As acções da Costamare Inc. (NYSE:CMRE) disparam 28%, embora o seu preço e a sua atividade ainda estejam atrasados em relação ao mercado

O preço das acções da Costamare Inc.(NYSE:CMRE) teve um desempenho muito bom no último mês, registando um excelente ganho de 28%. Nos últimos 30 dias, o ganho anual foi de 86%.

Embora o seu preço tenha subido, dado que cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E's") superiores a 18x, pode ainda considerar a Costamare como um investimento altamente atrativo com o seu rácio P/E de 5,9x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/E pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Os últimos tempos não têm sido vantajosos para a Costamare, uma vez que os seus lucros têm vindo a diminuir mais rapidamente do que a maioria das outras empresas. Parece que muitos esperam que o desempenho desanimador dos lucros se mantenha, o que tem reprimido o P/E. Se ainda acreditamos no negócio, é preferível que a empresa não esteja a perder lucros. Ou, pelo menos, esperaria que a queda dos lucros não se agravasse, se o seu plano é adquirir algumas acções enquanto a empresa está em desvantagem.

Veja a nossa última análise da Costamare

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da Costamare se compara com a indústria? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Qual é a tendência de crescimento da Costamare?

O único momento em que você se sentiria realmente confortável vendo um P / L tão deprimido quanto o de Costamare é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás do mercado.

Se analisarmos o último ano de ganhos, desanimadoramente os lucros da empresa caíram 43%. No entanto, o último período de três anos registou um excelente aumento global de 2.245% no EPS, apesar do seu desempenho insatisfatório a curto prazo. Embora tenha sido uma viagem atribulada, é justo dizer que o crescimento dos lucros foi mais do que adequado para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que o EPS suba 2,9% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os dois analistas que seguem a empresa. Entretanto, prevê-se que o resto do mercado cresça 10,0% por ano, o que é visivelmente mais atrativo.

Assim sendo, é compreensível que o P/E da Costamare se situe abaixo da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos accionistas não se sentiram confortáveis em manter a empresa enquanto esta se prepara para um futuro menos próspero.

O resultado final do P/E da Costamare

A recente subida do preço das acções da Costamare continua a fazer com que o seu P/E se situe firmemente no chão. Utilizar apenas o rácio preço/lucro para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

Estabelecemos que a Costamare mantém o seu P/L baixo devido ao facto de o seu crescimento previsto ser inferior ao do mercado em geral, como esperado. Neste momento, os accionistas aceitam o P/E baixo, uma vez que admitem que os lucros futuros provavelmente não proporcionarão surpresas agradáveis. A menos que estas condições melhorem, continuarão a constituir uma barreira para o preço das acções em torno destes níveis.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 4 sinais de alerta para a Costamare (dos quais 2 são um pouco preocupantes!) que deve conhecer.

É claro que pode encontrar um investimento fantástico ao analisar alguns bons candidatos. Por isso, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas com um forte historial de crescimento, negociadas a um P/E baixo.

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