A ZIM Integrated Shipping Services Ltd. (NYSE:ZIM) pode ser mais arriscado do que parece

Quando se verifica que quase metade das empresas do sector dos transportes marítimos nos Estados Unidos têm rácios preço/venda (ou "P/S") superiores a 1,2x, a ZIM Integrated Shipping Services Ltd.(NYSE:ZIM) parece estar a emitir alguns sinais de compra com o seu rácio P/S de 0,2x. No entanto, precisaríamos de ir um pouco mais fundo para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

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O que significa o P / S da ZIM Integrated Shipping Services para os acionistas?

Embora a indústria tenha registado um crescimento das receitas ultimamente, as receitas da ZIM Integrated Shipping Services entraram em marcha-atrás, o que não é bom. Talvez o P/S permaneça baixo porque os investidores pensam que as perspectivas de um forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Se continuar a gostar da empresa, espera que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a ZIM Integrated Shipping Services ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da ZIM Integrated Shipping Services?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão baixo como o da ZIM Integrated Shipping Services é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar atrás da indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 59%. Apesar disso, as receitas conseguiram aumentar uns práticos 29% no total em relação a três anos atrás, graças ao período anterior de crescimento. Por conseguinte, embora tivessem preferido manter o ritmo, os accionistas estariam satisfeitos com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

No que respeita ao futuro, as estimativas dos cinco analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas irá mostrar uma pequena resistência nos próximos três anos, crescendo apenas 3,3% por ano. Embora este não seja um valor particularmente impressionante, é de notar que a indústria deverá registar um declínio de 0,3% por ano.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da ZIM Integrated Shipping Services fique aquém dos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas duvidam das previsões contrárias e têm vindo a aceitar preços de venda significativamente mais baixos.

O que é que o P/S da ZIM Integrated Shipping Services significa para os investidores?

Geralmente, a nossa preferência é limitar a utilização do rácio preço/vendas para estabelecer o que o mercado pensa sobre a saúde geral de uma empresa.

O nosso exame das previsões dos analistas da ZIM Integrated Shipping Services revelou que as suas perspectivas de receitas superiores face a uma indústria instável não estão a contribuir para o seu P/S nem de perto nem de longe como teríamos previsto. Quando vemos uma perspetiva de receitas superior com algum crescimento efetivo, só podemos assumir que a incerteza dos investidores é o que está a suprimir os valores P/S. Um dos principais riscos é saber se a trajetória das receitas pode continuar a ter um desempenho superior nestas condições difíceis do sector. No entanto, se concordar com as previsões dos analistas, pode conseguir adquirir as acções a um preço atrativo.

O balanço de uma empresa pode conter muitos riscos potenciais. A nossa análisegratuita do balanço da ZIM Integrated Shipping Services , com seis verificações simples, permitir-lhe-á descobrir quaisquer riscos que possam constituir um problema.

Se estes riscos o estão a fazer reconsiderar a sua opinião sobre a ZIM Integrated Shipping Services, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

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