022. That >20% organic growth is set to continue indefinitely at ~80% gross margins. Most importantly, DPNCheck’s go-to-market is very efficient because they sell at the top level to UNH and HUM, who then push down to their organization. DPNCheck’s consistent growth and strong unit economics has been masked by NURO’s Quell product which the company sells direct-to-consumer as an over-the-counter (OTC) medical device for pain management. The company created a slick product that works well and grew it to ~$14m of revenue in 2017, but had to spend aggressively on online advertising and TV ads to get that growth (negative unit economics). In 2018, management realized their market efforts were not going to pay off for Quell because the market for TENS-like devices is too crowded, so they stopped advertising. That led to revenue declining to <$2m in 2022, which is now mostly consumable pads that are ordered by customers and paid through credit card (no insurance pay). Management pivoted the strategy for their Quell device to focusing on gaining breakthrough designation by the FDA for patients with Fibromyalgia. 10 million Americans suffer from debilitating pain from Fibromyalgia. Quell may receive FDA clearance for the device for patients with Fibromyalgia in late 2022 and begin marketing to physicians in early 2023. Having a physician prescription means they can pursue insurance reimbursement which results in a much, much higher revenue per device than selling in the highly competitive over-the-counter market. Zynex sells a prescription pain management device, but sells primarily through physical therapists and does not have specific indications or data supporting efficacy, like Quell does. The takeaways are that NURO’s revenue growth is accelerating. After revenue declines in 2018-2020 from unprofitable Quell OTC revenue falling, NURO grew 12% in 2021 and will grow 12% in 2022. I expect revenue growth to accelerate to >20% and maintain that growth for several years, primarily from DPNCheck. After significant losses from Quell advertising, NURO raised highly dilutive preferred capital in the 2016-2018 range (please refer to NURO's form 10-K filings for details). After cleaning up the cap structure, NURO raised over $20m through DRIP equity raises (selling shares directly into the market) in 2020 and 2021 (including some very attractive sales prices last year when the stock price spiked >$10/share). All this leads to an ugly and messy past, in which the share count has gone way up and the stock price way down. However, I believe that evaluating the business based on current facts, shows that NURO is an undervalued med device company that is well capitalized to pursue this growth. The company now has a clean capital structure with 7.1m shares and 0.5m options for management, no debt, no preferred, no warrants, and $23m of cash. I expect NURO to burn $3.8m in 2022, $2.7m in 2023, $1.7m in 2024, and $0.2m in 2025. Then it should start generating cash, with +$2.1m in 2026, +$4.9m in 2027. I model trough cash of $16m in 2025. On profitability, I expect the business will generate $5m of free cash flow in 2027 and be worth 20x FCF plus net cash, which gives a value of $15/share. Studying Semler’s history, once the business crossed $14m in revenue, it inflected to profitability and never looked back. DPNCheck currently has $7.4m in revenue, and I expect it to cross that threshold exiting 2025. SMLR has proven how strong the unit economics are in this business with 37% EBITDA margins in 2Q22. Revenue Mix Shift Well Underway Higher quality, more profitable DPNCheck revenue is replacing negative margin Quell revenue (when including expensive marketing spend in the past). As rev mix continues to shift, the growth will accelerate and the business will reach profitability.
Seeking Alpha • Jul 21

NeuroMetrix GAAP EPS of -$0.17, revenue of $2.1M

NeuroMetrix press release (NASDAQ:NURO): Q2 GAAP EPS of -$0.17. Revenue of $2.1M (-5.0% Y/Y).
Analysartikel • May 11

We're Hopeful That NeuroMetrix (NASDAQ:NURO) Will Use Its Cash Wisely

Even when a business is losing money, it's possible for shareholders to make money if they buy a good business at the...
Analysartikel • Jan 19

Here's Why We're Not Too Worried About NeuroMetrix's (NASDAQ:NURO) Cash Burn Situation

There's no doubt that money can be made by owning shares of unprofitable businesses. For example, although Amazon.com...
Seeking Alpha • Sep 09

NeuroMetrix: Solving Unmet Needs In Diagnostics And Therapeutic Neurostimulation

NeuroMetrix is a medical devices company with three commercialized products. The Company says it was spun off from the Harvard-MIT Division of Health Sciences and Technology in 1996. The Company has active R&D programs to expand into new indications and improve existing technologies.
Analysartikel • Jul 21

We're Hopeful That NeuroMetrix (NASDAQ:NURO) Will Use Its Cash Wisely

There's no doubt that money can be made by owning shares of unprofitable businesses. For example, NeuroMetrix...
Analysartikel • Jan 27

NeuroMetrix (NASDAQ:NURO) Is In A Good Position To Deliver On Growth Plans

We can readily understand why investors are attracted to unprofitable companies. For example, although...

Aktieägarnas avkastning

NUROUS Medical EquipmentUS Marknad
7D4.7%4.4%1.0%
1Y2.5%-17.9%28.7%

Avkastning vs industri: NURO presterade sämre än US Medical Equipment branschen som gav -17.9 % under det senaste året.

Avkastning vs Marknaden: NURO presterade sämre än US marknaden som gav 28.7 % under det senaste året.

