Scandinavian Tobacco Group Värdering

Q: Vad är det skäliga priset för STG när man tittar på dess framtida kassaflöden? För denna uppskattning använder vi en modell med diskonterat kassaflöde.

STG ( DKK109.8 ) handlas under vår uppskattning av [[verkligt värde]] ( DKK430.8 )

Är STG undervärderat jämfört med verkligt värde, analytikernas prognoser och priset i förhållande till marknaden?

Värderingsresultat

5/6

Värderingsresultat 5/6

Under verkligt värde
Betydligt under verkligt värde
Price-To-Earnings vs Peers
Price-To-Earnings kontra industri
Price-To-Earnings vs Fair Ratio
Analytikerprognos

Aktiekurs jämfört med verkligt värde

Vad är det skäliga priset för STG när man tittar på dess framtida kassaflöden? För denna uppskattning använder vi en modell med diskonterat kassaflöde.

Discounted Cash Flow

Simply Wall St

DKK 430.80

Fair Value

74.5% undervalued

Number of Analysts

Under verkligt värde: STG ( DKK109.8 ) handlas under vår uppskattning av verkligt värde ( DKK430.8 )

Betydligt under verkligt värde: STG handlas under verkligt värde med mer än 20 %.

Viktigt värderingsmått

Vilket mått är bäst att använda när man tittar på relativ värdering för STG?

Nyckeltal: Eftersom STG är lönsamt använder vi dess Price-To-Earnings Ratio för relativ värderingsanalys.

Tabellen ovan visar förhållandet Pris i förhållande till vinst för STG. Detta beräknas genom att dividera STG:s marknadsvärde med deras nuvarande intäkter.
Vad är STG:s PE Ratio?
PE-förhållande	8.8x
Intäkter	DKK 986.70m
Marknadsvärde	DKK 8.58b

STG viktiga värderingsmått och nyckeltal. Från pris till vinst, pris till försäljning och pris till bokföring till pris till vinsttillväxtkvot, företagsvärde och EBITDA.
Viktig statistik
Företagsvärde/intäkter	1.6x
Företagsvärde/EBITDA	7.6x
PEG-kvot	2.3x

Pris i förhållande till vinst Förhållande till jämförbara företag

Hur ser STG:s PE Ratio ut jämfört med andra jämförbara företag?

Ovanstående tabell visar PE -förhållandet för STG jämfört med dess kamrater. Här visar vi också marknadsvärdet och den prognostiserade tillväxten för ytterligare övervägande.
Företag	Framåt PE	Beräknad tillväxt	Marknadsvärde
Jämförelsegruppens genomsnitt	19.2x
UIE UIE	18.8x	n/a	DKK 9.3b
SCHO Aktieselskabet Schouw	14.1x	16.0%	DKK 13.3b
RBREW Royal Unibrew	19.1x	6.3%	DKK 27.9b
TPB Turning Point Brands	25x	12.0%	US$1.2b
STG Scandinavian Tobacco Group	8.8x	3.8%	DKK 8.6b

Price-To-Earnings vs Peers: STG är ett bra värde baserat på dess Price-To-Earnings förhållande ( 8.8 x) jämfört med peer-genomsnittet ( 19.2 x).

Pris i förhållande till vinst Kvot jämfört med branschen

Hur ser STG:s PE Ratio ut jämfört med andra företag i Global Tobacco Branschen?

1 Företag	Pris / Vinst	Beräknad tillväxt	Marknadsvärde

1 Företag		Beräknad tillväxt	Marknadsvärde

No more companies

Price-To-Earnings kontra industri: STG har ett bra värde baserat på dess Price-To-Earnings -förhållande ( 8.8 x) jämfört med European Tobacco branschgenomsnitt ( 11.4 x).

Pris i förhållande till vinst Ratio vs Fair Ratio

Vad är STG:s PE kvot jämfört med dess rättvisa PE -kvot? Detta är den förväntade PE Ratio med hänsyn till bolagets prognostiserade vinsttillväxt, vinstmarginaler och andra riskfaktorer.

STG PE Ratio vs Fair Ratio.
Verklig kvot
Nuvarande PE Ratio	8.8x
Verklig PE Förhållande	11.5x

Price-To-Earnings vs Fair Ratio: STG har ett bra värde baserat på dess Price-To-Earnings kvot ( 8.8 x) jämfört med den uppskattade rättvisa Price-To-Earnings kvoten ( 11.5 x).

Analytikernas prismål

Vad är analytikernas 12-månadersprognos och har vi någon statistisk säkerhet i konsensusprismålet?

