A Lumen Technologies, Inc. (NYSE:LUMN) foi travada por um crescimento insuficiente, mesmo depois de as acções terem subido 30%

Os accionistas da Lumen Technologies, Inc.(NYSE:LUMN) ficariam entusiasmados ao ver que o preço das acções teve um excelente mês, registando um ganho de 30% e recuperando da fraqueza anterior. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 46% nos últimos doze meses.

Embora o seu preço tenha subido, a Lumen Technologies pode ainda estar a enviar sinais de alta neste momento com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,1x, uma vez que quase metade de todas as empresas do sector das telecomunicações nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1x e mesmo P/S superiores a 3x não são invulgares. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para a Lumen Technologies

Como é o desempenho recente da Lumen Technologies?

Embora a indústria tenha registado um crescimento das receitas ultimamente, as receitas da Lumen Technologies entraram em marcha-atrás, o que não é bom. Talvez o P / S permaneça baixo, pois os investidores pensam que as perspectivas de forte crescimento das receitas não estão no horizonte. Se continuar a gostar da empresa, espera que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto ela está em baixa.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Lumen Technologies ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Lumen Technologies?

Para justificar sua relação P / S, a Lumen Technologies precisaria produzir um crescimento lento que está atrás da indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 17%. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma queda global de 30%. Consequentemente, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

Relativamente ao futuro, as estimativas dos onze analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 4,2% por ano durante os próximos três anos. Entretanto, prevê-se que o sector em geral cresça 1,5% por ano, o que constitui um quadro pouco animador.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante o facto de o P/S da Lumen Technologies estar muito próximo dos seus pares do sector. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. É possível que o P/S caia para níveis ainda mais baixos se a empresa não melhorar o crescimento das receitas.

O que podemos aprender com o P / S da Lumen Technologies?

Apesar do preço das ações da Lumen Technologies ter subido recentemente, seu P / S ainda está atrás da maioria das outras empresas. Embora a relação preço/vendas não deva ser o fator determinante para comprar ou não uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Lumen Technologies revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos um sinal de alerta para a Lumen Technologies que deve conhecer.

Se não tem a certeza sobre a força do negócio da Lumen Technologies, porque não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos de negócio sólidos para algumas outras empresas que pode ter perdido.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.