O preço da Zepp Health Corporation (NYSE: ZEPP) está certo, mas o crescimento está faltando depois que as ações disparam 30%

O preço das acções da Zepp Health Corporation(NYSE:ZEPP) teve um desempenho muito bom no último mês, registando um excelente ganho de 30%. A má notícia é que, mesmo após a recuperação das ações nos últimos 30 dias, os acionistas ainda estão subaquáticos em cerca de 4.0% no último ano.

Apesar da firme subida de preço, a Zepp Health pode ainda estar a enviar sinais de compra com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,2x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria eletrónica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,7x e mesmo P/S superiores a 5x não são fora do comum. No entanto, seria necessário aprofundar um pouco mais para determinar se existe uma base racional para o P/S reduzido.

Veja nossa última análise da Zepp Health

Como a Zepp Health tem se comportado

Embora a indústria tenha experimentado um crescimento de receita recentemente, a receita da Zepp Health entrou em marcha à ré, o que não é ótimo. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que reprimiu a relação P / S. Por isso, embora se possa dizer que as acções são baratas, os investidores vão procurar melhorias antes de as verem como um bom valor.

Se quiser ver o que os analistas estão a prever para o futuro, deve consultar o nosso relatóriogratuito sobre a Zepp Health.

Como está a tendência de crescimento da receita da Zepp Health?

Há uma suposição inerente de que uma empresa deve ter um desempenho inferior ao do setor para que índices P / S como o da Zepp Health sejam considerados razoáveis.

Ao analisar o último ano de finanças, ficamos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 37%. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma quebra global de 55%. Por conseguinte, os accionistas teriam ficado desanimados com as taxas de crescimento das receitas a médio prazo.

No futuro, as estimativas dos dois analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 13% no próximo ano. Isto não é bom quando se espera que o resto da indústria cresça 6,7%.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante o facto de o P/S da Zepp Health estar muito próximo dos seus pares do sector. No entanto, não há garantias de que o P/S tenha atingido um patamar mínimo, uma vez que as receitas estão a regredir. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

O resultado final do P/S da Zepp Health

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da Zepp Health para perto da mediana do sector. Normalmente, alertamos contra a leitura excessiva dos rácios preço/venda ao tomar decisões de investimento, embora possa revelar muito sobre o que outros participantes do mercado pensam sobre a empresa.

Como suspeitávamos, o nosso exame das previsões dos analistas da Zepp Health revelou que as suas perspectivas de diminuição das receitas estão a contribuir para o seu baixo P/S. Como outras empresas do sector prevêem um crescimento das receitas, as fracas perspectivas da Zepp Health justificam o seu baixo rácio P/S. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo.

Não se esqueça de que podem existir outros riscos. Por exemplo, identificámos 2 sinais de alerta para a Zepp Health que devem ser tidos em conta.

Se as empresas fortes que geram lucros lhe agradam, então vai querer consultar esta lista gratuita de empresas interessantes que negoceiam com um P/E baixo (mas que provaram que podem aumentar os lucros).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.