Os fortes ganhos da Iteris (NASDAQ:ITI) são de boa qualidade

Embora a recente divulgação de resultados da Iteris, Inc.(NASDAQ:ITI) tenha sido robusta, o mercado parece não ter reparado. Provavelmente, os investidores não estão a perceber alguns factores subjacentes que são encorajadores para o futuro da empresa.

Veja nossa análise mais recente para Iteris

Analisando os ganhos da Iteris

Muitos investidores não ouviram falar do rácio de acumulação do fluxo de caixa, mas na verdade é uma medida útil de quão bem o lucro de uma empresa é apoiado pelo fluxo de caixa livre (FCF) durante um determinado período. O rácio de acumulação subtrai o FCF do lucro de um determinado período e divide o resultado pelos activos operacionais médios da empresa durante esse período. Este rácio indica-nos quanto do lucro de uma empresa não é suportado pelo fluxo de caixa livre.

Por conseguinte, é considerado bom quando uma empresa tem um rácio de acumulação negativo, mas mau se o seu rácio de acumulação for positivo. Isto não significa que nos devamos preocupar com um rácio de acréscimos positivo, mas vale a pena notar quando o rácio de acréscimos é bastante elevado. Para citar um artigo de 2014 de Lewellen e Resutek, "as empresas com acumulações mais elevadas tendem a ser menos rentáveis no futuro".

Durante os doze meses até dezembro de 2023, a Iteris registou um rácio de especialização de exercícios de -0,15. Por conseguinte, os seus ganhos estatutários foram muito significativamente inferiores ao seu fluxo de caixa livre. De facto, teve um fluxo de caixa livre de 10 milhões de dólares no último ano, o que foi muito mais do que o seu lucro estatutário de 2,49 milhões de dólares. Dado que a Iteris teve um fluxo de caixa livre negativo no período correspondente anterior, o resultado dos últimos doze meses de 10 milhões de dólares parece ser um passo na direção certa.

Isso pode fazer com que se pergunte o que os analistas estão a prever em termos de rentabilidade futura. Felizmente, pode clicar aqui para ver um gráfico interativo que descreve a rentabilidade futura, com base nas suas estimativas.

Nossa opinião sobre o desempenho de lucro da Iteris

Como discutimos acima, a Iteris tem um fluxo de caixa livre perfeitamente satisfatório em relação ao lucro. Com base nesta observação, consideramos provável que o lucro estatutário da Iteris subestime, de facto, o seu potencial de ganhos! E podemos definitivamente encontrar um aspeto positivo no facto de ter tido lucro este ano, apesar de ter perdido dinheiro no ano passado. No final de contas, é essencial considerar mais do que apenas os factores acima referidos, se quiser compreender a empresa corretamente. Em última análise, este artigo formou uma opinião baseada em dados históricos. No entanto, também pode ser ótimo pensar no que os analistas estão a prever para o futuro. Por isso, sinta-se à vontade para consultar o nosso gráfico gratuito que representa as previsões dos analistas.

Hoje, analisámos um único ponto de dados para compreender melhor a natureza do lucro da Iteris. Mas há sempre mais para descobrir se formos capazes de nos concentrarmos nas minúcias. Por exemplo, muitas pessoas consideram uma elevada rendibilidade do capital próprio como uma indicação de uma economia empresarial favorável, enquanto outras gostam de "seguir o dinheiro" e procurar as acções que os informadores estão a comprar. Embora possa ser necessária alguma pesquisa, esta coleção gratuita de empresas com elevada rendibilidade do capital próprio ou esta lista de acções que os iniciados estão a comprar pode ser-lhe útil.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.