As acções da Arlo Technologies, Inc. (NYSE:ARLO) dão um salto de 33%, mas ainda não estão a contar a história completa

As acções da Arlo Technologies, Inc.(NYSE:ARLO) tiveram um mês realmente impressionante, ganhando 33% após um período instável anterior. O ganho anual chega a 217% após o último aumento, fazendo com que os investidores se sentem e tomem conhecimento.

Apesar do forte aumento do preço, não é exagero dizer que o rácio preço/vendas (ou "P/S") da Arlo Technologies de 2,3x parece agora bastante "intermédio" em comparação com a indústria eletrónica nos Estados Unidos, onde o rácio P/S médio é de cerca de 2x. No entanto, não é sensato ignorar simplesmente o P/S sem explicação, uma vez que os investidores podem estar a ignorar uma oportunidade distinta ou um erro dispendioso.

Veja nossa análise mais recente da Arlo Technologies

Como é o desempenho recente da Arlo Technologies?

A Arlo Technologies tem certamente feito um bom trabalho ultimamente, uma vez que o crescimento das suas receitas tem sido positivo, enquanto a maioria das outras empresas tem visto as suas receitas a regredir. É possível que muitos esperem que o forte desempenho das receitas se deteriore como o resto, o que tem impedido que o rácio P/S aumente. Caso contrário, os actuais accionistas têm razões para se sentirem optimistas quanto à evolução futura do preço das acções.

Gostaria de saber como é que os analistas pensam que o futuro da Arlo Technologies se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

O que é que as métricas de crescimento das receitas nos dizem sobre o P/S?

O rácio P/S da Arlo Technologies seria típico de uma empresa que apenas se espera que apresente um crescimento moderado e, mais importante, um desempenho em linha com a indústria.

Olhando primeiro para trás, vemos que não houve praticamente nenhum crescimento das receitas da empresa no ano passado. No entanto, alguns anos fortes antes disso significam que a empresa ainda foi capaz de aumentar as receitas num total impressionante de 38% nos últimos três anos. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento das receitas foi recentemente ótimo para a empresa, mas os investidores vão querer perguntar por que razão abrandou tanto.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que as receitas aumentem 8,0% durante o próximo ano, de acordo com os cinco analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento de 5,2% para o sector em geral.

Tendo isto em consideração, achamos intrigante que o P/S da Arlo Technologies esteja a corresponder de perto aos seus pares do sector. Aparentemente, alguns accionistas estão cépticos em relação às previsões e têm vindo a aceitar preços de venda mais baixos.

A palavra final

Ultimamente, as acções da Arlo Technologies têm sido muito impulsionadas, o que fez com que o seu P/S se aproximasse do resto da indústria. Embora a relação preço/vendas não deva ser o fator determinante para a compra ou não de uma ação, é um barómetro bastante capaz das expectativas de receitas.

Apesar dos números aliciantes de crescimento das receitas que ultrapassam o sector, o P/S da Arlo Technologies não é exatamente o que esperávamos. Poderá haver alguns riscos que o mercado está a avaliar, o que impede que o rácio P/S corresponda às perspectivas positivas. Esta incerteza parece refletir-se no preço das acções que, embora estável, poderia ser mais elevado, tendo em conta as previsões de receitas.

E quanto aos outros riscos? Todas as empresas os têm, e nós detectámos 1 sinal de alerta para a Arlo Technologies que deve conhecer.

Se estes riscos estão a fazê-lo reconsiderar a sua opinião sobre a Arlo Technologies, explore a nossa lista interactiva de acções de alta qualidade para ter uma ideia do que mais existe por aí.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.