O P/E da Napco Security Technologies, Inc. (NASDAQ:NSSC) ainda está na marca após o salto de 30% no preço das acções

As acções da Napco Security Technologies, Inc.(NASDAQ:NSSC) continuaram a sua dinâmica recente com um ganho de 30% só no último mês. Nos últimos 30 dias, o ganho anual foi de 27%.

Após a firme subida de preço, dado que cerca de metade das empresas nos Estados Unidos têm rácios preço/lucro (ou "P/E's") inferiores a 16x, pode considerar a Napco Security Technologies como uma ação a evitar totalmente com o seu rácio P/E de 37x. No entanto, o P/E pode ser bastante elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Os últimos tempos têm sido agradáveis para a Napco Security Technologies, uma vez que os seus ganhos aumentaram, apesar de os ganhos do mercado estarem a inverter-se. Parece que muitos esperam que a empresa continue a desafiar as adversidades do mercado em geral, o que aumentou a vontade dos investidores de pagar pelas acções. Caso contrário, os accionistas existentes podem estar um pouco nervosos quanto à viabilidade do preço das acções.

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O crescimento corresponde ao elevado P/E?

O rácio P/E da Napco Security Technologies seria típico de uma empresa que se espera que apresente um crescimento muito forte e, mais importante, um desempenho muito melhor do que o mercado.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho excecional de 142% nos resultados da empresa. O último período de três anos também registou um excelente aumento global de 497% no EPS, ajudado pelo seu desempenho a curto prazo. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa fez um excelente trabalho de crescimento dos lucros durante esse período.

Olhando agora para o futuro, prevê-se que os EPS aumentem 19% por ano durante os próximos três anos, de acordo com os seis analistas que seguem a empresa. Esta previsão é substancialmente mais elevada do que a previsão de crescimento anual de 10% para o mercado em geral.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/E da Napco Security Technologies se situe acima da maioria das outras empresas. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

A palavra final

As acções da Napco Security Technologies têm acumulado um bom impulso ultimamente, o que realmente inflacionou o seu P/E. Diríamos que o poder do rácio preço/lucro não é principalmente como um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a Napco Security Technologies mantém o seu P/L elevado devido ao facto de o seu crescimento previsto ser superior ao do mercado em geral, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de deterioração dos lucros não é suficientemente grande para justificar um rácio P/E mais baixo. Nestas circunstâncias, é difícil prever uma descida acentuada do preço das acções num futuro próximo.

Dito isto, a Napco Security Technologies apresenta 1 sinal de alerta na nossa análise de investimentos, que deve ser do seu conhecimento.

É claro que também pode ser possível encontrar uma ação melhor do que a Napco Security Technologies. Por isso, talvez queira ver esta coleção gratuita de outras empresas que têm rácios P/E razoáveis e que aumentaram fortemente os lucros.

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