uCloudlink Group Inc. (NASDAQ: UCL) pode não ser tão mal avaliado quanto parece depois de cair 27%

Os accionistas do uCloudlink Group Inc.(NASDAQ:UCL) não ficarão satisfeitos por ver que o preço das acções teve um mês muito difícil, caindo 27% e desfazendo o desempenho positivo do período anterior. Em vez de serem recompensados, os accionistas que já se mantiveram durante os últimos doze meses estão agora sentados numa queda de 48% do preço das acções.

Embora o preço tenha baixado substancialmente, não é demais dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") do uCloudlink Group de 0,8x parece agora bastante "intermédio" em comparação com o sector das telecomunicações sem fios nos Estados Unidos, onde o rácio P/S mediano é de cerca de 0,7x. No entanto, os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade clara ou um potencial revés se não houver uma base racional para o P/S.

Veja nossa análise mais recente para uCloudlink Group

O que é que o P/S do Grupo uCloudlink significa para os accionistas?

Com um crescimento de receita superior ao da maioria das outras empresas ultimamente, o uCloudlink Group tem se saído relativamente bem. Talvez o mercado esteja à espera que este nível de desempenho diminua, impedindo que o P/S dispare. Quem gosta da empresa, espera que não seja esse o caso, de modo a poder adquirir algumas acções enquanto o mercado não está a favor.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro do uCloudlink Group se compara ao do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

Para justificar o seu rácio P/S, o Grupo uCloudlink teria de produzir um crescimento semelhante ao da indústria.

Se analisarmos o último ano de crescimento das receitas, a empresa registou um aumento fantástico de 20%. Apesar deste forte crescimento recente, ainda está a lutar para recuperar o atraso, uma vez que as suas receitas de três anos diminuíram frustrantemente em 34% no total. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido indesejável para a empresa.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 22% durante o próximo ano, de acordo com os dois analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento de 2,1% para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S do uCloudlink Group esteja a corresponder de perto aos seus pares da indústria. É possível que a maioria dos investidores não esteja convencida de que a empresa possa atingir as expectativas de crescimento futuro.

A principal conclusão

A queda do preço das acções do uCloudlink Group trouxe o seu P/S de volta a uma região semelhante à do resto da indústria. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço-venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que os outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

A análise das previsões dos analistas do uCloudlink Group revelou que as suas perspectivas de receitas superiores não estão a dar o impulso ao seu P/S que esperaríamos. Talvez a incerteza nas previsões de receitas seja o que está a manter o rácio P/S consistente com o resto da indústria. Pelo menos, o risco de uma descida dos preços parece ser reduzido, mas os investidores parecem pensar que as receitas futuras poderão registar alguma volatilidade.

Além disso, deve também conhecer estes 3 sinais de alerta que detectámos no uCloudlink Group (incluindo 1 que é um pouco desagradável).

Naturalmente, as empresas lucrativas com um historial de grande crescimento dos lucros são geralmente apostas mais seguras. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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