Aumentos na remuneração do CEO da Unitil Corporation (NYSE:UTL) podem arrefecer por enquanto

Principais informações

• A Assembleia Geral Anual da Unitil realizar-se-á a 1 de maio
• A remuneração total do CEO Tom Meissner inclui um salário de US$678.1k
• A remuneração total é 180% superior à média do sector
• O EPS da Unitil cresceu 9,1% nos últimos três anos , enquanto a perda total dos accionistas nos últimos três anos foi de 3,1%

Nos últimos três anos, o preço das acções da Unitil Corporation(NYSE:UTL) tem lutado para gerar crescimento para os seus accionistas. No entanto, o que é invulgar é que o crescimento do EPS tem sido positivo, sugerindo que o preço das acções divergiu dos fundamentos. Estas são algumas das preocupações que os accionistas podem querer levantar na próxima AGM, realizada a 1 de maio. Votar em resoluções como a remuneração dos executivos e outros assuntos também pode ser uma forma de influenciar a gestão. Discutimos abaixo as razões pelas quais pensamos que os accionistas devem ser cautelosos na aprovação de um aumento para o CEO neste momento.

Ver a nossa análise mais recente da Unitil

Como é que a remuneração total de Tom Meissner se compara com a de outras empresas do sector?

Nossos dados indicam que a Unitil Corporation tem uma capitalização de mercado de US $ 820 milhões, e a remuneração total anual do CEO foi relatada como US $ 2,6 milhões para o ano até dezembro de 2023. Notamos que é um aumento de 76% em relação ao ano passado. Embora sempre olhemos primeiro para a remuneração total, nossa análise mostra que o componente salarial é menor, em US $ 678 mil.

Em comparação com outras empresas da indústria americana de serviços públicos integrados com capitalizações de mercado que variam de US$ 400 milhões a US$ 1,6 bilhão, a remuneração total média do CEO relatada foi de US$ 937 mil. Isto sugere que Tom Meissner é pago mais do que a mediana do sector. Além disso, Tom Meissner detém acções da empresa no valor de 6,0 milhões de dólares em seu próprio nome, o que indica que tem muita participação no jogo.

Componente	2023	2022	Proporção (2023)
Salário	US$678k	US$ 645 mil	26%
Outros	US$1.9m	US$843k	74%
Compensação total	US$2,6 milhões	US$1,5 milhão	100%

A nível da indústria, cerca de 13% da compensação total representa o salário e 87% é outra remuneração. A Unitil está a pagar uma parte mais elevada da sua remuneração através de um salário, em comparação com a indústria em geral. É importante notar que uma inclinação para a remuneração não salarial sugere que a remuneração total está ligada ao desempenho da empresa.

Um olhar sobre os números de crescimento da Unitil Corporation

O lucro por ação (EPS) da Unitil Corporation cresceu 9.1% ao ano nos últimos três anos. Sua receita caiu 1.1% em relação ao ano anterior.

Geralmente, gostamos de ver um pequeno crescimento das receitas, mas o modesto crescimento do EPS dá-nos algum alívio. Em conclusão, ainda não podemos formar uma opinião forte sobre o desempenho da empresa, mas vale a pena estar atento. O desempenho histórico pode, por vezes, ser um bom indicador do que está para vir, mas se quiser ver o futuro da empresa, poderá estar interessado nesta visualização gratuita das previsões dos analistas.

A Unitil Corporation tem sido um bom investimento?

Dada a perda total dos accionistas de 3,1% em três anos, muitos accionistas da Unitil Corporation estão provavelmente bastante insatisfeitos, para dizer o mínimo. Isto sugere que seria imprudente para a empresa pagar ao CEO demasiado generosamente.

Em resumo...

O facto de os accionistas estarem a perder o valor das suas acções nos últimos anos é certamente desconcertante. O facto de o preço das acções não ter crescido juntamente com os lucros pode indicar que outras questões podem estar a afetar essas acções. Os accionistas estariam provavelmente interessados em saber quais são os outros factores que podem estar a pesar sobre as acções. A próxima AGM será uma oportunidade para os accionistas questionarem o conselho de administração sobre questões fundamentais, como a remuneração do CEO ou quaisquer outras questões que possam ter e reverem a sua tese de investimento em relação à empresa.

Podemos aprender muito sobre uma empresa estudando as tendências da remuneração do CEO, juntamente com outros aspectos do negócio. No nosso estudo, encontrámos 2 sinais de alerta para a Unitil que devem ser tidos em conta, e 1 deles é potencialmente grave.

É possível que a qualidade do negócio seja muito mais importante do que os níveis de remuneração dos directores executivos. Por isso, consulte esta lista gratuita de empresas interessantes que têm uma elevada rendibilidade do capital próprio e um baixo endividamento.

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