Prisvolatilitet

Is NURO's price volatile compared to industry and market?
NURO volatility
NURO Average Weekly Movement2.8%
Medical Equipment Industry Average Movement8.7%
Market Average Movement7.2%
10% most volatile stocks in US Market16.4%
10% least volatile stocks in US Market3.1%

Stabil aktiekurs: NURO har inte haft någon betydande prisvolatilitet under de senaste 3 månaderna jämfört med marknaden för US.

Volatilitet över tid: NURO s veckovolatilitet ( 3% ) har varit stabil under det senaste året.

Om företaget

GrundadAnställdaVD OCH KONCERNCHEFWebbplats
199613Shai Gozaniwww.neurometrix.com

NeuroMetrix, Inc. är ett neuroteknikföretag i kommersiell fas som utvecklar, tillverkar och marknadsför medicintekniska produkter som stimulerar och analyserar nervreaktioner för diagnostiska och terapeutiska ändamål i USA, Europa, Japan och Kina. Bland de marknadsförda produkterna finns DPNCheck, ett nervledningstest som används för att utvärdera perifera neuropatier, t.ex. perifer diabetesneuropati; Quell, en bärbar enhet för symtomatisk lindring och hantering av kronisk smärta; och ADVANCE-systemet som erbjuder tjänster för framtagning och leverans av engångselektroder till en kundbas av handkirurger och tillverkare för industriell användning. Företaget erbjuder sina produkter till managed care-organisationer, endokrinologer, fotvårdsspecialister och primärvårdsläkare, företagshälsovård, primärvård, internmedicin, ortopeder och handkirurger samt smärtläkare, neurologer, läkare inom fysisk medicin och rehabilitering samt neurokirurger.

NeuroMetrix, Inc. Sammanfattning av grunderna

Hur förhåller sig NeuroMetrix:s resultat och omsättning till dess börsvärde?
NURO grundläggande statistik
BörsvärdeUS$8.98m
Vinst(TTM)-US$7.81m
Intäkter(TTM)US$3.03m
3.1x
P/S-förhållande
-1.2x
P/E-förhållande

Är NURO övervärderat?

Se Verkligt värde och värderingsanalys

Resultat & intäkter

Viktig lönsamhetsstatistik från den senaste resultatrapporten (TTM)
NURO resultaträkning (TTM)
IntäkterUS$3.03m
Kostnad för intäkterUS$1.32m
BruttovinstUS$1.71m
Övriga kostnaderUS$9.52m
Intäkter-US$7.81m

Senast redovisade vinst

Dec 31, 2024

Nästa vinstdatum

n/a

Vinst per aktie (EPS)-3.79
Bruttomarginal56.42%
Nettovinstmarginal-257.38%
Skuld/egenkapitalförhållande0%

Hur har NURO utvecklats på lång sikt?

Se historisk utveckling och jämförelse

Företagsanalys och finansiella data Status

UppgifterSenast uppdaterad (UTC-tid)
Analys av företag2025/05/01 02:52
Aktiekurs vid dagens slut2025/05/01 00:00
Intäkter2024/12/31
Årlig intjäning2024/12/31

Datakällor

Den data som används i vår företagsanalys kommer från S&P Global Market Intelligence LLC. Följande data används i vår analysmodell för att generera denna rapport. Data är normaliserade vilket kan medföra en fördröjning från det att källan är tillgänglig.

PaketUppgifterTidsramExempel US-källa
Företagets finansiella ställning10 år
  • Resultaträkning
  • Kassaflödesanalys
  • Balansräkning
Analytikernas konsensusuppskattningar+3 år
  • Prognos för finansiella poster
  • Analytikernas prismål
Marknadspriser30 år
  • Aktiekurser
  • Utdelningar, splittar och åtgärder
Ägarskap10 år
  • Största aktieägare
  • Insiderhandel
Förvaltning10 år
  • Ledningsgrupp
  • Styrelse och verkställande direktörer
Viktiga utvecklingstendenser10 år
  • Företagsmeddelanden

* Exempel för amerikanska värdepapper, för icke-amerikanska värdepapper används motsvarande regelverk och källor.

Om inget annat anges är all finansiell data baserad på en årsperiod men uppdateras kvartalsvis. Detta kallas data för efterföljande tolv månader (TTM) eller senaste tolv månader (LTM). Lär dig mer om detta.

Analysmodell och snöflinga

Detaljer om analysmodellen som användes för att skapa den här rapporten finns på vår Github-sida, vi har också guider om hur du använder våra rapporter och tutorials på Youtube.

Lär dig mer om det team i världsklass som utformade och byggde analysmodellen Simply Wall St.

Industri- och sektormått

Våra bransch- och sektionsmått beräknas var sjätte timme av Simply Wall St, detaljer om vår process finns tillgängliga på Github.

Källor för analytiker

NeuroMetrix, Inc. bevakas av 2 analytiker. 0 av dessa analytiker lämnade de uppskattningar av intäkter eller resultat som användes som indata till vår rapport. Analytikernas inskickade estimat uppdateras löpande under dagen.

AnalytikerInstitution
Andrew FeinH.C. Wainwright & Co.
Anthony VendettiMaxim Group