Não há como escapar das receitas silenciadas da Airgain, Inc. (NASDAQ: AIRG), apesar de um aumento de 46% no preço das ações

Os detentores de acções da Airgain, Inc.(NASDAQ:AIRG) ficarão aliviados com o facto de o preço das acções ter recuperado 46% nos últimos trinta dias, mas precisa de continuar para reparar os danos recentes que causou às carteiras dos investidores. Nem todos os accionistas se sentirão jubilosos, uma vez que o preço das acções continua a cair uns decepcionantes 44% nos últimos doze meses.

Apesar da firme subida de preço, a Airgain pode ainda estar a enviar sinais de compra com o seu rácio preço/vendas (ou "P/S") de 0,6x, considerando que quase metade de todas as empresas da indústria eletrónica nos Estados Unidos têm rácios P/S superiores a 1,7x e mesmo P/S superiores a 5x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser baixo por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

Veja nossa análise mais recente para Airgain

Como é que a Airgain se tem comportado recentemente?

A Airgain poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. Parece que muitos esperam que o fraco desempenho das receitas persista, o que tem reprimido o rácio P/S. Por isso, embora se possa dizer que a ação está barata, os investidores vão procurar melhorias antes de a considerarem um bom valor.

Deseja saber como é que os analistas pensam que o futuro da Airgain se compara com o do sector? Nesse caso, nosso relatóriogratuito é um ótimo lugar para começar.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Airgain?

A relação P / S da Airgain seria típica para uma empresa que só deve apresentar um crescimento limitado e, principalmente, ter um desempenho pior do que o da indústria.

Olhando para trás primeiro, o crescimento da receita da empresa no ano passado não foi algo para se entusiasmar, pois registrou um declínio dececionante de 6.1%. Mesmo assim, as receitas aumentaram admiravelmente 35% no total em relação a três anos atrás, não obstante os últimos 12 meses. Assim, podemos começar por confirmar que a empresa tem feito, de um modo geral, um excelente trabalho de crescimento das receitas ao longo desse tempo, apesar de ter tido alguns percalços pelo caminho.

Passando para o futuro, as estimativas dos três analistas que cobrem a empresa sugerem que o crescimento das receitas está a entrar em território negativo, diminuindo 11% no próximo ano. Entretanto, prevê-se que a indústria em geral registe uma expansão de 7,0%, o que representa um quadro pouco animador.

Tendo em conta este facto, é compreensível que o P/S da Airgain se situe abaixo da maioria das outras empresas. No entanto, é pouco provável que a diminuição das receitas conduza a um P/S estável a longo prazo. Mesmo a manutenção destes preços poderá ser difícil de alcançar, uma vez que as fracas perspectivas estão a pesar sobre as acções.

A palavra final

O último aumento do preço das acções não foi suficiente para elevar o P/S da Airgain para perto da mediana do sector. Utilizar apenas o rácio preço/vendas para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

É evidente que a Airgain mantém o seu P/S baixo devido à fraqueza da sua previsão de receitas em queda, como esperado. Nesta fase, os investidores consideram que o potencial de melhoria das receitas não é suficientemente grande para justificar um rácio P/S mais elevado. A menos que se verifique uma alteração material, é difícil imaginar uma situação em que o preço das acções suba drasticamente.

Deve-se sempre pensar nos riscos. Neste caso, identificámos 4 sinais de alerta para a Airgain que deve ter em atenção, e 1 deles não deve ser ignorado.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se a rentabilidade crescente se alinha com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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