Tabellen ovan visar analytikernas STG prognoser och förutsägelser för aktiekursen på 12 månaders sikt.
Datum	Aktiekurs	Genomsnittligt 1-årigt prismål	Dispersion	Hög	Låg	1Y Faktiskt pris	Analytiker
Nuvarande	DKK 109.80	DKK 108.50 -1.2%	6.0%	DKK 115.00	DKK 102.00	n/a	2
Feb ’26	DKK 103.40	DKK 108.50 +4.9%	6.0%	DKK 115.00	DKK 102.00	n/a	2
Jan ’26	DKK 95.30	DKK 108.50 +13.9%	6.0%	DKK 115.00	DKK 102.00	n/a	2
Dec ’25	DKK 95.00	DKK 108.50 +14.2%	6.0%	DKK 115.00	DKK 102.00	n/a	2
Nov ’25	DKK 104.20	DKK 110.67 +6.2%	6.7%	DKK 120.00	DKK 102.00	n/a	3
Oct ’25	DKK 103.00	DKK 110.67 +7.4%	6.7%	DKK 120.00	DKK 102.00	n/a	3
Sep ’25	DKK 106.60	DKK 109.00 +2.3%	4.9%	DKK 115.00	DKK 102.00	n/a	3
Aug ’25	DKK 101.60	DKK 109.00 +7.3%	4.9%	DKK 115.00	DKK 102.00	n/a	3
Jul ’25	DKK 98.40	DKK 110.67 +12.5%	6.7%	DKK 120.00	DKK 102.00	n/a	3
Jun ’25	DKK 97.10	DKK 114.00 +17.4%	10.3%	DKK 130.00	DKK 102.00	n/a	3
Mar ’25	DKK 127.10	DKK 132.50 +4.2%	1.9%	DKK 135.00	DKK 130.00	DKK 108.60	2
Feb ’25	DKK 122.40	DKK 132.50 +8.3%	1.9%	DKK 135.00	DKK 130.00	DKK 103.40	2
Jan ’25	DKK 117.30	DKK 127.50 +8.7%	2.0%	DKK 130.00	DKK 125.00	DKK 95.30	2
Dec ’24	DKK 122.10	DKK 127.50 +4.4%	2.0%	DKK 130.00	DKK 125.00	DKK 95.00	2
Nov ’24	DKK 104.90	DKK 127.50 +21.5%	2.0%	DKK 130.00	DKK 125.00	DKK 104.20	2
Oct ’24	DKK 107.50	DKK 123.33 +14.7%	5.1%	DKK 130.00	DKK 115.00	DKK 103.00	3
Sep ’24	DKK 106.10	DKK 126.67 +19.4%	6.7%	DKK 135.00	DKK 115.00	DKK 106.60	3
Aug ’24	DKK 119.00	DKK 136.25 +14.5%	13.3%	DKK 165.00	DKK 115.00	DKK 101.60	4
Jul ’24	DKK 113.50	DKK 136.25 +20.0%	13.3%	DKK 165.00	DKK 115.00	DKK 98.40	4
Jun ’24	DKK 114.20	DKK 136.25 +19.3%	13.3%	DKK 165.00	DKK 115.00	DKK 97.10	4
May ’24	DKK 133.60	DKK 138.33 +3.5%	14.9%	DKK 165.00	DKK 115.00	DKK 112.80	3
Apr ’24	DKK 136.20	DKK 138.33 +1.6%	14.9%	DKK 165.00	DKK 115.00	DKK 123.80	3
Mar ’24	DKK 119.50	DKK 130.00 +8.8%	20.6%	DKK 165.00	DKK 100.00	DKK 127.10	3

Analyst Price Target

Consensus Narrative from 2 Analysts

DKK 108.50

Fair Value

1.2% overvalued

Number of Analysts

Analytikerprognos: Riktkursen är lägre än den aktuella aktiekursen.

Upptäck undervärderade företag

Företagsanalys och finansiella data Status

Uppgifter	Senast uppdaterad (UTC-tid)
Analys av företag	2025/03/05 18:34
Aktiekurs vid dagens slut	2025/03/05 00:00
Intäkter	2024/09/30
Årlig intjäning	2023/12/31

Datakällor

Den data som används i vår företagsanalys kommer från S&P Global Market Intelligence LLC. Följande data används i vår analysmodell för att generera denna rapport. Data är normaliserade vilket kan medföra en fördröjning från det att källan är tillgänglig.

Paket	Uppgifter	Tidsram	Exempel US-källa
Företagets finansiella ställning	10 år	Resultaträkning Kassaflödesanalys Balansräkning	SEC Form 10-K SEC Form 10-Q
Analytikernas konsensusuppskattningar	+3 år	Prognos för finansiella poster Analytikernas prismål	Rapporter från analytiker Blue Matrix
Marknadspriser	30 år	Aktiekurser Utdelningar, splittar och åtgärder	ICE Marknadsdata SEC Form S-1
Ägarskap	10 år	Största aktieägare Insiderhandel	SEC Formulär 4 SEC Formulär 13D
Förvaltning	10 år	Ledningsgrupp Styrelse och verkställande direktörer	SEC Form 10-K SEC Form DEF 14A
Viktiga utvecklingstendenser	10 år	Företagsmeddelanden	SEC Formulär 8-K

^* Exempel för amerikanska värdepapper, för icke-amerikanska värdepapper används motsvarande regelverk och källor.

Om inget annat anges är all finansiell data baserad på en årsperiod men uppdateras kvartalsvis. Detta kallas data för efterföljande tolv månader (TTM) eller senaste tolv månader (LTM). Lär dig mer om detta.

Analysmodell och snöflinga

Detaljer om den analysmodell som används för att generera denna rapport finns på vår Github-sida, vi har också guider om hur man använder våra rapporter och tutorials på Youtube.

Lär dig mer om det team i världsklass som utformade och byggde analysmodellen Simply Wall St.

Industri- och sektormått

Våra bransch- och sektionsmått beräknas var sjätte timme av Simply Wall St, detaljer om vår process finns tillgängliga på Github.

Källor för analytiker

Scandinavian Tobacco Group A/S bevakas av 7 analytiker. 3 av dessa analytiker lämnade de uppskattningar av intäkter eller resultat som användes som indata till vår rapport. Analytikernas inskickade estimat uppdateras löpande under dagen.

Analytiker	Institution
Andreas Lundberg	ABG Sundal Collier
Niklas Ekman	Carnegie Investment Bank AB
Gerry Gallagher	Deutsche Bank