Não há como escapar dos ganhos silenciados da Nortech Systems Incorporated (NASDAQ: NSYS), apesar de um aumento de 27% no preço das ações

As acções da Nortech Systems Incorporated(NASDAQ:NSYS) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 27% só no último mês. Nos últimos 30 dias, o ganho anual foi de 73%.

Mesmo depois de um salto tão grande no preço, dado que cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E's") acima de 17x, pode ainda considerar a Nortech Systems como um investimento altamente atrativo com o seu rácio P/E de 6,9x. No entanto, não é aconselhável tomar o P/E pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão limitado.

Com um crescimento dos lucros extremamente forte nos últimos tempos, a Nortech Systems tem-se saído muito bem. Uma possibilidade é que o P/L seja baixo porque os investidores pensam que este forte crescimento dos lucros pode, de facto, ter um desempenho inferior ao do mercado em geral num futuro próximo. Se gostarmos da empresa, esperamos que não seja esse o caso, de modo a podermos adquirir algumas acções enquanto a empresa está em baixa.

Veja nossa análise mais recente para Nortech Systems

Embora não haja estimativas de analistas disponíveis para a Nortech Systems, dê uma olhada nesta visualizaçãogratuita rica em dados para ver como a empresa se compara em termos de ganhos, receitas e fluxo de caixa.

Qual é a tendência de crescimento da Nortech Systems?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/E tão baixo como o da Nortech Systems é quando o crescimento da empresa está a caminho de ficar decididamente atrás do mercado.

Se analisarmos o último ano de crescimento dos lucros, a empresa registou um aumento fantástico de 237%. No entanto, o último período de três anos não foi tão bom no seu conjunto, uma vez que não conseguiu registar qualquer crescimento. Por conseguinte, os accionistas provavelmente não ficariam muito satisfeitos com as taxas de crescimento instáveis a médio prazo.

Isto contrasta com o resto do mercado, que deverá crescer 12% no próximo ano, o que é substancialmente superior às recentes taxas de crescimento anualizadas a médio prazo da empresa.

Com esta informação, podemos ver porque é que a Nortech Systems está a negociar a um P/E inferior ao do mercado. Parece que a maioria dos investidores espera que as recentes taxas de crescimento limitadas continuem no futuro e só estão dispostos a pagar um montante reduzido pelas acções.

O que podemos aprender com o P/E da Nortech Systems?

As acções da Nortech Systems vão precisar de muito mais impulso ascendente para tirar o P/E da empresa da sua queda. Argumenta-se que o rácio preço/lucro é uma medida inferior de valor em certos sectores, mas pode ser um poderoso indicador do sentimento empresarial.

Como suspeitávamos, a nossa análise da Nortech Systems revelou que as tendências dos lucros a três anos estão a contribuir para o seu baixo P/L, uma vez que parecem piores do que as expectativas actuais do mercado. Nesta fase, os investidores sentem que o potencial de melhoria dos resultados não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais elevado. Se as recentes tendências dos resultados a médio prazo se mantiverem, é difícil prever uma forte subida do preço das acções num futuro próximo, nestas circunstâncias.

Há que ter sempre em conta os riscos. Neste caso, detectámos dois sinais de alerta para a Nortech Systems que devem ser tidos em conta.

Se não tem a certeza sobre a solidez do negócio da Nortech Systems, por que não explorar a nossa lista interactiva de acções com fundamentos sólidos para outras empresas que lhe possam ter escapado.

Tem comentários sobre este artigo? Preocupado com o conteúdo? Entre em contacto connosco diretamente. Em alternativa, envie um e-mail para editorial-team (at) simplywallst.com.

Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.