As acções da MeridianLink, Inc. (NYSE:MLNK) disparam 27% porque os investidores são menos pessimistas do que o esperado

Apesar de uma corrida já forte, as acções da MeridianLink, Inc.(NYSE:MLNK) têm vindo a ganhar força, com um ganho de 27% nos últimos trinta dias. Os últimos 30 dias elevam o ganho anual para 67%.

Uma vez que o seu preço subiu, a MeridianLink pode estar a enviar sinais de venda, com um rácio preço/vendas (ou "P/S") de 6,2x, quando se considera que quase metade das empresas da indústria de software nos Estados Unidos têm rácios P/S inferiores a 4,5x e mesmo P/S inferiores a 1,8x não são fora do comum. No entanto, o P/S pode ser elevado por uma razão e requer uma investigação mais aprofundada para determinar se é justificado.

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Como é que a MeridianLink se tem comportado

Os últimos tempos não têm sido ótimos para a MeridianLink, pois sua receita tem aumentado mais lentamente do que a maioria das outras empresas. É possível que muitos esperem que o desempenho pouco inspirador das receitas recupere significativamente, o que impediu que o rácio P/S entrasse em colapso. Esperemos que assim seja, caso contrário, estaremos a pagar um preço bastante elevado sem qualquer razão especial.

Deseja saber como os analistas pensam que o futuro da MeridianLink se compara com o do sector? Nesse caso, o nosso relatóriogratuito é um ótimo ponto de partida.

Há previsão de crescimento de receita suficiente para a MeridianLink?

A única altura em que se sentiria verdadeiramente confortável ao ver um P/S tão elevado como o da MeridianLink é quando o crescimento da empresa está no bom caminho para superar a indústria.

Retrospetivamente, o último ano proporcionou um ganho decente de 6,4% nas receitas da empresa. É agradável constatar que as receitas também aumentaram 50% no total em relação a três anos atrás, em parte graças aos últimos 12 meses de crescimento. Por conseguinte, é justo dizer que o crescimento recente das receitas tem sido excelente para a empresa.

Quanto às perspectivas, o próximo ano deverá gerar um crescimento de 7,7%, segundo as estimativas dos oito analistas que acompanham a empresa. Com a previsão de crescimento de 15% do sector, a empresa está posicionada para um resultado de receitas mais fraco.

Neste contexto, é alarmante o facto de o P/S da MeridianLink se situar acima da maioria das outras empresas. Aparentemente, muitos investidores da empresa estão muito mais optimistas do que os analistas indicam e não estão dispostos a abandonar as suas acções a qualquer preço. Só os mais ousados assumiriam que estes preços são sustentáveis, uma vez que este nível de crescimento das receitas acabará provavelmente por pesar no preço das acções.

O resultado final do P/S da MeridianLink

As acções da MeridianLink deram um grande passo na direção norte, mas o seu P/S é elevado em consequência disso. Utilizar apenas o rácio preço/venda para determinar se deve vender as suas acções não é sensato, no entanto, pode ser um guia prático para as perspectivas futuras da empresa.

É uma surpresa ver a MeridianLink ser transaccionada a um P/S tão elevado, uma vez que as previsões de receitas não parecem muito boas. Quando as perspectivas de receitas são fracas, suspeitamos que o preço das acções corre um risco muito maior de descer, fazendo baixar os valores do P/S. A menos que estas condições melhorem significativamente, é muito difícil aceitar estes preços como sendo razoáveis.

O balanço de uma empresa pode conter muitos riscos potenciais. A nossa análisegratuita do balanço da MeridianLink , com seis verificações simples, permitir-lhe-á descobrir quaisquer riscos que possam constituir um problema.

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Este artigo da Simply Wall St é de carácter geral. Fornecemos comentários com base em dados históricos e previsões de analistas apenas utilizando uma metodologia imparcial e os nossos artigos não se destinam a ser um aconselhamento financeiro. Não constitui uma recomendação para comprar ou vender qualquer ação e não tem em conta os seus objectivos ou a sua situação financeira. O nosso objetivo é proporcionar-lhe uma análise orientada para o longo prazo, baseada em dados fundamentais. Note-se que a nossa análise pode não ter em conta os últimos anúncios de empresas sensíveis ao preço ou material qualitativo. Simply Wall St não detém qualquer posição nas acções mencionadas.