Por que ainda não estamos preocupados com a queda de 26% no preço das ações da Applied Optoelectronics, Inc. (NASDAQ: AAOI)

Infelizmente para alguns accionistas, o preço das acções da Applied Optoelectronics, Inc.(NASDAQ:AAOI) caiu 26% nos últimos trinta dias, prolongando a dor recente. Independentemente disso, o declínio do mês passado é apenas um pontinho no gráfico de preços das ações, uma vez que ganhou monstruosos 462% no ano passado.

Embora o seu preço tenha baixado substancialmente, quando quase metade das empresas da indústria das comunicações dos Estados Unidos têm rácios preço/vendas (ou "P/S") inferiores a 1,1x, pode ainda considerar a Applied Optoelectronics como uma ação que provavelmente não vale a pena investigar com o seu rácio P/S de 1,8x. No entanto, não é aconselhável tomar apenas o P/S pelo seu valor nominal, pois pode haver uma explicação para o facto de ser tão elevado como é.

Veja a nossa análise mais recente da Applied Optoelectronics

Como se comportou a Applied Optoelectronics recentemente?

A Applied Optoelectronics poderia estar a ter um desempenho melhor, uma vez que as suas receitas têm vindo a regredir ultimamente, enquanto a maioria das outras empresas tem registado um crescimento positivo das receitas. É possível que muitos esperem que o fraco desempenho das receitas recupere substancialmente, o que tem evitado o colapso do P/S. No entanto, se não for esse o caso, os investidores podem ser apanhados a pagar demasiado pelas acções.

Quer ter uma visão completa das estimativas dos analistas para a empresa? Então, o nosso relatóriogratuito sobre a Applied Optoelectronics ajudá-lo-á a descobrir o que está no horizonte.

Qual é a tendência de crescimento das receitas da Applied Optoelectronics?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão elevado como o da Applied Optoelectronics é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para superar a indústria.

Ao analisarmos o último ano financeiro, ficámos desanimados ao ver que as receitas da empresa caíram 2,3%. Consequentemente, as receitas de há três anos atrás também registaram uma quebra global de 7,2%. Por isso, infelizmente, temos de reconhecer que a empresa não fez um bom trabalho no aumento das receitas durante esse período.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 32%, segundo as estimativas dos quatro analistas que acompanham a empresa. Este crescimento é substancialmente superior ao crescimento de 1,7% previsto para o sector em geral.

Tendo isto em conta, não é difícil compreender por que razão o P/S da Applied Optoelectronics é elevado em relação aos seus pares do sector. Parece que a maioria dos investidores está à espera deste forte crescimento futuro e está disposta a pagar mais pelas acções.

O que podemos aprender com o P/S da Applied Optoelectronics?

O P / S da Applied Optoelectronics permanece alto mesmo depois que suas ações despencaram. Diríamos que o poder do rácio preço/vendas não é principalmente um instrumento de avaliação, mas sim para avaliar o sentimento atual dos investidores e as expectativas futuras.

Estabelecemos que a Applied Optoelectronics mantém o seu P/S elevado devido ao facto de o crescimento previsto das receitas ser superior ao do resto da indústria das comunicações, como previsto. Parece que os accionistas estão confiantes nas receitas futuras da empresa, o que está a sustentar o P/S. A menos que estas condições se alterem, continuarão a apoiar fortemente o preço das acções.

Há também outros factores de risco vitais a considerar antes de investir e descobrimos 2 sinais de alerta para a Applied Optoelectronics que deve ter em atenção.

É importante certificar-se de que procura uma grande empresa e não apenas a primeira ideia que encontra. Por isso, se o crescimento da rendibilidade estiver de acordo com a sua ideia de uma grande empresa, dê uma vista de olhos a esta lista gratuita de empresas interessantes com um forte crescimento recente dos lucros (e um P/E baixo).

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.